過去10年で、ネオバンク—完全デジタルの挑戦者銀行—は、フィンテックの新興勢力から金融業界の 最も影響力のあるプレイヤーに進化しました。
モバイルインターネット時代に生まれたこれらの銀行は、物理的な 支店を持たずに、世界中で何億人もの顧客を引きつけています。ヨーロッパからアジア、 アメリカ大陸までの地域で、ネオバンクは技術に精通した消費者や これまで従来の銀行から十分なサービスを受けていなかった人々に響く、現代的な 銀行体験を提供しています。
彼らの台頭は、21世紀における個人の資金管理、支払い、信用アクセスの方法を再定義しています。
ネオバンクの急速な上昇 は、複数の要因が揃った完全な嵐によって支えられました。従来の銀行への不満 ―高い手数料から使いづらいアプリに至るまで―が、デジタルを第一とする競争相手に対して 隙間を与えました。ベンチャーキャピタルとテック投資家は、 「銀行を再発明する」という大きなビジョンを持つフィンテック新興企業に億ドル単位を投入しました。
同時に、スマートフォンの普及とインターネット接続がグローバルに広がり、 これらのアプリベースの銀行に低い顧客獲得コストで広大な市場を提供しました。技術とデータを活用することで、 ネオバンクは従来の銀行では考えられないほどの速度で規模を拡大し、たった数年で数百億ドルの 評価を達成しました。
2025年現在、ネオバンクは世界中の600万人以上の顧客にサービスを提供しており、 Nubank、WeBank、Revolutといった主要なプレイヤーがこの急増を引っ張っています。 その急成長にもかかわらず、ネオバンクは管理資産に占める市場シェアの5%未満を占めていますが、 その影響力は先進国と新興国の両方で急速に高まっています。
この記事では、2025年の時点で市場資本化による世界のトップ5の最大ネオバンクを紹介します。
ネオバンクとは？
ネオバンクは、物理的な支店ネットワークではなく、主に（または完全に） モバイルアプリやオンラインプラットフォームを通じて運営されるデジタルネイティブ銀行です。 彼らには従来の銀行のような旧式のITシステムや高コストの支店インフラがありません。
つまり、スマートフォンを対象に設計された使いやすいユーザー体験を提供し、 チェッキングアカウントや貯蓄口座、支払い、ローンなどの 銀行サービスを低い手数料で提供することが可能になります。要するに、 ネオバンクは、顧客がポケットに全ての銀行を持ち運べるようにします。
技術駆動のアプローチやビジネスモデルにおいて、ネオバンクは従来の 銀行とは根本的に異なります。
彼らは通常、モダンクラウドベースのシステムとアジャイル開発の実践を 採用しており、従来の銀行よりもはるかに速く新機能や更新を展開することを可能にしています。 多くのネオバンクは、サービスをパーソナライズしたり、新しい方法で クレジットリスクを評価したりするために、先進的な分析や 人工知能を利用しています。アカウント開設やオンボーディングは 通常アプリを通じて数分で行われ、書類や 待ち時間を伴う従来の銀行とは対照的です。ネオバンクの理念は、隠れた手数料をなくすことや 24時間365日のアプリ内カスタマーサポートを提供すること、支出に関するリアルタイム通知 および洞察を提供することなど、銀行業の痛点を取り除くことにあります。
多くのネオバンクは、特定のニッチまたは商品に 焦点を当てることから始め、顧客を引きつけました。例えば、 一部は大手銀行から見落とされていた 若年成人や銀行未接触層を狙って プリペイドカードや単純なアプリベースの チェッキングアカウントから始めました。他の者は旅行者向けの 手数料無料の通貨交換や高利回りの 貯蓄口座を提供しました。ニッチで卓越することで 忠実なユーザーベースを築き、 次第に製品群を拡大しました。今日の主要な ネオバンクは、基本的なアカウントに加え、 ローン、投資、保険、さらにはライフスタイル特典まで 単一のアプリを通じて提供するワンストップのファイナンシャル プラットフォームに成長しています。
ネオバンクのもう一つの特徴は、コスト効率です。 支店なしで、よりスリムなスタッフ（自動化に依存）、 ネオバンクは顧客1人あたりの運営コストがはるかに低いです。この スリムなコスト構造により、より良い利率を提供し、 低い手数料を必要とします。
規制はネオバンクを区別する要因です。 いくつかのネオバンクは、完全な銀行ライセンスやチャーターを取得したり （または既存の銀行とパートナーシップを持つなどして） 直接預金を保持し、貸付を提供している一方で、 他は軽い規制要件の下で運営される電子マネー機関 ライセンスなどの枠組みの下で活動しています。
市場によっては、重要な地位を占めるようになったネオバンクが 従来の銀行の標準を満たす必要があるなど、成熟の兆しを 示しています。
