비트코인(Bitcoin) (BTC)은 월요일 약 2.2% 떨어져 6만 6,500달러 선에서 거래됐지만, 아시아 주식시장보다는 여전히 양호한 성과를 보였다. 일본 니케이는 최대 2.15% 하락했고, 홍콩 항셍지수는 2.54% 떨어졌으며, 싱가포르 스트레이츠타임스 지수도 2.13% 밀렸다. 이는 미·이스라엘의 이란 공습으로 최고지도자 아야톨라 알리 하메네이가 사망하고, 브렌트유 가격이 최대 13% 급등했으며, 유조선 통행의 요충지인 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 직후였다.
무슨 일이 벌어졌나: 지정학적 충격 속에서도 버틴 크립토
매도 압력은 토요일, 이란 전역의 목표물에 공습이 가해지면서 시작됐다. 비트코인은 6만 4,000달러 아래로 떨어졌고, 전체 암호화폐 시가총액에서 약 1,280억 달러가 증발했다. 파생상품 시장에서는 강제 청산이 연쇄적으로 발생했다.
이후 이란 국영 매체가 하메네이의 사망을 확인하자, 트레이더들은 권력 공백이 오히려 긴장 완화를 앞당길 수 있다고 베팅했고, 유동성이 얇은 일요일 장에서 비트코인은 6만 8,000달러를 다시 상회했다. 그러나 이스라엘, UAE, 바레인 등 걸프 전역의 표적을 겨냥한 이란의 보복 미사일·드론 공습이 이어지면서, 뉴욕 기준 일요일 저녁에는 가격이 다시 6만 6,000달러 아래로 밀렸다.
아시아 시간 기준 월요일 이른 시각, 비트코인은 약 6만 6,543달러에 거래됐고 24시간 거래량은 436억 달러를 넘어섰다.
**OPEC+**는 4월부터 하루 20만6,000배럴 증산을 발표했지만, 분석가들은 걸프 지역 수출 경로가 막힌다면 추가 공급의 효과가 제한적일 수 있다고 경고했다.
한편 트럼프 대통령은 뉴욕타임스와의 인터뷰에서, 이란의 새 지도부가 실용적인 태도를 보인다면 제재 완화를 고려할 수 있다고 밝혔다. 백악관 고위 관계자도 이란 임시 지도부가 대화에 열려 있다는 신호를 보냈다고 전했다.
관련 기사: The OCC Just Proposed A Rule That Could Kill Coinbase's USDC Rewards Program
왜 중요한가: 인플레이션 리스크 부각
전 세계 해상 운송 원유의 약 20%가 지나는 호르무즈 해협의 사실상 폐쇄는 암호화폐 시장에 가장 직접적인 위협 요인이다. 에너지 가격 상승은 인플레이션 기대를 자극해, 시장이 예상해온 **연방준비제도(Fed)**의 금리 인하 시점을 늦출 수 있다.
OPEC+의 개입에도 불구하고, 지정학적 긴장이 장기화되면 유가가 높은 수준을 오래 유지해 물가 지표를 끌어올릴 가능성이 있다.
소비자물가지수(CPI) 발표는 3월 11일 예정돼 있으며, 연준 통화정책회의 결과는 3월 18일에 나온다.
비트코인 선물의 펀딩 비율은 급격히 마이너스로 돌아섰고, CMC 크립토 공포·탐욕 지수는 15로, ‘극단적 공포’ 구간에 깊숙이 진입했다. 일부 분석가들은 이를 역(逆)지표로 해석하며, 시장이 실질적으로 롱 포지션 보유자에게 비용을 지불하고 있다고 지적한다.
비트코인은 이미 10월 기록했던 12만 6,000달러 사상 최고가 대비 47% 하락한 상태다. 6만 달러 지지선이 여전히 핵심 분기점으로, 이 수준이 붕괴되면 5만 중반 달러대까지 열릴 수 있다. 반대로, 7만 달러선을 지속적으로 상회하는 흐름이 나오면, 과도한 베어(하락) 포지션이 쌓인 파생상품 시장 특성상 강한 쇼트 스퀴즈를 촉발할 수 있다.
다음 읽을 거리: Third-Worst Q1 Since 2013: Bitcoin And Ether Close A Quarter That Rivaled The 2018 Bear Market