DeFiの清算を回避または最小化する詳細に入る前に、それが何であるか、どのように機能するかをまず理解しましょう。
DeFi清算とは？
簡単に言うと、清算とは、十分な資金がないためにレバレッジポジションを保持できないプロセスです。暗号通貨トレーダーは、レバレッジポジションのためのマージン要件を満たすことができないと清算に直面します。つまり、トレードをオープンしたままにするための資金が不足しているということです。これを避けるために、トレード中に重要な戦略を策定して将来活用できるようにする必要があります。
分散型金融（DeFi）では、トレーダーは暗号資産を担保として提供することにより、従来の金融を離れた借入契約にアクセスします。ただし、デジタル資産の変動性があるため、契約の清算につながることがあります。このような状況では、トレーダーは担保を失い、DeFiスペースやトレーダーのリスクが高まります。
DeFi清算は、契約で示された借り手の担保が特定の閾値を下回ったときに発生し、仮想通貨市場のボラティリティのために両当事者にとってリスクのあるポジションになります。DeFi清算のリスクを下げるために、トレーダーは資産の借入と担保の間にマージンを維持する必要があります。
DeFi清算を回避する方法
暗号市場のボラティリティは価格のわずかな変動を吸収し難く、清算や損失を引き起こします。これに対抗し、DeFi清算リスクを抑えるために、トレーダーは特定の戦略を選択する必要があります。
1. 適切なトレーディングプランを構築する
最も重要な戦略は、清算の可能性を減らすために事前にトレードを計画することです。これには、清算が発生した場合の損失を考慮した計画を策定し、市場が下がったときの適切な出口戦略が含まれます。
これにより、欲望や恐れのために衝動的に購入することを防ぎ、ポジションを長期間保持する誘惑を取り除きます。これにより、トレーダーは適切なタイミングでゲームを退出し、利益をあまり利用せずに済んだままになります。
2. トレーディングポジションを確保する
暗号市場は常に変動し、最善の予防策を講じても価格が意図しない方向に進むことがあります。したがって、トレーダーは価格チャートに沿ってトレーディングポジションを調整し、市場が逆行した場合にポジションを清算しないための退出戦略を持つ必要があります。
このために暗号トレーダーは、トレードを終了できる範囲やレベルを設定します。ただし、これだけでは不十分で、損失を軽減するためのストップロス注文を使用することが重要です。
このストップロス注文は、仮想通貨が事前に設定されたレベルに下がるとトレードが自動的に終了する正確な価格です。ただし、ストップロス注文は、清算からの完全な保護策とはなりません。清算価格が変動する場合、ストップロス注文が清算を防ぐことができない可能性があります。
3. マージンを維持する
先に述べたように、DeFi清算リスクを軽減する鍵は、トレードをオープンに保つために必要な最低限の金額であるマージンを維持することです。アカウントに利用可能な資金を示すマージン残高もあります。
マージン残高が維持マージンを下回ると、暗号取引所は損失を制限するためにレバレッジポジションを自動的にクローズします。したがって、暗号トレーダーは清算を避けるためにマージンを維持する必要があります。
価格が大幅に下がったとき、トレーダーはトレードをオープンにするのに十分なマージン残高を維持する必要があります。マージン残高が高いほど、清算価格は低くなります。
4. トレーディングを実践する
トレーダーはトレードツールや戦略をテストし、経験を積むためにモックトレーディングに慣れるべきです。テストネットは、リアルタイムで資本を危険にさらすことなく練習する機会を提供するので役立ちます。
5. リスク管理戦略の適切な利用
リスク管理は暗号トレーディングの重要な側面であり、リスクを管理するための重要な戦略の1つは、特定のトレードに対するエクスポージャーを制限することです。トレーダーは、トレーディングアカウントの残高の1～2%を1つのトレードにリスクをあまりかけないようにするべきです。
トレーダーがアカウントに$10,000の残高がある場合、1トレードにリスクをかける金額は$100～200を超えないようにすべきであり、間違った場合でも少量しか失わないようにします。理想的には、2倍～5倍のレバレッジを利用し、複数のトレード契約を避けるのが最善です。
1～2回の悪いトレードで残高を吹き飛ばすような大きなポジションは避けるべきであり、代わりに、徐々に始めて、大きなポジションを含まないトレーディング手法を開発するのが良いです。
6. 複合損失を制限する
トレーダーは損失を抱えたポジションに投資することを制限すべきです。例えば価値が下がっている契約に投資している場合、同じ契約にさらに投資しないほうが賢明です。
損失を抱えたポジションに投資すると清算価格が下がり、清算の可能性が高まります。トレーダーは代わりに、損失を抑えるために損失ポジションを閉じることを考えるべきです。あるいは、追加の契約を加えたり、ダウン平均したりすることで清算を回避することもできます。
7. 過度のトレードを避ける
過度のトレードや利益を得るために頻繁に売買に夢中になることは、清算の罠となることが多く、高額な取引コストを伴います。そのため、トレーダーは適切なトレーディング戦略を開発し、それに従うことで過剰なトレードを防ぎ、市場の感情に振り回されないようにする必要があります。
8. ホットスポットの盲目的な追従を減らす
最後に、暗号トレーダーは自分自身のリサーチを行い、ホットスポットを盲目的に追いかけることを避け、収益を得るために人気のトレードに投資したりせず、トレーディングプランを構築すべきです。この盲目的なトレンド追従はリスクを高め、合理性と選択の力を失わせます。代わりに、徹底的なリサーチを行い、トレーディングの機会を見つけて、利益を得るための適切なトレーディングプランを立てましょう。