市場資本化のトップ5最大ネオバンク（2025）
以下では、米ドルの市場資本化（上場企業の場合）または最新の評価額（ 非上場企業の場合）で世界の5つの最大ネオバンクを紹介します。
これらのデジタルバンクの各々は、顧客数で巨大な規模を 達成しただけでなく、数十億ドルの評価額に 反映される投資家の信頼を獲得しています。彼らはさまざまな国からの出身で、 ネオバンク革命のグローバルな性質を示しています。
Nubank
市場価値: 約600億ドル
国: ブラジル
Nubankは、ラテンアメリカにおける デジタルバンキングのパイオニアであり、世界で最も価値のあるネオバンクです。
2013年にブラジルのサンパウロで設立され、 Nubankは最初に年会費無料の単純な紫色の Mastercardクレジットカードを提供し、完全にモバイルアプリで管理しました。
これは、過去に少数の大手銀行が高い料金を 請求し、悪質なカスタマーサービスを提供していたことで知られる ブラジルの銀行市場において、革新的なものでした。 以下に指定されたフォーマットで英語から日本語への翻訳を行いました。ただし、マークダウンリンクの翻訳はスキップしています。
コンテンツ: 仮想通貨の購入、ピアツーピア決済、その他すべてが一か所に集約されています。
Revolutの成長は急速でした。2024年末までに、Revolutは全世界で5,000万人以上のユーザーを報告し、数年前の約1,500万人から急成長しました。
同社はイギリスを拠点に、欧州連合への積極的な拡大を進め（リトアニア経由で取得したEUバンキングライセンスを活用し）、さらに日本、オーストラリア、アメリカのような市場にも展開しました。ネオバンクのユーザーベースは35カ国以上に及んでいます。
RevolutのCEO兼共同創業者であるNikolay Storonsky氏（元投資銀行家）は、急速なグローバル展開を追求しており、これにはローカライズされたアプリのバージョンの立ち上げ、各地域でのライセンス取得、新しい市場向けにサービスの調整（例：日本の国内決済システムとの統合やアメリカのユーザー向けの株式取引サポートなど）が含まれます。
Storonsky氏の野望は、Revolutを「バンキングのAmazon」にすることで、あらゆる金融ニーズを全ての人に、どこにいても提供できるワンストッププラットフォームにすることです。
財務業績の面では、Revolutはその高い評価に裏付けられる重要な進展を遂げてきました。新たな手数料ベースのサービスを追加し、顧客活動が増加するに従って、同社の収益は劇的に上昇しています。特に、Revolutは2021年に年間ベースで黒字を達成し、この傾向はさらに加速しました。
2024年には、Revolutは1年間で10億ポンド以上の税引前利益を発表しました。これはそのビジネスモデルが大規模で本格的に収益を生み出し得ることを確認するマイルストーンとなりました。2024年の収益は前年から倍増し、約33億ポンドに達しました。これは多くの収入源、例えばカード取引からのインターチェンジ手数料、プレミアムアカウント層からのサブスクリプション料金、外国為替手数料、仮想通貨の取引スプレッド、融資および預金からの利子収入などの成長によるものです。
投資家のRevolutへの信頼はその評価の推移において明らかです。2021年の最後の資金調達ラウンドでは、Revolutは330億ドルと評価され、当時のイギリスで最も価値のあるスタートアップとなりました。それ以来、内部の株主アップデートおよびセカンダリーマーケットでの関心はより高い評価を示唆しています。2025年には、Revolutの仮想市場価値が480億ドルに達するとの一部の推定も出ています。2025年初頭には、Revolutが会社を600億ドル以上と評価する潜在的な株式販売を拒否したとの報道があり、経営陣および投資家がさらなる上昇を信じていることを示しています。
まだ非公開企業でありながら、Revolutは頻繁にその公開上場されている同業Nubankと比較されます。2025年初頭のNubankの時価総額は約600億ドルでやや高いですが、Revolutの先進国市場における成長率により、アナリストたちは今後もその軌道を維持すれば等しいかそれ以上の評価を正当化できると主張しています。Revolutの成功はまた、創業者たちをフィンテックの富豪にし、ソフトバンクやTiger Globalといった有名な投資家、ベンチャーキャピタルがその拡大を支援するために資本を投入しています。
成功している一方で、Revolutはいくつかの成長痛および規制上の障害に直面してきました。同社は長期間完全な英国バンキングライセンス の取得を待っています。申請は、Revolutが急速に成長したため、コンプライアンスとリスク管理に関する懸念があるため規制当局によって注視されています。
