탈중앙화 금융(DeFi)은 놀랍습니다. 은행도, 신용 점수도 필요 없이 오직 당신과 블록체인만 있습니다. 이는 많은 목적에 유용하며, 특히 대다수가 가장 요구하는 목적에 좋습니다. 돈을 빌리는 것입니다. 너무 좋지 않나요? 아닙니다. 실제로 작동합니다.
DeFi는 전통적인 금융 시스템을 뒤흔들고 있습니다. 기본적으로 DeFi는 중개자 없이 금융 서비스를 제공합니다.
이 모든 것은 블록체인 기술로 구동됩니다. 스마트 계약과 같은 기술 기적도 있지만, 이는 나중에 다루겠습니다.
DeFi에서 돈을 빌리는 것은 점점 인기를 끌고 있습니다. 왜 그럴까요? 기존의 복잡한 절차 없이 유동성에 접근할 수 있기 때문입니다. 사람들은 암호화폐를 담보로 사용하여 자산을 빌리기 위해 DeFi 플랫폼으로 전향하고 있습니다. 이는 빠르고 투명하며 접근 가능성이 높습니다.
어떻게 가능할까요? 전통적인 은행은 신용 조사와 긴 승인 절차가 필요합니다. DeFi는 스마트 계약과 알고리즘을 통해 이를 해결합니다. DeFi에서는 당신의 담보가 스마트 계약에 잠겨 있습니다. 이는 중앙 기관 없이 보안과 신뢰를 보장합니다.
그러나 예상하시다시피 모든 것이 순조롭지만은 않습니다. DeFi 차입은 자체적인 위험과 복잡성을 가지고 있습니다.
이러한 위험을 이해하는 것이 매우 중요합니다. 결국 우리는 변동성이 큰 자산과 상대적으로 초기 단계의 첨단 기술을 다루고 있습니다.
여기 DeFi에서 대출을 받는 방법에 대한 궁극의 가이드가 10단계로 나와 있습니다.
1. 담보 게임 이해하기
DeFi에서는 담보가 왕입니다. 부적절한 비유일 수도 있지만 클럽의 보디가드와 같다고 생각하세요 – 없으면 들어갈 수 없습니다.
다음은 구동 방식입니다: 당신의 암호화 자산 중 일부를 담보로 예치하고, 그 대가로 다른 자산을 빌릴 수 있습니다.
이는 마치 집이 있지만 다른 집을 사기 위해 돈이 필요한 상황에서 은행에 가서 이미 있는 집을 담보로 대출받는 것과 같습니다.
간단하죠? 아, 그리 간단하지는 않습니다.
DeFi 차입의 어려운 부분은 대출-담보 가치 비율(LTV)입니다. 이는 당신이 빌릴 수 있는 담보 가치의 비율입니다. 예를 들어, 당신이 $1000 상당의 ETH를 예치하고 프로토콜의 LTV가 75%라면 최대 $750까지 빌릴 수 있습니다.
하지만 여기서 복잡한 부분이 시작됩니다 – 암호화폐 가격은 변동성이 큽니다. 담보의 가치가 떨어지면 "달 표면으로" 라고 말하기도 전에 당신의 대출이 청산될 수 있습니다.
그래서 대부분의 DeFi 프로토콜에서는 과담보화를 사용합니다. 당신이 빌리는 것보다 더 많은 담보를 제공하도록 요구합니다. 이는 역설적으로 보일 수 있지만 프로토콜에 대한 안전망입니다.
그리고 다양한 종류의 담보에 대해 잊지 마세요. 일부 프로토콜은 ETH나 WBTC 같은 주요 암호화폐만 허용합니다. 다른 것은 더 유연해서 ALT 코인이나 심지어 NFT까지 사용할 수 있습니다.
마지막으로 담보 요소에 주목하세요. 이는 각 자산의 가치가 얼마나 담보로 사용될 수 있는지를 결정합니다. 이는 자산과 프로토콜 사이에서 다르므로 사전에 철저히 조사해야 합니다. 제대로 준비된 상태에서 중요한 결정을 내리기 전에 다양한 DeFi 서비스를 숙지하세요. 다른 잘못된 사람의 손에 넘어가지 않도록 하세요. 100% 신뢰할 수 없어 보이는 프로토콜에 상당량의 토큰을 맡기지 마십시오.
