分散型取引所（DEX）の取引量が増加しており、暗号通貨取引のシフトが進んでいます。トレーダーは中央集権型取引所（CEX）からの離脱を始め、オンチェーン取引、自身での資産管理、強化されたセキュリティ、そして低料金を選択しています。
DEXは現物取引量が四半期ごとに15.7%増加し、CEXは12.2%減少しました。
DEXとCEXの取引比率は史上最高を記録しており、ユーザーの習慣と好みの変化が示されています。トレーダーは、Satoshi Nakamoto自身も評価するであろう分散化された性質を称賛しながら習慣を変えています。もしかしたら、彼も認めるかもしれません。
BinanceやCoinbaseといった老舗のCEXが依然として暗号通貨業界を支配していますが、多くの新しいDEXが勢いを増しています。
現在のトップ10DEXのリストです。それらが何であり、特に数値の面で何が特別なのか見てみましょう。
分散型取引所と中央集権型取引所 - 主な違い
完全に理解していない人のために、簡単な振り返りから始めましょう。
分散型取引所（DEX）は中央の権限を持たない暗号通貨取引所の一種です。資金を第三者に依存せず、取引がスマートコントラクトを使用してユーザー間で直接行われます。
このシステムにより、ユーザーはトランザクション全体を通じて資産を管理し、セキュリティとプライバシーが強化されます。DEXは通常、ピアツーピア取引をサポートし、中央集権型取引所と比較して手数料も低く設定されます。しかし、流動性が低く、初心者にとっては使いやすさに欠ける場合があります。
DEXは、いくつかの重要な点で中央集権型取引所（CEX）と異なります。
CEXはプラットフォームを管理し、ユーザーの資金を保持する中央組織によって運営されており、ユーザーは取引所に資産を信頼する必要があります。CEXは通常、流動性が高く、トランザクションがより早く、使いやすい体験を提供しますが、DEXはより大きな自律性を提供し、取引所による資金のハッキングのリスクや誤用を減らします。
2024年に最も優れた分散型取引所トップ10
Uniswap – DeFi界最大のDEX
Uniswapは、元シーメンスのエンジニアによって2018年に作成され、Ethereum上で構築された、分散型金融の基盤となる存在です。
従来の注文書を流動性プールで置き換えるAutomated Market Maker（AMM）モデルを採用しています。
このモデルは常時流動性を提供し、Uniswap V3では集中流動性を導入し、資本使用の最適化を可能にしました。
もう一つの素晴らしい特徴はクロスチェーン互換性です。UniswapはEthereum、Polygon、Optimism、Arbitrum、Celo、BNB Chain、Avalancheなどの多くのブロックチェーンをサポートしています。アクセス可能性とユーザーオプションがほぼ無限です。
MetaMaskや他のEthereum互換の暗号通貨ウォレットと簡単に使用できます。
毎日の取引量が30億ドル以上で、複数のチェーンをサポートしており、本格的なDeFi参加者にとって重要な存在です。
dYdX – デリバティブの王
dYdXはデリバティブ取引に特化し、最大20倍のレバレッジで永久契約を提供します。
Layer 2上で運用され、ガス料金を削減し、トランザクション速度を向上させています。
プラットフォームには、ゼログラストレードやリミット、ストップ、トレーリングストップ注文などの高度な注文タイプが統合されており、高度なトレーダー向けに対応しています。
そしてもちろん、競争力のある手数料は、特に一般のトレーダーにとって有利です。月間取引量が10万ドル未満のユーザーは取引手数料が発生しません。
dYdXは、MetaMask、Coinbase Wallet、Ledger、Trezorなどの市場で最も人気のあるウォレットをサポートしています。
毎日の取引量が10億ドルを超え、dYdXは深い流動性と機関投資家レベルの取引体験で際立っています。
PancakeSwap – Binance Smart Chain上の最大のDEX
PancakeSwapは、Binance Smart Chain（BSC）上で運用されており、低トランザクション手数料と高いスループットを提供します。様々なDeFiサービスを提供しており、イールドファーミング、ステーキング、そしてInitial Farm Offerings（IFO）などがあります。
プラットフォームはAMMモデルを使用しており、BEP-20トークンをサポートしています。
真の分散型取引を提供しており、アカウント作成や登録なしに直接ウォレットからトークンをスワップすることで、プライバシーや匿名性を気にする人にとってシームレスな取引体験を提供します。
ちなみに、匿名性については面白いことがあります。
PancakeSwapの背後にいるチーム（ユーザーはほぼ公式に「料理人」と呼んでいます）は匿名のままです。PancakeSwapを始めたのが誰であるか、現在開発しているのが誰であるかなどは不明です。最小限の名称で言えば、それは真の暗号通貨の方法、Satoshiスタイルです。
総価値ロック（TVL）が120億ドルを超え、何百万ものアクティブユーザーを持つPancakeSwapは、BSCエコシステムでの支配的な力であり、高い利回りとコミュニティ主導のアプローチで知られています。
SundaeSwap – Cardanoファンのための最良の選択
SundaeSwapはCardanoの主要なDEXであり、ブロックチェーンのユニークなUTXOモデルを利用してセキュリティとスケーラビリティを向上させています。
ADAと他のCardanoネイティブ資産の流動性プールを提供し、AMMモデルを使用しています。
2022年のSundaeSwapのローンチは、Cardanoエコシステムにとって重要な節目となり、多くのユーザーを引き付けました。分散性と低いトランザクション手数料にフォーカスし、Cardanoネットワーク内のトレーダーにとって重要です。
SundaeSwapを利用するには、あまり知られていないウォレットの一つをインストールする必要があります。Nami Wallet、Flint Wallet、ccVault、Yoroi Walletなどです。
SunSwap – TRONユーザーのための場所
SunSwapはTRONエコシステム内で運用されており、TRONの高性能ブロックチェーンのおかげで低料金と高速なトランザクションを提供します。
