암호화폐는 전통 금융 시스템의 억압에서 사람들을 해방시키기로 되어 있었지만, 지금까지는 그러지 못했습니다. 대부분의 이유는 암호화폐 세계가 암호 상호주의보다는 암호 무정부주의의 아이디어에 지배되고 있기 때문입니다. Yellow Capital의 CEO Camille Meulien에 따르면 DeFi를 진정한 금융 권한 강화 도구로 만들기 위해 무엇을 할 수 있을까요?
탈중앙화 금융(DeFi)의 등장과 암호화폐 시장의 급등은 많은 사람들이 획기적인 금융 혁명이 될 것이라고 믿었습니다.
열성 팬들은 개인이 전통적인 은행 시스템의 제약에서 벗어나 누구나 열람, 투명하며 검증 가능한 금융 서비스에 접근할 수 있는 미래를 예상했습니다.
약속은 매력적이었습니다: 중앙 집중 기관의 통제를 벗어난 민주화된 금융 생태계.
그러나 많은 혁명적인 개념들과 마찬가지로, 실제 구현은 훨씬 더 미묘하고 복잡한 것으로 나타났습니다.
초기 암호 무정부주의의 비전은 권력 불균형, 시장 조작 및 재중앙화와 같은 문제들이 원래 이상에 상당한 장애물을 제공하는 현재의 암호화폐 시장 상태와 극명한 대조를 이룹니다.
무엇이 잘못되었는지, 그리고 DeFi가 되어야 할 모습으로 만들기 위해 어떻게 반격할 수 있는지 봅시다.
DeFi와 암호 무정부주의의 약속
디지털 자유의 비전: 암호 무정부주의
암호 무정부주의는 프라이버시와 경제적 자유를 옹호합니다. 이는 온라인 통신을 보호하기 위해 암호화를 사용합니다. Tim May는 비트코인이 2008년에 등장하기 훨씬 전인 1988년에 이 용어를 만들었습니다.
May의 선언문은 대담했습니다. 그는 "인쇄 기술이 중세 길드와 사회 권력 구조의 힘을 변화시켰듯이, 암호학 방법도 기업과 경제 거래에 대한 정부 간섭의 성격을 근본적으로 변화시킬 것"이라고 썼습니다.
나중에 DeFi가 등장하면서 게임 체인저가 되었습니다. 이는 누구든 인터넷을 통해 전통적인 은행을 회피하며 금융 서비스에 접근할 수 있는 방법을 제시했습니다. 중개인이 필요하지 않았습니다.
피치는 간단했습니다. 낮은 수수료. 빠른 거래. 모두를 위한 금융.
블록체인 기술이 DeFi를 뒷받침했습니다. 이는 투명성과 보안을 약속했습니다. 모든 거래가 공개되었습니다. 누구도 신뢰할 필요가 없었습니다.
이 기술 변화는 암호 무정부주의의 꿈을 실현하려고 했습니다. 모두를 위한 자유롭고 공정한 금융 시스템.
가혹한 현실: 시장 조작과 중앙 집중화
전통 금융 결함의 지속성
지난 15년 동안 비트코인의 혁명적인 약속과 그 후 수많은 다른 암호화폐의 부상에도 불구하고, 암호화폐 시장과 탈중앙화 금융(DeFi)은 여전히 전통 금융과 신자본주의에서 발생하는 결함을 피할 수 없었습니다.
고래와 시장 조작
평등주의적 이상에도 불구하고, 암호화폐 시장은 상당한 조작에 취약했습니다. 고래로 알려진 대규모 소유자는 시장 가격에 큰 영향을 미칠 수 있는 힘을 가지고 있습니다. 대규모 거래를 수행함으로써 소규모 투자자가 견딜 수 없는 변동성을 만들어낼 수 있습니다. 이러한 조작은 종종 소규모 투자자에게 상당한 손실을 초래하며, 이들은 갑작스러운 시장 변동에 신속하게 대응할 자원이 부족합니다.
대표적인 암호화폐인 비트코인을 생각해보세요. 고래에 의한 가격 조작의 문서화된 사례는 대규모 매수 또는 매도 주문이 시장 가격에 어떻게 큰 영향을 미칠 수 있는지 보여줍니다. MicroStrategy와 Tesla와 같은 영향력 있는 기업의 비트코인 투자는 강력한 기관들이 시장 감정을 어떻게 흔들고 가격 움직임을 유도할 수 있는지 강조하여 소규모 투자자들을 불리한 위치에 놓이게 합니다.
