英国が制裁を科した200億ドル規模の違法暗号資産プラットフォーム

英国外務・英連邦・開発省（FCDO）は、ブロックチェーン分析企業Chainalysisによれば2021年から2025年の間に199億ドル超の取引を処理したとされる中国語圏向け暗号資産マーケットプレイス Xinbi に制裁を科した。

英国はXinbiを制裁対象として指定した最初の国であり、同社は盗まれた個人データ、詐欺インフラ、マネーロンダリングサービスを販売する業者を仲介する、エスクロー型マーケットプレイスとして機能している。

今回の指定は「グローバル人権制裁制度」に基づいて行われ、この法的枠組みが暗号資産マーケットプレイスに適用されるのは初めてとなる。

FCDOは同時に、カンボジア最大の詐欺コンパウンドと説明される「#8 Park」の運営会社であるLegend Innovation Co.にも制裁を発動した。同施設は、およそ2万人の人身取引被害者を収容可能だと推定されている。

さらに、Prince Group の金融ネットワークに関連するとされる Thet Li と Hu Xiaowei の2名の個人も指定対象となった。制裁により、ロンドン中心部のウェストミンスター近くにある900万ポンドのペントハウスを含む、ネットワークに結びついた複数の不動産が凍結される。

Xinbiが実際に行っていること

Xinbiは、主にTelegram上で運営されるピアツーピア型の保証マーケットプレイスとして運営されており、犯罪オペレーターがエスクロー保護付きで違法サービスにアクセスできるようにしている。

プラットフォーム上の業者は、「Black U」USDT 洗浄を含むマネーロンダリングサービス、無免許の店頭（OTC）取引、盗まれた個人情報データベース、そして豚切り詐欺（pig butchering）やロマンス詐欺を実行するためのツールなどを宣伝している。

Chainalysisのデータによれば、Xinbiのオンチェーンアドレスは、Huione や Tudou を含む他の保証プラットフォーム、Telegramを通じた送金サービス、ソーシャルメディア上で標的を探すベンダーなどと直接取引している。

詐欺業者は、一つのサービスが閉鎖されても事業継続が可能なように、複数のプラットフォームに同時に拠点を置くことが一般的だ。

テイクダウン後も適応を続けるプラットフォーム

2025年に行われた先行的な摘発では、Xinbiの耐性が試された。Telegramが当初のチャンネルを削除した際、Xinbiはすぐに新たなチャンネルを立ち上げ、ウェブサイトへのアクセスも維持した。この期間中もオンチェーン取引量への影響は最小限にとどまった。

その後、同プラットフォームはエスクロー業務を、プラットフォームレベルの規制執行に対してより安全だと自ら宣伝しているメッセージアプリ「SafeW」に移行した。また、サードパーティのプラットフォームに依存しない金融インフラを構築するべく、独自の支払いアプリ「XinbiPay」も立ち上げた。

Chainalysisによれば、これらすべてのサービスはオンチェーン上で依然として相互に接続されている。

英国が個人だけでなくインフラを狙った理由

Stephen Doughty 外務担当国務大臣は、今回の制裁はXinbiを正規の暗号資産エコシステムから切り離し、その送金・受取能力に直接打撃を与えることを目的としていると述べた。

英国が2025年に制裁を科した暗号資産プラットフォーム BYEX は、指定後に業務を停止しており、FCDOは今回の発表の中でこの前例に言及した。

Xinbiに加え、物理的な詐欺コンパウンドおよび2名の個人を同時に指定したことは、デジタルなマーケットプレイスや決済レールから、カンボジアの人身取引被害者が収容されているコンパウンドに至るまで、「チェーンの全体」を標的にする明確な戦略を反映している。