すべてのTRC20トークンをサポートし、流動性マイニングの機会を提供します。
SunSwapのSun.ioとの統合により、ガバナンスとイールドファーミングの機能が追加され、汎用性が増しています。
その深い流動性と拡大するユーザーベースを持ち、SunSwapはTRONユーザーがリターンを最大化しようとする際の主要なプラットフォームです。
一部の人気のある暗号通貨ウォレット、例えばBitget Wallet、Ledger、OKXはSunSwapと効果的に連携します。
Osmosis – CosmosのためのDEXが必要なら
OsmosisはCosmosエコシステム内での主要なDEXであり、Inter-Blockchain Communication（IBC）プロトコルを通じてクロスチェーンスワップを促進しています。
50以上のブロックチェーンをサポートし、低料金でのシームレスな資産移転を提供します。
Osmosisはカスタマイズ可能な流動性プールも提供しており、ユーザーは異なる比率や手数料でプールを作成できます。ユーザーは自らのスワップ手数料と報酬インセンティブを設定でき、柔軟性とコントロールを強化します。
増加するTVLと活発なコミュニティガバナンスを持つOsmosisは、クロスチェーンDeFiの活動において重要な役割を果たしています。
Curve Finance – ステーブルコインの避難所
Curve Financeはステーブルコイントレーディングのための主要なDEXであり、スリッページとインパーマネントロスを最小限に抑えるために設計されています。
ユニークなボンディングカーブを採用し、ステーブルコインや他のペッグド資産に深い流動性を提供します。CurveのYearn Financeなど他のDeFiプラットフォームとの統合により、利回り生成能力が向上しています。
Curve Financeは非常に低い手数料で知られており、ユーザーは0.04%の均一な取引手数料を享受します。これは多くの他のDEXが提供するよりもはるかに低いです。
サポートされているウォレットリストには、MetaMask、Trust Wallet、Coinbase Wallet、さらにLedgerやTrezorなどの「常連容疑者」が含まれます。
総資産ロック（TVL）が200億ドルを超えるCurveは、ステーブルコイン市場における重要なプレーヤーであり、最も低い手数料と効率的なトレーディングルートを提供します。
Balancer – 自動化された暗号流動性プール
一部の人々はBalancerを暗号取引所とは考えず、むしろ伝統的なインデックスファンドのDeFiバージョンと見ています。分散型インデックスファンドは見たことがありますか？
このようにユニークである一方で、Balancerには他にも多くの工夫があります。
ユーザーがカスタマイズ可能なウェイトを使って自動流動性プールを作成・管理できます。多数のトークンプールをサポートし、一つのプール内で多様なポートフォリオを作成することが可能です。
BalancerのSmart Order Routing（SOR）システムは、より良い価格設定のためにそのプール全体で取引を最適化します。
その柔軟性と革新的なアプローチにより、Balancerは複雑なマルチアセット戦略を管理しようとする人々の間でDeFiスペース内で重要な地位を確立しています。
BalancerはMetaMaskとCoinbase Walletをサポートし、WalletConnectの複数のウォレットとも連携しています。
Raydium – Solana最大のDEX
Raydiumは、低コストかつ高速なトランザクションで知られるSolana上の重要なDEXです。Solanaエコシステム全体への流動性アクセスを提供するSerumの注文書と統合されています。
Raydiumはイールドファーミングとステーキングオプションも提供しており、包括的なDeFiプラットフォームを構築しています。
Solanaの人気の高まりとともに、RaydiumはSolanaの高性能ブロックチェーンを活用しようとするトレーダーや流動性提供者の重要なハブになっています。
さらに魅力があります。
Raydiumの秘密のソースはOpenBookです。この巧妙な技術は、Raydiumの自動化されたマーケットメイカー（AMM）と古風な注文書を結びつけており、一般のAMMとは一線を画します。
本当の目玉は彼らの集中流動性マーケットメーカー（CLMM）です。難解ですが、要点は次の通りです：流動性提供者はどこでアクションが起きるかに焦点を合わせることができます。プール内での取引のための甘いスポットを選びます。 サポートしています a wide range of tokens and integrates with various Solana-based DeFi protocols. Jupiterのadvanced routing algorithms help users achieve the best possible prices for their trades.
その他の賢い機能があります。
Take the DCA (Dollar-Cost Averaging). この機能により、ユーザーは特定の期間内に、設定された価格帯で一定量のトークンを購入でき、柔軟な間隔（分、時間、日、週、月）で対応できます。
Jupiter itself does not charge transaction fees but has fees for specific features. 例えば、Limit Order Fees：taker ordersに対して0.2%。Jupiter Limit Orderを統合するパートナーは0.1%の紹介料を受け取り、Jupiterは残りの0.1%をプラットフォーム手数料として回収します。DCAの場合、注文完了時に小額の0.1%の手数料がかかります。
サポートされるウォレットのリストは広範です。含まれているのはOKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet。
Solanaが成長を続けるにつれ、Jupiterのエコシステムにおける役割は拡大し、Solanaのダイナミックな市場をナビゲートするための不可欠なツールをトレーダーに提供する予定です。