Penasihat investasi telah muncul sebagai kekuatan institusi dominan di balik dana yang diperdagangkan di bursa cryptocurrency, mengendalikan $18.3 miliar dalam kepemilikan Bitcoin dan Ethereum ETF gabungan menurut data baru Bloomberg Intelligence. Angka-angka ini mewakili pergeseran signifikan menuju alokasi crypto yang didorong portofolio saat penasihat keuangan tradisional semakin menerima aset digital untuk klien mereka.
Apa yang Harus Diketahui:
- Penasihat investasi memegang lebih dari $17 miliar dalam Bitcoin ETF dan $1.3 miliar dalam Ether ETF, hampir dua kali lipat paparan manajer hedge fund
- Kepemilikan penasihat dalam Ether ETF meningkat 68% dari kuartal sebelumnya, menandakan adopsi institusi yang semakin cepat
- Data ini hanya mewakili 25% dari total kepemilikan ETF, dengan investor ritel menyumbang 75% sisanya melalui entitas yang tidak melapor
Analis ETF Bloomberg James Seyffart mengungkapkan pada hari Rabu bahwa penasihat investasi mengendalikan ETH senilai $1.3 miliar, setara dengan 539,000 token Ether. Ini menandai peningkatan 68% dari kuartal sebelumnya. Pola ini mencerminkan kepemilikan Bitcoin ETF, di mana penasihat mempertahankan lebih dari $17 miliar paparan di 161,000 Bitcoin.
Data ini berasal dari pengajuan SEC yang menangkap sekitar 25% dari total kepemilikan ETF.
Seyffart mencatat bahwa 75% sisanya sebagian besar terdiri dari investor ritel yang tidak diharuskan mengajukan laporan pengungkapan. Kepemilikan penasihat jauh melampaui manajer hedge fund dengan margin hampir dua banding satu di Bitcoin dan Ether ETF.
Vincent Liu, kepala kantor investasi di Kronos Research, mengkarakterisasi tren ini sebagai pergeseran mendasar dari perdagangan spekulatif ke strategi portofolio jangka panjang. "Sebagai pemegang utama, posisi strategis mereka menyediakan likuiditas yang lebih dalam dan fondasi yang bertahan lama untuk integrasi crypto ke dalam pasar global," kata Liu.
Dinamika Pasar Mengarah ke Pertumbuhan Berkelanjutan
Lonjakan partisipasi penasihat mencerminkan kenyamanan institusi yang lebih luas dengan cryptocurrency sebagai kelas aset. Pav Hundal, analis utama pasar di broker crypto Australia Swyftx, melaporkan bahwa kepemilikan penasihat investasi dalam Bitcoin ETF telah tumbuh sekitar 70% sejak Juni.
Hundal menghubungkan pertumbuhan tersebut dengan kejelasan regulasi dan permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk aset berisiko.
"Kami mungkin masih dalam bab awal pertumbuhan," katanya. "Seperti dalam investasi apa pun yang mulai membangun momentum, Anda mendapatkan dua jenis peserta: mereka yang datang lebih awal dan mereka yang datang kemudian karena takut ketinggalan."
Momentum institusional bertepatan dengan perkembangan regulasi yang telah meningkatkan kepercayaan dalam investasi crypto. Securities and Exchange Commission meluncurkan Proyek Crypto pada bulan Juli untuk memajukan inovasi blockchain. House mengesahkan Undang-Undang Genius di bulan yang sama, memberikan kejelasan regulasi yang telah lama dicari oleh para pendukung industri.
Kadan Stadelmann, kepala teknologi platform blockchain Komodo, mengatakan data menunjukkan bahwa "Main Street, melalui penasihat keuangan mereka, mencari akses ke pasar crypto melalui Wall Street." Perusahaan keuangan besar termasuk BlackRock dan Fidelity telah muncul sebagai penyedia ETF terkemuka.
Memahami Kendaraan Investasi Crypto ETF
Dana yang diperdagangkan di bursa mewakili inovasi signifikan untuk investasi cryptocurrency, memungkinkan investor tradisional memperoleh paparan tanpa langsung memiliki aset digital. Bitcoin ETF melacak harga Bitcoin melalui struktur investasi yang diatur. Ether ETF memberikan paparan serupa kepada token asli Ethereum.
Struktur ETF menangani kekhawatiran kustodian dan ketidakpastian regulasi yang sebelumnya menghalangi investor institusi. Penasihat investasi sekarang dapat merekomendasikan paparan cryptocurrency melalui kendaraan investasi yang dikenal. Pengembangan ini telah membuka pasar crypto untuk akun pensiun dan portofolio investasi tradisional lainnya.
Stadelmann mencatat bahwa realitas regulasi akan terus membentuk partisipasi penasihat di pasar crypto. Namun, dia memperingatkan bahwa perubahan politik dapat mempengaruhi lingkungan regulasi yang menguntungkan. "Pendekatan terhadap crypto dapat mencakup tindakan keras, yang dapat membekukan pasar crypto institusional," katanya.
Outlook untuk Ekspansi Berkelanjutan
Analis pasar mengharapkan partisipasi penasihat dalam crypto ETF untuk berkembang lebih lanjut seiring bertambahnya aset digital yang mendapatkan persetujuan ETF. Liu menyarankan bahwa aset yang menghasilkan hasil seperti Ether yang di-stake dapat menarik lebih banyak minat penasihat.
"Penasihat dapat menggunakan crypto tidak hanya untuk mendiversifikasi portofolio tetapi juga untuk menghasilkan penghasilan, mendorong adopsi yang lebih luas dan jangka panjang," katanya.
Beberapa pengamat industri memprediksi aliran modal besar-besaran melalui penasihat keuangan seiring kerangka kerja regulasi menguat. Fox News Business memperkirakan pada bulan Juli bahwa triliunan dolar dapat memasuki pasar crypto melalui saluran penasihat.
Data saat ini hanya mewakili lembaga yang diharuskan mengajukan pengungkapan SEC, yang menunjukkan bahwa partisipasi penasihat yang sebenarnya mungkin lebih tinggi. Seiring crypto ETF matang dan kejelasan regulasi meningkat, penasihat investasi tradisional tampaknya siap untuk mendorong adopsi institusi digital aset secara berkelanjutan.
Pemikiran Penutup
Penasihat investasi telah memantapkan diri sebagai jalur utama institusi untuk adopsi ETF cryptocurrency, dengan $18.3 miliar dalam kepemilikan gabungan yang mewakili pergeseran menuju integrasi portofolio arus utama. Tren ini mencerminkan meningkatnya kepercayaan institusi dalam aset digital dan menunjukkan potensi perluasan yang berkelanjutan seiring evolusi kerangka kerja regulasi.