Dalam langkah strategis yang menyoroti persimpangan yang berkembang antara keuangan tradisional dan pasar aset digital, Standard Chartered telah bermitra dengan FalconX, broker utama kripto yang berbasis di AS, untuk menyediakan infrastruktur perbankan institusional yang ditingkatkan untuk perdagangan dan penyelesaian aset digital.
Aliansi tersebut, diumumkan pada 14 Mei, dimulai dengan peluncuran regional di Singapura dan diharapkan akan berkembang ke yurisdiksi tambahan, termasuk Timur Tengah dan Amerika Serikat.
Kolaborasi ini akan melihat FalconX mengintegrasikan jaringan perbankan global Standard Chartered dan akses ke pasangan mata uang yang beragam ke dalam platformnya, menawarkan klien institusional - termasuk hedge fund, manajer aset, DAO, penerbit token, dan platform pembayaran - gateway yang lebih efisien dan patuh ke pasar kripto.
Kemitraan ini menandai pertama kalinya FalconX bekerja sama dengan bank tradisional besar. Ini juga mencerminkan pergeseran strategis yang lebih luas di antara lembaga keuangan global yang semakin memasukkan layanan kripto ke dalam infrastruktur inti, meskipun masih ada ketidakpastian regulasi yang sedang berlangsung.
Mengapa Kemitraan Ini Penting
Pada intinya, kesepakatan ini adalah tentang membangun jembatan dengan kualitas institusional antara pasar fiat dan digital. FalconX, yang telah melayani beberapa pemain keuangan terbesar di dunia, mendapatkan akses langsung ke jalur perbankan, likuiditas FX, dan layanan operasional dari lembaga yang diatur secara global. Untuk Standard Chartered, kesepakatan ini memperluas dorongannya ke kripto dengan memanfaatkan konektivitas FalconX dengan likuiditas kripto yang dalam, infrastruktur derivatif, dan alat pelaksanaan.
FalconX memproses lebih dari $1,5 triliun dalam volume aset digital di lebih dari 400 token dan telah memperluas rangkaian produk institusionalnya melalui akuisisi dan penawaran derivatif baru. Pada Maret 2025, ia mengeksekusi perdagangan blok pertama dari Solana futures di CME Group, sebelum peluncuran resmi kontrak tersebut. Perusahaan ini didukung oleh investor termasuk Tiger Global, GIC, dan Wellington Management, dan terakhir dihargai $8 miliar.
Sementara itu, Standard Chartered telah meningkatkan operasi kripto mereka secara bertahap. Pada tahun 2023, mereka menjadi salah satu bank global pertama yang menawarkan meja perdagangan kripto spot yang berfokus pada Bitcoin dan Ethereum. Mereka juga meluncurkan layanan kustodi kripto di UEA, melakukan percobaan agunan dana token dengan OKX, dan memisahkan anak perusahaan kustodi aset digital di UE.
Bersama-sama, kedua perusahaan ini bertujuan untuk mengembangkan ekosistem yang lebih terintegrasi bagi institusi yang ingin memperdagangkan, menyelesaikan, dan menyimpan aset digital tanpa harus menyatukan solusi yang terfragmentasi dari bursa luar negeri atau saluran perbankan bayangan.
Fokus Regional: Asia Pertama, AS dan Timur Tengah Menyusul
Singapura telah dipilih sebagai peluncur kemitraan ini, mencerminkan kerangka kerja regulasi negara tersebut yang kuat untuk aset digital. Otoritas Moneter Singapura (MAS) telah mengejar rezim lisensi yang memungkinkan aktivitas kripto teratur sambil mempertahankan kontrol ketat pada akses ritel, menjadikannya yurisdiksi utama untuk eksperimen institusional.
