체이널리시스가 월요일 발표한 2026 암호화폐 범죄 보고서에 따르면, 중국어 기반 자금 세탁 네트워크는 2025년 동안 161억 달러 규모의 암호화폐를 처리했으며, 현재 알려진 모든 crypto laundering activity의 약 20%를 차지하는 것으로 나타났다.
무슨 일이 있었나: 텔레그램 기반 네트워크가 세탁 지배
이 블록체인 분석 회사는 텔레그램 기반 네트워크 안에서 활동하는 1,799개 이상의 활성 지갑을 identified했으며, 이들은 하루 약 4,400만 달러를 이동시키고 있다.
이들 네트워크로의 유입 규모는 2020년 이후 중앙화 거래소로의 유입보다 7,325배 더 빠른 속도로 grown했다. 또한 디파이(DeFi) 유입보다 1,810배, 기타 불법 온체인 흐름보다 2,190배 더 빠르게 확대되었다.
체이널리시스는 이 생태계 내에서 여섯 가지 유형의 서비스를 문서화했다. 사기를 통해 얻은 자금을 수취할 개인을 모집하는 ‘러닝 포인트’ 브로커, 자금 세탁 단계 분할을 담당하는 머니 뮬 네트워크, 신원 확인 없이 거래를 광고하는 비공식 장외(OTC) 서비스, 할인된 가격으로 오염된 암호화폐를 판매하는 블랙 U 서비스, 도박 운영, 그리고 믹싱 서비스 등이다.
블랙 U 서비스는 가장 빠른 성장세를 보였으며, 236일 만에 누적 유입액 10억 달러에 도달했다. 4분기에는 대규모 거래의 평균 결제 시간이 1.6분까지 단축되었다.
미국 집행 기관도 지정 및 권고 조치로 대응했다. FinCEN은 Huione Group을 주요 자금 세탁 우려 대상으로 지정하는 최종 규정을 발표했으며, 미 재무부 OFAC와 영국 OFSI는 Prince Group을 제재 대상으로 지정했다.
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왜 중요한가: 자본 통제가 범죄 인프라를 부추겨
RUSI 산하 금융·안보센터 소장인 Tom Keatinge는 이러한 급속한 확장이 중국의 자본 통제 때문이라고 설명했다. 규제를 우회하려는 부유층이 유동성을 제공하고, 이는 결국 유럽과 북미 전역의 초국가적 조직범죄 집단을 지원한다는 것이다.
Nardello & Co 매니징 디렉터인 Chris Urben은 전통적인 비공식 가치 이전 시스템에서 암호화폐로의 전환이 최근 가장 중요한 변화라고 말했다. 그는 암호화폐가 은행보다 낮은 규제 감시 속에서 국경 간 자금 이동을 가능하게 하고, 하드 드라이브 하나에 수십억 달러를 저장할 수 있게 한다고 지적했다.
Huione와 같은 플랫폼에 대한 제재 조치가 교란 효과를 내고 있지만, 공급자들은 단지 다른 대안 플랫폼으로 이동할 뿐이다.
Urben은 효과적인 탐지를 위해서는 오픈 소스 정보, 인적 정보, 블록체인 분석을 결합해 네트워크를 도식화하고 운영자와 자금 흐름을 매칭해야 한다고 말했다.
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