Figure Technologies annunciato i piani per una IPO che potrebbe valutare la società di prestiti blockchain fino a 4,13 miliardi di dollari, unendosi a una lista crescente di aziende di criptovalute che capitalizzano sul rinnovato appetito degli investitori per le offerte di asset digitali.
Cosa sapere:
- Figure e investitori esistenti pianificano di vendere 26,3 milioni di azioni al prezzo di $18-20, puntando a $526,3 milioni di proventi
- La società è passata da una perdita di $13 milioni a un profitto di $29 milioni nel primo semestre 2024 rispetto all'anno precedente
- I recenti debutti di successo della piattaforma di scambio Bullish e dell'emittente di stablecoin Circle hanno incoraggiato altre aziende di asset digitali a perseguire quotazioni pubbliche
I venti normativi si spostano a favore della Crypto
L'attuale ambiente normativo ha creato condizioni favorevoli per le aziende di criptovaluta che cercano accesso ai mercati pubblici. I forti afflussi in fondi negoziati in borsa focalizzati su crypto hanno accelerato l'adozione istituzionale di asset digitali. Questa chiarezza normativa rappresenta un notevole cambiamento rispetto agli anni precedenti, quando l'incertezza dominava il settore.
La società fintech svedese Klarna e la piattaforma di scambio Gemini, supportata dai fratelli Winklevoss, hanno lanciato roadshow lo stesso giorno dell'annuncio di Figure. Il tempismo riflette una fiducia più ampia del mercato negli investimenti in asset digitali.
"Con l'attuale amministrazione fortemente favorevole allo spazio, il (pipeline IPO) probabilmente rimarrà attivo per giocatori ben strutturati e conformi," ha detto Josef Schuster, CEO di IPOX. Gli analisti di mercato vedono questa posizione di supporto come cruciale per le aziende che pianificano debutti pubblici.
Modello di Business di Figure e Performance Finanziaria
Mike Cagney ha co-fondato Figure Technologies nel 2018, costruendo una piattaforma nativa blockchain che gestisce prestiti, negoziazioni e investimenti attraverso credito al consumo e asset digitali. L'azienda si posiziona come un'alternativa tecnologica ai servizi finanziari tradizionali.
Figure afferma di poter finanziare prestiti di equità su casa entro 10 giorni, significativamente più veloce dello standard industriale di 42 giorni.
Questo vantaggio di velocità rappresenta un differenziatore competitivo chiave nel mercato dei prestiti al consumo. L'infrastruttura blockchain della società abilita questa capacità di elaborazione rapida.
La traiettoria finanziaria del prestatore mostra un miglioramento significativo, registrando un profitto di $29 milioni per i sei mesi terminanti il 30 giugno. Questo contrasta nettamente con la perdita di $13 milioni registrata nello stesso periodo dell'anno precedente. La crescita dei ricavi e l'efficienza operativa hanno contribuito a questa svolta.
Goldman Sachs, Jefferies e BofA Securities servono come principali sottoscrittori per l'offerta. Figure prevede di quotarsi sul mercato Nasdaq sotto il simbolo "FIGR." La selezione dei sottoscrittori riflette l'importanza dell'accordo nel settore dei servizi finanziari.
Comprensione dei prestiti Blockchain e delle dinamiche di mercato
I prestiti blockchain utilizzano la tecnologia dei registri distribuiti per facilitare l'originazione, l'elaborazione e la regolazione dei prestiti. Questo approccio può ridurre intermediari e tempi di elaborazione rispetto ai sistemi bancari tradizionali. Gli smart contract automatizzano molte funzioni di prestito, potenzialmente abbassando i costi operativi.
Il mercato delle criptovalute ha registrato un rinnovato interesse istituzionale a seguito di sviluppi normativi e di successfuli offerte pubbliche. I fondi negoziati in borsa focalizzati sugli asset digitali hanno attratto afflussi di capitale sostanziali. Questa partecipazione istituzionale ha legittimato gli investimenti in criptovalute tra gli investitori tradizionali.
"Gli investitori in questo spazio tendono ad essere pazienti perché vedono il potenziale a lungo termine - specialmente con gli ostacoli normativi che iniziano a chiarirsi e l'adozione che continua a crescere," ha detto Jeff Zell, analista senior di ricerca presso IPO Boutique. Il capitale paziente consente alle aziende di sviluppare le proprie piattaforme tecnologiche senza pressione a breve termine.
Prospettive del mercato e conclusione
L'IPO di Figure rappresenta parte di una tendenza più ampia di aziende di criptovalute che accedono ai mercati pubblici. La combinazione di chiarezza normativa, adozione istituzionale e precedenti successi ha creato un ambiente favorevole alle offerte di asset digitali. Questo cambiamento segna un cambiamento notevole rispetto all'incertezza che in precedenza caratterizzava il settore.
La capacità dell'azienda di dimostrare redditività mantenendo una rapida crescita la posiziona favorevolmente tra i potenziali investitori in cerca di esposizione alla tecnologia blockchain e alle innovazioni dei prestiti digitali.