Le transazioni illecite in criptovalute hanno raggiunto 154 miliardi di dollari nel 2025, poiché governi ed entità soggetti a sanzioni hanno utilizzato sempre più spesso le reti blockchain per circumvent international financial restrictions.
Cosa è successo: elusione delle sanzioni
Chainalysis ha documented un aumento del 162% dell’attività cripto illecita rispetto ai 59 miliardi di dollari del 2024.
La società di analisi on-chain ha attribuito il balzo a volumi senza precedenti di attività on-chain da parte di stati nazionali, con entità sanzionate che spostano fondi su larga scala al di fuori dei sistemi finanziari tradizionali.
La Russia è emersa come un importante contributore dopo il lancio, nel febbraio 2025, del token A7A5 ancorato al rublo.
Il token collegato allo Stato ha elaborato oltre 93,3 miliardi di dollari in transazioni nel suo primo anno, dimostrando come gli attori soggetti a sanzioni instradino valore attraverso le reti cripto.
Il Global Sanctions Inflation Index ha stimato, a maggio, che quasi 80.000 entità e individui fossero soggetti a sanzioni a livello globale.
Il Center for a New American Security ha rilevato che gli Stati Uniti hanno aggiunto 3.135 entità alla propria Specially Designated Nationals and Blocked Persons List nel 2024, il totale annuale più alto mai registrato.
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Perché è importante: evoluzione dell’ecosistema
Le stablecoin hanno rappresentato l’84% di tutto il volume delle transazioni illecite nel 2025, spinte dalla stabilità del prezzo e dalla facilità dei trasferimenti transfrontalieri.
Chainalysis ha osservato che questi asset «ora rappresentano l’84% di tutto il volume delle transazioni illecite», rispecchiando le tendenze più ampie in cui le stablecoin occupano «una percentuale ampia e in crescita di tutta l’attività cripto grazie ai loro vantaggi pratici: trasferimenti transfrontalieri semplici, minore volatilità e maggiore utilità».
La società di analisi ha sottolineato che l’attività criminale rappresenta comunque meno dell’1% dell’attività on-chain totale, nonostante il forte aumento dei volumi assoluti.
«La nostra stima della quota illecita di tutto il volume di transazioni cripto attribuito è aumentata leggermente rispetto al 2024 ma rimane al di sotto dell’1%», si legge nel rapporto.
PeckShield ha documentato 26 major exploits a dicembre, con truffe di avvelenamento degli indirizzi e fughe di chiavi private che hanno causato perdite ingenti.
Una vittima ha perso 50 milioni di dollari dopo aver copiato un indirizzo fraudolento, mentre un altro incidente che ha coinvolto la fuga di dati di un multi-signature wallet ha comportato perdite per circa 27,3 milioni di dollari.
Chainalysis ha descritto il 2025 come «l’ultima fase nella maturazione dell’ecosistema illecito on-chain», osservando che «poiché gli stati nazionali si innestano sulle catene di approvvigionamento cripto illecite originariamente costruite per cybercriminali e gruppi di criminalità organizzata, le agenzie governative e i team di conformità e sicurezza si trovano ora ad affrontare poste in gioco significativamente più alte sia sul fronte della protezione dei consumatori sia su quello della sicurezza nazionale».
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