엘론 머스크는 영향력 있는 인물들이 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 예를 보여줍니다. 그의 트윗은 비트코인과 도지코인과 같은 암호화폐의 가격 변동을 가져왔습니다. 처음에는 암호화폐 커뮤니티와의 쾌활한 상호작용이었지만, 이제는 단 한 개인이 시장 역학을 어떻게 조작할 수 있는지 보여주는 사례가 되어 시장의 안정성과 공정성에 대한 우려를 증대시켰습니다.
미디어 영향력과 대중 인식
전통 미디어에서와 마찬가지로 암호화폐 세계에서도 권력과 자본의 집중은 대중 인식을 왜곡할 수 있습니다. 자금을 지원하는 매체는 특정 이해관계에 부합하는 내러티브를 형성할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 암호화폐를 뛰어난 투자로 묘사함으로써 소매 투자자들 사이에 군중 심리를 촉발시켜 투기적 거품을 형성할 수 있습니다.
기관의 참여
암호화폐가 주류의 주의를 끌자, 전통 금융 기관과 은행, 정부도 시장에 진입하기 시작했습니다. 이러한 기관 자본의 유입은 정당성과 중앙 집중화를 동시에 가져왔습니다. 초기 인터넷이 자유롭고 개방적인 공간으로 여겨졌다가 결국은 Google, Apple, Facebook, Amazon, Microsoft (GAFAM)와 같은 주요 기업의 통제로 변한 것처럼, 암호화폐 시장도 권력이 대규모 기관에게 집중되는 현상을 목격하고 있으며, 이는 원래의 탈중앙화 이상을 훼손할 가능성이 있습니다.
규제의 필요성
투자자와 사용자를 보호하기 위해 규제가 필요해 보이지만, 수많은 사례에서 암호화폐 기업이 계정을 비우고 사라진 경우도 있었습니다. 암호화폐 은행의 대중적 채택은 보안 조치의 증가 없이는 일어나지 않을 것입니다. 더 큰 규모에서 경제는 이러한 수준의 위험을 감수할 수 없습니다.
최근 미국과 유럽의 규제는 이러한 문제를 해결하려 합니다. 예를 들어, 유럽 연합의 암호화 자산 시장(MiCA) 규제는 투자자 보호와 시장 무결성을 보장하기 위한 조화된 규제 프레임워크를 구축하려 합니다. 이러한 규제는 보안 및 투자자 보호와 같은 이점을 제공하지만, 혁신을 저해하고 시장의 탈중앙화를 손상시킬 가능성도 있습니다.
단기 지향 투자
시장의 빠른 수익에 대한 집착은 장기적 비전과 진정한 야망을 가진 프로젝트에 대한 투자를 낙담시킵니다. 이러한 단기 지향은 암호화폐 공간 내에서 변혁적인 기술과 응용 프로그램의 개발을 저해할 수 있습니다. 완전한 잠재력을 실현하는 데 수년이 걸리는 프로젝트는 필요한 투자를 유치하기 어려워 암호화폐 산업의 혁신과 발전을 저해할 가능성이 있습니다.
자유와 보안의 균형 맞추기
자유와 탈중앙화를 유지하면서도 위험을 제한하고 번창하는 역동적인 시장을 조성하는 것이 도전 과제입니다. 투자자를 보호하면서도 탈중앙화의 핵심 원칙을 손상시키지 않는 규제 프레임워크를 설정하는 것이 중요합니다.
이러한 복잡성과 도전을 해결함으로써 암호화폐 시장은 혁명적 가능성을 유지하면서 모든 참여자에게 보안과 공정을 보장하는 균형 잡힌 공평한 금융 생태계를 향해 나아갈 수 있습니다.
반격: 탈중앙화된 미래를 위한 전략
독립 미디어와 정보
암호화폐 미디어 내에서 권력의 집중된 영향을 대처하기 위해서는 독립적이고 공정한 정보 소스가 중요합니다. 독립 미디어는 공정한 분석을 제공하고 암호화폐 시장과 기술의 잠재력에 대한 깊은 이해를 촉진함으로써 대중을 교육하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 사실에 기반한 보고와 심층 조사 제공을 통해 독립 미디어는 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리고 과장된 보도와 시장 조작의 영향을 줄이는 데 도움을 줄 수 있습니다.