General Manager FalconX untuk APAC dan Timur Tengah Matt Long mengatakan peluncuran regional akan memungkinkan perusahaan untuk “memberikan solusi perbankan dan FX yang tangguh kepada klien yang mengandalkan kami untuk beroperasi di pasar kripto.” Peluncuran ini akan mencakup akses ke likuiditas fiat global, pemrosesan transaksi lintas-batas, dan konversi mata uang - rangkaian layanan yang saat ini kurang dalam banyak platform kripto-asli.
Dari Singapura, kemitraan ini diharapkan akan berkembang ke Timur Tengah, di mana Standard Chartered sudah beroperasi sebagai layanan kustodi kripto di Dubai dan Abu Dhabi. Bank ini telah aktif berkoordinasi dengan regulator lokal di bawah Otoritas Regulasi Aset Virtual (VARA) UEA, dan melihat kawasan ini sebagai node strategis dalam ekspansi kripto mereka.
Amerika Serikat, yang tetap menjadi tambal sulam ambiguitas regulasi, diharapkan akan menyusul - tergantung pada kejelasan tambahan seputar lisensi kripto, akses perbankan, dan standar kustodi. FalconX, yang berkantor pusat di San Mateo, California, sudah melayani klien institusional AS dan memegang beberapa persetujuan regulasi melalui anak perusahaan mereka.
Permintaan Kripto Institusional Meningkat Meski Ada Kesenjangan Regulasi
Kemitraan ini muncul di tengah minat yang diperbarui dari lembaga keuangan global dalam memperluas strategi kripto mereka, bahkan ketika kejelasan regulasi tetap tidak konsisten. Persetujuan ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat pada awal 2024 menjadi katalisator masuknya dana baru ke ruang ini dan menandai meningkatnya toleransi regulasi untuk aset digital dalam keuangan mainstream.
Data pasar mendukung tren ini: kapitalisasi pasar kripto global telah melampaui $3,5 triliun, sementara volume stablecoin dan aktivitas staking institusional terus tumbuh di seluruh rantai Layer 1 dan Layer 2. Analis di Messari dan Bank Sygnum telah memproyeksikan peningkatan besar dalam partisipasi sektor perbankan dalam infrastruktur kripto pada akhir 2025, mengutip peningkatan kerangka kerja kepatuhan, permintaan investor, dan penyeimbangan ulang makroekonomi.
Perkiraan internal Standard Chartered menyarankan bahwa pasar kripto dapat mencapai $10 triliun dalam nilai pada 2026 - sebuah perkiraan yang telah membimbing strategi bank tersebut dalam memasuki pasar kustodi, perdagangan, dan agunan terkait aset digital.
Long dari FalconX mencatat bahwa permintaan klien beralih dari eksposur dasar menuju solusi terintegrasi yang lengkap. “Institusi ini tidak hanya membeli token lagi,” katanya. “Mereka menginginkan kepatuhan, perbankan, kustodi, FX, dan derivatif - semuanya dalam satu tempat.”
Melampaui Perbankan
Meskipun kemitraan dimulai dengan saluran on/off fiat dan dukungan mata uang, kedua perusahaan telah mengisyaratkan bahwa ini dapat berkembang “melampaui perbankan” ke layanan agunan, peminjaman aset digital, pembiayaan margin, dan integrasi kustodi.
Layanan semacam itu menjadi penting bagi institusi yang mengelola portofolio kompleks yang melibatkan kripto, aset tokenized, dan produk investasi hybrid. Misalnya, kemampuan untuk memasang kripto sebagai agunan untuk eksposur dana, atau mengonversi aset digital menjadi fiat untuk keperluan akuntansi, kini menjadi harapan dasar di antara manajer dana yang canggih.
Pada bulan April, Standard Chartered mencoba penggunaan unit dana ter-tokenisasi dan Bitcoin sebagai agunan melalui kemitraan dengan OKX. Model ini dapat diduplikasi melalui FalconX, terutama jika permintaan meningkat untuk instrumen keuangan sintetis dan produk terstruktur yang diberi agunan kripto.
