Hyperliquid is naar voren gekomen als het toonaangevende platform voor cryptocurrency derivaten, met een marktaandeel van 62% in de markt voor eeuwigdurende futures en handelsvolumes die de afgelopen 24 uur meer dan $10,8 miljard bedragen, volgens gegevens van Dune. De populariteit van het platform onder grote investeerders, bekend als "whales", komt voort uit de hoge hefboomopties, snelle transacties en lage transactiekosten.
Wat u moet weten:
- Hyperliquid heeft momenteel meer dan 60% van het marktaandeel in de markt voor eeuwigdurende futures met een record aan openstaande posities ter waarde van $ 4,9 miljard.
- Verschillende whale traders hebben aanzienlijke winsten gemaakt, waaronder een expert die binnen twee maanden meer dan $ 46 miljoen verdiende.
- Het platform staat onder toezicht vanwege mogelijke zorgen over het witwassen van geld en kreeg te maken met een aansprakelijkheid van $230 miljoen na een short squeeze van de JELLY-token.
Marktdominantie en Whale-Activiteiten
Hyperliquid's wekelijkse handelsvolume heeft de $36,3 miljard overschreden, wat het platform tot een dominante kracht in de handel in eeuwigdurende futures maakt. De openstaande posities op het platform bereikte recent een recordhoogte van meer dan $4,9 miljard, wat robuuste liquiditeit en sterk vertrouwen vanuit de handelsgemeenschap weerspiegelt, in het bijzonder van whale-investeerders.
"Na de aanvankelijke uitdagingen met hefboomproducten in de futurehandel blijkt Hyperliquid vrij goed gestabiliseerd te zijn aan het bouwen als de nummer 1 futures DEX," merkte een gebruiker op het sociale media platform X op.
Whale handelsactiviteiten op het platform zijn bijzonder opvallend geweest, met talrijke grootschalige transacties. Crypto expert James Wynn onderhoudt momenteel meerdere long posities op Hyperliquid met totale zwevende winsten van meer dan $39 miljoen, volgens OnchainLens. Zijn posities omvatten hefboomposities op PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x) en FARTCOIN (5x), die in slechts twee maanden meer dan $46 miljoen aan winsten hebben gegenereerd.
Andere belangrijke whale-bewegingen omvatten een recente storting van $10 miljoen USDC die gebruikt werd om shortposities op Bitcoin, Solana en Ethereum te openen met een 5x hefboom. Een andere whale injecteerde $8,58 miljoen USDC om te handelen in Ethereum met een 2x hefboom.
Eerder identificeerde blockchain-onderzoeker ZachXBT een whale die 50x leverage gebruikt op Hyperliquid als de Britse cybercrimineel William Parker. In een andere spraakmakende zaak opende een whale trader een shortpositie met 40x hefboom van $423 miljoen op Bitcoin, wat marktbrede aandacht en een golf van liquidaties veroorzaakte.
Deze transacties benadrukken de voorkeur van whales voor Hyperliquid terwijl ze de aanzienlijke risico's benadrukken die ze bereid zijn te nemen op het platform. Sommige uitzonderlijk hoge hefboomtransacties hebben echter zorgen gewekt over mogelijke activiteiten voor het witwassen van geld.
Platformvoordelen en Risico's
Diverse factoren dragen bij aan de aantrekkingskracht van Hyperliquid onder whale beleggers. Het platform biedt hefboomopties variërend van 3x tot 50x, wat grote beleggers aantrekt die op zoek zijn naar aanzienlijke winstkansen ondanks aanzienlijke risico's. De eigen HyperBFT blockchain van Hyperliquid verwerkt transacties binnen een seconde, waardoor whales grote transacties kunnen uitvoeren zonder vertragingen.
Hyperliquid hanteert ook lage transactiekosten, waardoor het platform nog aantrekkelijker wordt. Het dominante marktaandeel van het platform zorgt voor hoge liquiditeit, wat de transactiekosten en slippage risico's vermindert—een cruciale overweging voor whales die grote volumes verhandelen.
Ondanks deze voordelen biedt Hyperliquid aanzienlijke risico's. Hoog hefboomhandel kan leiden tot aanzienlijke verliezen, zoals aangetoond door het incident met de delisting van JELLY. Hyperliquid kreeg een aansprakelijkheid van $230 miljoen na een short squeeze veroorzaakt door whales die de prijs van de JELLY-token manipuleerden. Het platform reageerde door getroffen handelaren terug te betalen en strengere veiligheidsmaatregelen te implementeren.
Regelgevingsproblemen vormen een andere uitdaging. Bitget CEO Gracy Chen bekritiseerde het platform en zei: "Ondanks dat het zichzelf presenteert als een innovatief gedecentraliseerd platform met een gedurfde visie, opereert Hyperliquid meer als een offshore CEX zonder KYC/AML, wat illegale stromen en kwaadwillenden mogelijk maakt."
Desondanks behoudt Hyperliquid zijn leidende positie door continue technologische vooruitgang, vooral nu de markt van cryptocurrency derivaten blijft uitbreiden.
Afsluitende gedachten
Hyperliquid heeft zichzelf gevestigd als de dominante kracht in cryptocurrency derivatenhandel door functies aan te bieden die specifiek aantrekkelijk zijn voor whale-beleggers. Ondanks regelgevingsproblemen en inherente risico's van hooghefboomhandel, blijft het marktaandeel van het platform groeien, wat sterk vertrouwen weerspiegelt van belangrijke spelers in het crypto-handelsecosysteem.