마지막으로, 당신이에요. 맞습니다, 당신입니다. 사용자 오류는 DeFi에서 큰 위험 요소입니다. 한 번의 잘못된 클릭, 한 자리 잘못된 소수점, 그리고 당신의 자금은 영원히 사라질 수 있습니다. 적절한 조사를 하고, 철저히 준비하며, 감정적인 결정을 내리지 마세요.
6. 레버리지의 기술 숙달하기
모두가 좋아하는 DeFi 파티의 묘기, 레버리지에 대해 이야기해 보겠습니다. 레버리지는 금전적 스테로이드와 같아서 당신의 이익을... 아니면 손실을 증폭할 수 있습니다.
기본 아이디어는 다음과 같습니다: 약간의 담보를 입금하고, 그것을 담보로 대출을 받고, 그런 다음 대출받은 자금을 담보로 사용하여 더 많은 대출을 받습니다. 이 과정을 반복하여 최대한으로 레버리지를 올립니다.
네, 이것은 체스를 하는 것만큼 복잡할 수 있지만, 자신의 게임을 아는 사람은 크게 이길 수 있습니다.
일부 트레이더는 대출받은 자금을 유동성을 제공하거나 수익을 농사하면서 이자를 지불하는 것보다 더 많은 수익을 얻을 가능성이 있습니다. 마치 돈을 빌려서 돈을 버는 것과 같습니다. 당신이 어떻게 전통적인 은행들이 돈을 버는지를 기억한다면, 이 점을 약간 다른 각도로 볼 수 있을 것입니다.
어쨌든, 이러한 유형의 게임을 즐길 수 있는 DeFi 프로토콜들이 있습니다.
dYdX 및 Fulcrum 같은 플랫폼은 특별히 레버리지 거래를 위해 만들어졌습니다. 몇 번의 클릭만으로 레버리지 위치를 취할 수 있도록 해줍니다. 이것은 금전적 다이너마이트를 가지고 노는 것과 같습니다.
레버리지는 양날의 검이라는 것을 기억하세요. 이것은 이익을 배가시킬 수 있을 뿐만 아니라 손실을 증폭시킬 수도 있습니다. 잘못된 방향으로 작은 가격 움직임이 있으면 전체 포지션이 사라질 수 있습니다. 이 게임을 하기 위해서는 전문적인 실력을 가져야 합니다.
그리고 연쇄적인 청산에 대해 잊지 마세요. 시장 하락 때 레버리지 포지션이 청산되기 시작하면, 가격이 더 떨어지고 더 많은 청산이 발생하여 일시적 하락이 붕괴로 이어질 수 있습니다.
하지만 DeFi는 방대하고 다양합니다. 일부 프로토콜은 "플래시 대출"을 제공하며, 이는 하나의 거래로 대출, 사용, 상환을 할 수 있도록 해줍니다.
이들은 방식을 바꾸거나 복잡한 레버리지 포지션을 해체하는 데 사용될 수 있습니다.
큰 레버리지에는 큰 책임이 따르며, 언제나 스톱-로스 주문을 사용하고 한 레버리지 포지션에 모든 것을 걸지 마십시오. 당신이 무엇을 하고 있는지 완전히 이해하지 못했다면 레버리지를 사용하지 마십시오.
[나머지 내용 번역은 동일한 형식을 유지하며, 특정한 예들을 한국 독자들이 이해하기 쉽게 지역화 했습니다.]Content: yellow.com 매일 사용하는 것은 당신에게 좋습니다. 장난이 아닙니다.
마지막으로 안주하지 마세요. 어제 효과가 있었던 전략이 내일도 효과가 있을 것이라는 보장은 없습니다. 당신의 목표와 위험 수용 범위에 여전히 부합하는지를 확인하기 위해 대출 포지션을 정기적으로 검토하고 조정하세요. 실험을 두려워하지 말고, 잘못되었을 때 잃을 수 있는 자산의 양을 제한하십시오.