Langkah-langkah ini bukan tanpa preseden: awal tahun ini, BlackRock dan JPMorgan juga meluncurkan proyek percontohan tokenisasi internal, mencerminkan minat institusi yang meningkat untuk infrastruktur aset digital yang dapat dioperasikan.
Pertimbangan Regulasi dan Posisi Strategis
Sementara momentum jelas, baik FalconX maupun Standard Chartered akan menghadapi gesekan regulasi - terutama di pasar AS. SEC terus mengejar kebijakan yang dipimpin oleh penegakan hukum, sementara undang-undang seperti FIT21 Act atau regulasi stablecoin masih terkatung-katung. Bank yang berinteraksi langsung dengan perusahaan kripto harus menavigasi aturan anti-pencucian uang (AML), pembiayaan anti-terorisme (CTF), dan verifikasi pelanggan yang kompleks di berbagai yurisdiksi.
Dengan menambatkan kemitraan mereka di yurisdiksi seperti Singapura dan UEA lebih dulu, perusahaan dapat menguji infrastruktur dan mengembangkan panduan kepatuhan sebelum berkembang ke pasar yang lebih diawasi. Ini adalah strategi pragmatis yang mencerminkan jalur yang diambil oleh usaha teknologi keuangan lintas-batas lainnya.
Lebih jauh, kemitraan ini mencerminkan tren global lembaga keuangan besar yang membangun layanan asli kripto di luar piagam bank tradisional mereka - melalui usaha gabungan, anak perusahaan digital, atau cabang fintech yang diatur.
Strategi aset digital Standard Chartered tampaknya selaras dengan model tersebut. Dengan bermitra dengan perusahaan seperti FalconX yang sudah memegang lisensi regulasi dan infrastruktur teknis, bank dapat memasuki pasar lebih cepat sambil membatasi eksposur langsung terhadap regulasi.
Keuangan Tradisional Tidak Duduk Diam Terhadap Kripto
Apa yang diungkapkan oleh kemitraan seperti FalconX dan Standard Chartered bukan hanya peluang komersial jangka pendek, tetapi pergeseran jangka panjang menuju keuangan hibrida.
Daripada memilih antara sistem tradisional dan terdesentralisasi, institusi semakin mencari untuk mengintegrasikan keduanya. Infrastruktur perbankan dan jalur FX tetap penting untuk meningkatkan pasar kripto, terutama bagi pemain institusional yang membutuhkan penyelesaian fiat, kepatuhan regulasi, dan kontinuitas operasional. Pada saat yang sama, perusahaan kripto-asli memerlukan akses ke alat-alat ini untuk menarik dan mempertahankan klien institusi, terutama karena tekanan regulasi meningkat dan pihak lawan menuntut transparansi.
Hasilnya adalah kelas baru dari perantara hibrida - kripto-asli tetapi terhubung secara institusi - yang berfungsi sebagai jembatan antara keuangan warisan dan protokol terdesentralisasi. FalconX memposisikan dirinya di ruang ini, dan keterlibatan Standard Chartered menunjukkan bahwa bank besar tidak lagi menjadi pengamat, tetapi penyedia infrastruktur yang sebenarnya.
Kemitraan FalconX–Standard Chartered menggambarkan infrastruktur matang yang dibutuhkan kripto institusional. Dari likuiditas FX dan jalur fiat hingga kustodi, derivatif, dan layanan agunan, arsitektur keuangan digital sedang dibangun kembali - kali ini dengan mitra sekelas bank dan pengawasan regulasi.
Bulan-bulan mendatang akan menjadi ujian apakah kemitraan ini dapat memberikan utilitas nyata bagi klien sambil tetap berada di depan lingkungan kebijakan yang terus berubah. Namun satu hal jelas: garis antara perbankan tradisional dan keuangan kripto tidak lagi jelas - itu berkonvergensi. Dan lembaga yang siap beroperasi di ruang abu-abu itu bisa saja mendefinisikan era pasar modal global berikutnya.