Pialang utama kripto FalconX mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi 21shares, salah satu penerbit produk yang diperdagangkan di bursa aset digital terbesar, dalam kesepakatan yang diharapkan selesai pada akhir tahun. Transaksi ini, yang mengikuti akuisisi $375 juta dan $1 miliar yang diumumkan minggu ini oleh Coinbase Global Inc. dan Ripple Labs Inc., mencerminkan peningkatan perjanjian di sektor kripto karena kondisi regulasi yang membaik di bawah pemerintahan Trump.
Apa yang Harus Diketahui:
- FalconX akan mengakuisisi 21shares yang berbasis di Swiss, yang mengelola lebih dari $11 miliar dalam aset, sambil mempertahankan operasi dan struktur kepemimpinan independen perusahaan tersebut
- Kesepakatan ini terjadi di tengah gelombang konsolidasi di sektor kripto, didorong oleh aliran masuk yang substansial ke dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin AS dan harapan adanya pengawasan regulasi yang lebih menguntungkan
- 21shares akan mempertahankan CEO Russell Barlow dan terus mengoperasikan produk yang diperdagangkan di bursa yang ada tanpa mengubah tujuan investasi atau konstruksi dana
Pergeseran Regulasi Mendorong Konsolidasi
Akuisisi ini menggabungkan dua perusahaan yang menjembatani pasar kripto dan keuangan tradisional selama periode kegiatan perjanjian yang diperbarui. Aliran modal yang kuat ke ETF Bitcoin AS telah memberikan momentum, bersamaan dengan tindakan regulasi awal oleh Presiden Donald Trump yang bertujuan menciptakan lingkungan yang lebih akomodatif untuk aset digital.
Coinbase mengumumkan rencana minggu ini untuk membeli platform investasi Echo senilai $375 juta.
Ripple Labs mencapai kesepakatan terpisah untuk mengakuisisi perusahaan manajemen treasury korporat GTreasury senilai $1 miliar. Waktu transaksi ini menunjukkan bahwa investor dan perusahaan melihat kondisi yang membaik untuk ekspansi di sektor ini.
FalconX mengeluarkan memo internal, yang ditinjau oleh Bloomberg News, mengonfirmasi bahwa akuisisi 21shares akan mempertahankan independensi operasional perusahaan Swiss tersebut. Russell Barlow akan terus menjadi kepala eksekutif 21shares. Memo tersebut menunjukkan tidak ada perubahan yang direncanakan untuk ETP atau ETF 21shares yang ada, termasuk konstruksi atau tujuan investasi mereka.
Ketentuan keuangan dari kesepakatan FalconX-21shares tidak diungkapkan. Kedua perusahaan tidak menanggapi permintaan komentar. The Wall Street Journal melaporkan transaksi ini sebelumnya.
Rekam Jejak di Pasar Digital
21shares didirikan pada 2018 oleh Hany Rashwan dan Ophelia Snyder sebagai salah satu perusahaan pertama yang meluncurkan produk yang diperdagangkan di bursa yang terregulasi terkait aset digital. Perusahaan ini menawarkan akses kepada investor institusional dan ritel ke Bitcoin, Ether, dan kripto lainnya melalui kendaraan investasi tradisional. 21shares yang berbasis di Swiss kini mengelola aset lebih dari $11 miliar di seluruh jajaran produknya.
FalconX yang berbasis di San Mateo, California, didirikan pada tahun yang sama oleh CEO Raghu Yarlagadda.
Pialang utama ini telah memproses lebih dari $2 triliun dalam volume perdagangan sejak berdirinya, menurut memo internal. Perusahaan ini melayani lebih dari 2.000 klien institusional di seluruh dunia.
FalconX sebelumnya mengakuisisi Arbelos Markets awal tahun ini. Arbelos Markets mengkhususkan diri dalam perdagangan derivatif kripto. Transaksi tersebut menandakan niat FalconX untuk memperluas penawaran layanannya sebelum pengumuman 21shares.
Kedua perusahaan berencana untuk berkolaborasi dalam mengembangkan produk investasi yang menargetkan permintaan institusional dan ritel yang berkembang untuk aset digital yang terregulasi. Memo tersebut menguraikan pengembangan produk bersama ini sebagai prioritas setelah penyelesaian akuisisi.
Memahami Istilah Kunci
Produk yang diperdagangkan di bursa mewakili kendaraan investasi yang melacak aset dasar dan diperdagangkan di bursa saham seperti sekuritas tradisional. ETP aset digital memungkinkan investor memperoleh eksposur ke mata uang kripto tanpa membeli atau menyimpan koin secara langsung. Pialang utama menyediakan layanan kepada klien institusional termasuk eksekusi perdagangan, peminjaman, dan kustodi.
Dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin telah menarik aliran masuk modal yang signifikan sejak diluncurkan di Amerika Serikat. Dana ini memegang Bitcoin secara langsung atau melalui derivatif, menawarkan eksposur yang terregulasi kepada investor terhadap mata uang kripto melalui akun pialang standar. Produk ini menghilangkan hambatan teknis yang terkait dengan mengelola kunci pribadi dan dompet digital.
Prospek Pertumbuhan Sektor
Entitas gabungan akan beroperasi selama periode ketika adopsi institusional terhadap aset digital terus berkembang. Kejelasan regulasi tetap menjadi prioritas bagi peserta pasar yang berusaha membangun bisnis yang patuh di Amerika Serikat.
Akuisisi 21shares oleh FalconX memposisikan perusahaan untuk menangkap permintaan institusional untuk layanan pialang utama dan minat ritel dalam produk investasi yang terregulasi. Kesepakatan ini diharapkan selesai pada tanggal 31 Desember, tergantung pada persetujuan yang sesuai.