2025年の時点で、このライセンスを本国で取得する遅れにより、Revolutはイギリスで電子マネー機関ライセンスの下で運営されており、これにより活動が多少制限されています（例：英国で直接クレジットを提供できない）。
ただし、欧州のバンキングライセンスを持ち、EU諸国でクレジット商品を展開しています。Revolutの経営陣は規制当局の期待に応えるためにリスクとコンプライアンスチームの強化に投資しています。観察者たちは、これはもはや小規模なフィンテックではなくなったことを示す成熟過程の一部であると述べており、Revolutは現在、大規模な銀行の基準に対応しなければならないとしています。2021年の財務報告の提出遅れ（監査の課題による）といった事件は注目されましたが、これまでのところ同社は大きな問題を抱えることなく対応してきました。長期的には、英国や米国のような主要市場で完全なバンキングライセンスを取得することは成長をさらに加速させるための優先事項であり、これにより保険付き預金を受け入れ、融資をより自由に行うことができるようになります。
WeBank
市場価値: 約320億ドル
国: China
中国のWeBankはアジア最大のデジタルバンクであり、大規模な支店を持たない銀行業務の先駆者です。
2014年に設立されたWeBankは、中国初のオンライン専用の民間銀行としての栄誉を持っています。これは、技術大手のテンセント（人気のWeChatアプリの会社）がリードするコンソーシアムによって設立され、他のパートナーと共に、インターネット駆動の金融包摂を促進するための政府パイロットプログラムの一環として設立されました。
設立当初から、WeBankのモデルは従来の中国銀行とは全く異なり、完全にデジタルチャネルを通じて運営され、主にテンセントのプラットフォームとの統合を通じて、個人や中小企業への小口貸付を迅速かつ効率的に行うことを目指しています。
テンセントの膨大なユーザーベースを活用し、WeBankは西洋市場では見られないペースで顧客を獲得してきました。2025年にWeBankは、中国で何億もの顧客を抱えているとされており、一部の報告によれば3億人以上がそのサービスを利用しており、世界最大のデジタル銀行とされています。
これはWeBankが中国の国家所有四大銀行の多くよりも多くの顧客を持っていることを意味しており、その設立から約10年しか経っていません。主な提供サービスには、高利回りの預金口座、支払い、個人および中小企業向けのローンが含まれ、すべてスマートフォン上のインターフェースを通じて提供されます。WeBankのフラッグシップ商品であるマイクロローンサービスは、AI駆動の信用評価を使用し、WeChatアプリを通じて数秒で消費者信用を提供します。
このサービスを通じて多数のユーザーに信用が提供され、その多くは以前は従来の銀行からの借り入れが困難だったセグメント（信用履歴が確立されていない個人や小規模な商人など）に属しています。
市場評価の観点では、WeBankの成功はそれを民間フィンテック企業の中でも重鎮にしました。WeBankはしばしば世界で最も価値のあるユニコーンの一つと呼ばれています（評価額が10億ドル以上のスタートアップ）。2024年の胡潤研究院の報告によれば、WeBankの評価額は2,350億中国元、約320億ドルであり、すべての業界において世界で10番目に大きいユニコーンとされています。
この評価は、WeBankの膨大な顧客基盤とその収益性の両方を反映しています。特に、WeBankは数年間にわたって黒字を維持しており、世界中のネオバンクの中では珍しいケースです。低コストな運営と融資事業における高い利ざやのおかげで、WeBankは設立からわずか数年で早期の収益性を達成し、引き続き堅実な利益を上げ続けています。その資本利益率は伝統的な銀行でも羨ましいものになるでしょう。
WeBankのテンセントとの緊密な関係は、成長の鍵となる要素でした。WeChat（メッセージングや支払い[WeChat Pay]）など、多機能アプリに深く統合されていることで、非常に低い障壁で潜在顧客の大規模なプールにアクセスできるようになります。ユーザーは、例えば、WeChatアプリ内のミニプログラムを通じてWeBankのローンを店舗に足を運んだり、長時間のフォームに記入したりすることなく取得できます。テンセントのソーシャルや支払行動に関するデータ（プライバシールールの範囲内）はまた、WeBankが新たな方法でローンの信用リスクを判断するのに役立ちます。
