L’ETF inverso Anti-Strategy di GraniteShares ha raggiunto martedì un record di 114 $ per quota mentre il titolo MSTR è sceso al livello più basso da settembre 2024.
Il fondo MSDD gained il 13,5% nel 2026 e ha messo a segno un rialzo del 275% nell’ultimo anno.
Le azioni Strategy hanno chiuso martedì a 133,26 $ dopo aver toccato un minimo intraday di 126,74 $. La società detiene 713.502 BTC acquistati a un prezzo medio di 76.052 $ per moneta. Bitcoin la scorsa settimana ha traded brevemente sotto i 75.000 $.
Il GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF offre il -200% della performance giornaliera di Strategy al lordo di commissioni ed effetti di decadimento. Quando MSTR scende del 4,58%, l’ETF guadagna circa il 9,16% nella stessa seduta.
Cosa è successo
MSDD è stato lanciato il 10 gennaio 2025 come fondo attivo per trader che scommettono contro la strategia Bitcoin a leva di Strategy. Il fondo concorrente SMST di Defiance ha anch’esso raggiunto martedì un massimo di 11 mesi a 113 $.
Di recente Strategy ha acquired 855 BTC a un prezzo medio di 87.974 $ tra fine gennaio e inizio febbraio per circa 75,3 milioni di dollari. L’acquisto ha preceduto il forte calo del weekend di Bitcoin che ha spinto le quotazioni sotto i 75.000 $.
Strategy pubblicherà i risultati del quarto trimestre 2025 giovedì 5 febbraio alle 17:00 EST. In base alle regole di fair value adottate nel 2025, la società deve adeguare a mercato le partecipazioni in Bitcoin ogni trimestre, facendo confluire utili e perdite non realizzati direttamente a conto economico.
Read also: Iran IRGC Moved $1 Billion Through Crypto Exchange Before U.S. Sanctions Hit
Perché è importante
Il titolo Strategy è sceso di oltre il 65% in sei mesi e di circa il 76% dal massimo storico. Il multiplo rispetto al valore netto dell’attivo è sceso a 1,08 secondo i dati ufficiali.
La difficoltà di Bitcoin a mantenere i 76.000 $ trasforma questo livello in un punto di svolta per il bilancio. Un calo prolungato al di sotto del costo medio di Strategy porterebbe il tesoro in una zona di chiare perdite non realizzate e sposterebbe la narrazione sugli utili lontano dalla convinzione di lungo periodo.
Gli analisti sottolineano che Strategy finanzia gli acquisti tramite debito a lungo termine con scadenze negli anni, non con leva a breve termine. Una liquidazione forzata avverrebbe solo se la società non fosse in grado di servire gli obblighi di debito.
Read next: UBS Plans Crypto Access For Private Clients Amid Profit Jump To $7.8B