비트코인 (BTC)이 수요일 장중 내내 6만4,000달러 위를 지키며, 3년 만의 첫 기준금리 인상 가능성이 걸린 미 연방준비제도(Fed·연준) 결정 발표를 기다렸다.
핵심 포인트
- 비트코인은 수요일 연준 발표를 앞두고 0.75% 오른 6만4,328달러에 거래.
- 금리선물 시장은 25bp(0.25%p) 인상 확률을 35.8%로 반영, 일주일 전 25.7%에서 상승.
- 시타델은 ‘깜짝 인상’을, 크라켄 이코노미스트는 ‘동결’을 전망하며 의견 엇갈려.
비트코인, 6만4,000달러 상단에서 숨고르기
비트코인은 수요일 뉴욕 새벽 기준 6만4,328달러에 거래되며 하루 새 0.75% 반등, 전날 낙폭의 일부를 만회했다.
직전 한주는 변동성이 극심했다. 비트코인은 지난주 6만6,700달러를 찍은 뒤, 한국 증시 급락이 글로벌 위험자산 전반으로 번지면서 6만2,400달러까지 밀렸다. 시가총액 상위 20개 토큰으로 구성된 한 대표 지수는 0.41% 상승했지만, 구성 종목은 상승·하락이 반반으로 갈렸다.
시가총액 2위인 이더(ETH) (ETH)는 0.13% 소폭 하락한 반면, 리플(XRP) (XRP)는 1.72% 급등한 1.086달러를 기록하며 대형 코인 중 상승세를 주도했다. 카르다노(ADA) (ADA) 역시 1.48% 올랐고, 두 코인 모두 7월 저점에서 눈에 띄는 회복 흐름을 보였다. 익명성 코인인 모네로(XMR) (XMR)는 1.82% 오른 347달러로 마감, 시장 전반의 혼조에도 조용한 ‘상대 강세 랠리’를 이어가고 있다.
전통 안전자산인 금은 온스당 4,000달러 위를 유지했고, 은은 1.40% 상승했다. 미국 주가지수 선물도 소폭 오르며, 위험 회피와 위험 선호가 뒤섞인 ‘헤지 중심’ 포지셔닝이 두드러졌다.
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연준 전망 두 갈래…시타델 vs 크라켄
운용자산 670억달러 규모의 헤지펀드 시타델(Citadel) 은 이날 늦게 발표될 연준 결정에서 의장 케빈 워시(Kevin Warsh) 가 25bp ‘깜짝 인상’을 단행할 것이라고 보고 있다.
인상이 현실화될 경우 기준금리는 3.75~4% 구간으로 올라서게 되며, 미 국채금리 상승을 통해 위험자산에는 분명한 역풍이 될 수 있다. 시타델 시큐리티즈의 거시 전략 책임자 프랭크 플라이트(Frank Flight) 는 보고서에서 “지금의 인상은 ‘포워드 가이던스 시대’의 종식”을 의미하며, “시장으로 하여금 연준의 언급이 아니라 실제 데이터에 따라 가격을 매기도록 강제하는 조치가 될 것”이라고 지적했다.
반대로 크라켄(Kraken) 의 이코노미스트 토머스 퍼푸모(Thomas Perfumo) 는 7월 FOMC에서 가장 가능성 높은 시나리오를 ‘동결’로 본다. 헤드라인 물가는 4.1%로 매파 논리를 뒷받침하지만, 최근 이란-미국 간 긴장 완화로 유가가 진정되면서 추가 인상 필요성이 줄었고, 이로 인해 인상 베팅 확률도 일부 꺾였다는 설명이다.
옵션 시장이 보여주는 ‘신중 모드’
연준 결정은 동부시간 7월 29일 오후 2시에 발표된다. 이번 회의에선 경제·금리 전망치(SEP)가 새로 제시되지 않기 때문에, 성명서 문구와 30분 뒤 예정된 기자회견 발언이 시장에 던지는 신호가 핵심 변수다.
24시간 기준 암호화폐 파생상품 전체 미결제약정(Open Interest)은 1,130억달러 안팎을 유지한 가운데, 거래대금은 10% 늘어난 2,050억달러를 기록했다. 포지션 규모는 크게 늘지 않으면서 회전율만 다소 높아진 모습으로, 방향성 베팅보다는 ‘대기 모드’에 가까운 장세다.
비트코인 옵션에선 6만2,000달러, 6만달러, 5만4,000달러 구간 풋옵션 거래가 두드러졌다. 이는 일부 데스크가 비용을 치르면서까지 하방 리스크에 대비하고 있음을 보여준다.
7월 내내 비트코인은 완만한 하락 추세를 그리며, 이달 초 6만6,700달러 선까지 올라섰던 상승분 대부분을 반납했다. 이번 주 초 6만3,000달러 아래로 밀린 뒤에도 레버리지 수요는 얇게 유지되고 있다. 7월 금리 인상 가능성은 이달 내내 가파르게 상승해, 7월 15일 10.7%에서 24일에는 38%까지 치솟았다. 이 같은 재평가가 레버리지 활용을 제약하며 시장을 ‘몸 사리는 장’으로 만드는 배경이 되고 있다.
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