WeBankは機械学習を用いて、若い消費者や小規模事業者の信用能力を迅速に評価し、しばしばマイクロローンを提供し、アプリ内での自動引き落としによる返済が行われます。このマイクロローンと包摂性へのフォーカスは、担保を持たない個人や小規模事業者の信用アクセスを拡大するという中国の規制当局の目標と一致しています。WeBankの平均貸付額は比較的小さいですが、自動化により大量を処理することで、リスクと規模を効果的に管理しています。同銀行は預金商品も提供しており、アプリを通じて投資信託にリンクさせることで、顧客をそのエコシステム内に留めています。
WeBankのもう一つの注目すべき点は、技術インフラへの貢献です。同行は独自のコアバンキングシステムを開発し、ブロックチェーンなどのフィンテックイノベーションの推進者でもあります。
実際、WeBankはFISCO BCOSというオープンソースのブロックチェーンプラットフォームを構築しており、中国の貿易金融から慈善寄付のトラッキングまで様々なプロジェクトで使用されています。これは、WeBank自身が銀行だけでなく、金融の中での技術企業と見なし、自己を定義することを意図していることを示しています。西洋のネオバンクのように同様のアイデンティティを持っています。WeBankの社長は、「技術駆動型銀行」としての企業アイデンティティーと研究開発へのコミットメントを強調しています。近年では、同行は自らの技術を輸出し、他国の金融機関と協力してフィンテックソリューションを共有し、フィンテックアズアサービスの機会を探っている状況です。
世界的には西洋のネオバンクほど公に登場することは少ないですが、WeBankの影響力は重要です。デジタルバンクが何億人ものユーザーを抱えて収益性を維持できることを証明しました。実質的にはユーザーがすでに使用するテックエコシステム（WeChat）と連携することで達成しています。その成功は中国の他の技術企業がデジタルバンクを立ち上げる刺激となりました（例えば、アリババのMYbankは比較的同程度の取り組みです）。以下に訳を示します。markdownリンクは翻訳対象外です。
America’s largest digital bank は、日常の人々に低コストの銀行サービスを提供するという使命で知られています。
2013年にサンフランシスコで設立されたChimeは、米国の銀行業界の高額な手数料と複雑さに挑戦するために設立されました。Chimeの戦略はシンプルですが強力です。手数料なしの当座預金口座、最低残高なし、広範なATMアクセスのあるデビットカード、そして給料日を最長2日前に先行して受け取れる直接預金などの使いやすい機能を提供します。
Chimeの初期のターゲット層は、銀行の手数料に不満を持つ人々であり、特に若年層や給与によって生活を賄う家庭など、月額維持費や当座貸越手数料を負担できない人々です。Chimeは、地域の銀行と提携して預金を保持し（当初は完全な銀行免許を保持せず）、FDICの保険付き口座を提供することができました。その間に、モバイルアプリのスムーズな体験を提供することに集中しました。
2025年までに、Chimeは2,000万人を超える顧客を引き付け、ユーザー数で米国最大のネオバンクとなりました。
この急速な成長は、積極的なマーケティングと、2010年代後期にChimeアカウントへの給与の直接預金が流行した時期に支えられました。「Get Paid Early」機能は、給料日よりも最大2日早く給料にアクセスできるようにする機能で、大きな注目を集めました。
さらにChimeは、SpotMeなどの革新的な機能を導入しました。これは、資格のある顧客が当座貸越手数料を発生させずに、一定額まで（たとえば、最初は$20、その後一部の人には上限が$200に引き上げられる）口座をマイナスにすることができます。これらの消費者に優しい機能は、銀行でのシンプルさと公正さを求めるミレニアル世代やジェネレーションZのユーザーの間でChimeの忠実なフォローを獲得しました。
財務的には、Chimeはベンチャーキャピタルから人気を集め、多数の資金調達ラウンドを経て2021年には約250億ドルの最高評価額に達しました。これは、フィンテックへの熱狂の中で、当時の世界で最も価値のあるフィンテックスタートアップの一つとなり、一部の中規模公開取引米国銀行の評価をも超えました。Chimeの主要な収入源は、顧客がChimeのデビットカードを使用するたびに得られるインターチェンジ手数料であり、月額料金や当座貸越手数料を課さないChimeが、取引量に依存しています。
このモデルは、十分なユーザーがいれば拡張可能ですが、Chimeは当初は薄い利益率で運営され、成長に大きく投資しました。長年にわたり、会社はユーザーを獲得することに集中し（しばしば高額の紹介ボーナスやNBAチームとのスポンサーシップなどのマーケティングを通じて）、利益を上げませんでした。