암호화폐 프로젝트에 대한 철저한 분석을 수행하는 독립적인 연구자와 저널리스트의 필요성이 시급합니다. 복잡한 정보를 종합하고 이해하기 쉬운 형태로 제시함으로써 대중이 다양한 프로젝트의 진정한 잠재력과 위험을 이해하고 평가하기 쉽게 만들 수 있습니다. 자세하고 공정한 연구는 사기 사건을 폭로하고 유망한 혁신을 강조하여 투자자가 책임감 있게 더 실질적이고 정보에 입각한 투자 결정을 내리도록 안내할 수 있습니다.
현명한 투자 선택
투자자는 현명한 접근 방식을 채택할 필요가 있습니다. 단기 수익을 쫓기보다는 프로젝트의 장기적 잠재력과 비전을 평가해야 합니다. 탈중앙화, 투명성, 포괄성을 준수하는 회사와 프로젝트를 지원함으로써 더 공정한 암호화폐 생태계를 조성할 수 있습니다. 이는 과대 광고와 마케팅을 넘어 프로젝트의 근본적인 가치와 지속 가능성에 초점을 맞추는 것을 포함합니다.
새로운 내러티브 창출
Tim May의 자유시장 접근 방식을 특징으로 하는 암호 자본주의의 비전은 오늘날의 암호화폐 시장에서 분명합니다. 그러나 대안적 비전인 암호 상호주의는 다른 길을 제공합니다. 암호 상호주의는 상호 혜택에 기반한 상품과 서비스를 교환하는 사회를 옹호하는 새로운 경제를 구상하는 이념적 프레임워크입니다.
암호화폐 시장이 광범위하게 채택되고 경제에 유익하려면, 이를 투기적 주식 시장이 아니라 실제 서비스와 품목을 구매할 수 있는 진정한 통화로 인식해야 합니다. 이를 위해서는 내러티브와 대중 인식을 변화시켜야 합니다.
암호 상호주의
암호 상호주의는 디지털 금융을 재편하고 있습니다. 이는 구식 상호주의를 새로운 블록체인 기술과 결합하는 것입니다. 그 아이디어는 돈과 비즈니스에 대한 사고 방식을 변화시키는 것입니다.
암호 상호주의의 핵심은 중개인 없이 함께 일하는 것입니다. 블록체인은 이를 가능하게 합니다. 사람들은 은행과 같은 중개인을 배제하고 직접 거래할 수 있습니다.
공유 소유권은 여기서 중요한 문제입니다. DAO를 생각해보세요 - 이는 회사와 같지만 모든 구성원이 운영하는 것입니다. 모든 사람이 결정에 발언권을 가집니다. 이는 완전히 새로운 비즈니스 방식입니다.
이 시스템은 커뮤니티를 우선시합니다. 이는 단지 돈을 버는 것만이 아니라 그룹의 모든 사람을 돕는 것입니다. 목표는 자원을 더 공정하게 공유하는 것입니다.
한 가지 멋진 기능은 상호 신용입니다. 이는 사람 간의 신뢰에 기반한 대출과 같습니다. 종종 이자가 부과되지 않습니다. 이는 은행에서 대출을 받을 수 없는 사람들을 도울 수 있을 것입니다.
암호화폐의 목적 재구성
세금 회피와 제도적 통제를 피하는 것이 암호 경제의 유일한 목표가 될 수 없습니다. 이는 사회 구조를 약화시키고 사회 붕괴를 가속화할 수 있기 때문입니다. 현상 유지를 도전하는 새로운 내러티브를 생성하고 지원하는 것이 중요합니다. 암호화를 단지 투기적 투자로 보는 대신, 이를 금융 포용 및 권한 부여를 위한 도구로 보는 것이 필요합니다. 예를 들어, 비은행권에게 금융 서비스를 제공하거나 투명한 자선 기부를 가능하게 하는 등의 암호화 기술이 현실 문제를 해결하는 방법을 강조하는 이야기를 홍보함으로써 기술의 긍정적인 영향에 대한 초점을 전환할 수 있습니다.
정보에 입각한, 공정하며 커뮤니티 중심의 암호화폐 생태계를 육성함으로써 탈중앙화와 금융 자유의 원래 이상을 더 완전히 실현할 수 있습니다.