Circle, de uitgever van USD Coin (USDC), heeft een nieuw op blockchain gebaseerd nalevingsplatform gelanceerd. De stap is bedoeld om zijn positie in de stablecoin-markt te versterken, om zijn rivaal Tether (uitgever van USDT) te prikken en om een leidende rol op te eisen in de wereld van getokeniseerde echte activa (RWA).
Het nieuwe platform heet Compliance Engine. Het biedt tools voor transactiebewaking en -monitoring.
CEO Jeremy Allaire aangekondigd de lancering op 24 september. Hij zei dat het bedrijven zal helpen "onchain te bouwen terwijl ze voldoen aan strenge nalevingseisen".
Het platform omvat services voor Know Your Customer (KYC) vereisten. Het behandelt ook de Travel Rule van de Verenigde Staten. Allaire benadrukte de ervaring van Circle op dit gebied. "We hebben in het afgelopen decennium enorme capaciteiten opgebouwd," zei hij.
Compliance Engine voegt zich bij Circle's bestaande ontwikkelaarstools voor Web3. Deze omvatten een programmeerbare portefeuille en slim contractplatform: alle tools draaien rondom USDC, het kernproduct van Circle's stablecoin.
Aanvankelijk zal het platform opereren op verschillende blockchain-netwerken. Deze omvatten Avalanche, Ethereum, Polygon PoS en Solana.
De lancering is de nieuwste inspanning van Circle om de acceptatie van USDC te verbeteren.
USDC concurreert om marktdominantie tegen Tether's USDT. De marktkapitalisatie van USDC bedraagt ongeveer $36 miljard, wat aanzienlijk minder is dan die van USDT met $119 miljard. FDUSD uit Hong Kong wint ook aan kracht. De stablecoin van PayPal, PYUSD, heeft bijgedragen aan de concurrentie. Gelanceerd in 2023, bereikte het in augustus een marktkapitalisatie van $1 miljard.
Naleving is cruciaal voor Circle. Momenteel is USDC al aantrekkelijker voor veel gebruikers dan USDT vanwege hoe 'schoon' en conform Circle is vergeleken met Tether.
Maar er is meer aan de hand.
Het bedrijf staat op het punt te profiteren van de acceptatie van getokeniseerde echte activa (RWA), en deze omvatten getokeniseerde beleggingsfondsen.
RWA's zouden in de nabije toekomst een multimiljard dollar markt kunnen worden. Populaire getokeniseerde RWA's omvatten die welke aanspraken vertegenwoordigen op off-chain geldmarktfondsen, bijvoorbeeld, fondsen die een laag-risico opbrengst op Amerikaanse dollars betalen. Ze accepteren vaak betalingen in USDC.
Twee belangrijke spelers in deze ruimte zijn BlackRock en Franklin Templeton. Hun fondsen, BUIDL en FOBXX, hebben beheerd activa van respectievelijk $520 miljoen en $430 miljoen. De markt van financiële RWA's is potentiëel enorm, en Circle doet een gedurfde bewering om een belangrijke speler te zijn daar.