しかし、Chimeが成熟するにつれて、持続可能な財務に向けた取り組みを開始しました。2024年には、成長する顧客活動のおかげで、前年から約30%増となる17億ドル以上の収益を報告しました。
さらに重要なのは、Chimeが損失を大幅に縮小したことです。2023年には、Chimeの純損失は約2億ドルで、前年の約5億ドルの損失から大幅に改善されました。
そして2025年の第一四半期には、Chimeが大きなマイルストーンを達成しました。四半期で純利益を上げたのです（四半期収益519百万ドルに対して約13百万ドルの利益）。これは、Chimeのビジネスが規模が拡大し、コストが管理されれば利益を生むことができることを市場に明示しました。改善の要因は、ユーザーの成長（より多くのカード取引、したがってより多くのインターチェンジ収入）、新しいサービスの導入（一部の利息収入と手数料を生み出すセキュアドクレジットカード製品など）、およびChimeのブランドが確立されるにつれて一部の超激しいマーケティング支出の削減から来ています。ChimeのCEO、Chris Britt氏は、単位経済の証明と上場企業になる準備に集中していることを示唆しています。
実際、2025年にChimeは株式公開（IPO）を申請し、公開企業への移行の準備をしていることを示しました。この動きは数年間にわたって予想されていましたが、市場状況の変動や利益の確保への会社の願望がこれを遅らせていました。株式市場が回復し、Chimeが利益を上げた四半期を示すと、タイミングが正しいと判断されました。IPOが成功すれば、Chimeの真の市場価値がより明確になる可能性があります。
SoFi
Market Cap: ~$14 billion
Country: United States
SoFi（「Social Finance」の略）は、幅広い金融サービスを一つの屋根の下で提供することでユニークな地位を確立した米国のネオバンクおよびフィンテック企業です。
多くのネオバンクが単純な銀行口座から始まるのに対し、SoFiの起源は学生ローンの再融資でした。2011年にカリフォルニアで設立されたSoFiは、当initially 以下のコンテンツを以下の形式で日本語に翻訳します。
Markdownリンクの翻訳はスキップします。
コンテンツ: 支払い処理プラットフォームが2020年に買収され) たことに加え、Technisys (2022年に買収されたコアバンキングソフトウェアプロバイダー) を備えています。これらのB2Bサービスは、多くのフィンテックアプリや一部の伝統的な金融機関のバックエンドを支えています。これにより、SoFiは消費者銀行であることに加えて、「フィンテックのAWS」に似た存在です。
2025年時点で、SoFiは米国のネオバンク間でリーダーシップを取る立場にあります。市場価値は約140億ドルで、Chimeの民間市場での高評価やNubank、Revolutの世界的な規模には及びませんが、それらにはまだないものがあります。それは、銀行免許を持つ公開企業としての信頼性と多様な収益です。SoFiの株はNASDAQで取引されており、伝統的な銀行とリンゴとリンゴの比較が可能なパフォーマンスの透明性を提供しています。これまでのところ、SoFiの株価収益率は、市場がそれを高成長の技術統合銀行と見なしていることを示唆しています。今後数年で、SoFiが高い成長と利益の期待を満たすことができるかが試されます。
終わりの考え
ネオバンクの台頭は、世界金融において変革をもたらす力を持っています。
ほんの10年以上で、これらのデジタル専門の銀行は、周縁的な実験から主流の機関へと成長し、数千万人の人々にサービスを提供し、世紀を超えた銀行グループに匹敵する評価を得るに至りました。技術、ユーザーエクスペリエンス、未対応市場への絶え間ない注力を通じて、ネオバンクは金融サービスのアクセスを拡大し、既存の大手企業に改良を促してきました。
私たちが紹介したトップ5のネオバンク – Nubank、Revolut、WeBank、Chime、そしてSoFi – は、この分野の成果と野望を体現しています。それぞれが、伝統的な銀行業務の何が壊れているのかを修正する大胆なアイデアから出発しました。それが法外な手数料であれ、悪いサービスであれ、アクセスの欠如であれ。革新と純粋な実行を通じて、彼らは驚異的な速さで成長し、顧客が自分の資金との新しい関係を求めていることを証明しました。その過程では、華やかな成長が実際のビジネスモデルに転換できることを証明する必要もありました。2025年現在、それが可能であることの明確な証拠が見られます: 数社のネオバンクは今や利益を上げており、リーダーの5社すべてが初期のスタートアップ時代よりも財務的に強く、運用面でも賢くなっています。