Hyperliquid is uitgegroeid tot het leidende platform voor cryptocurrency-derivaten en heeft 62% van de markt voor eeuwigdurende futures veroverd met handelsvolumes van meer dan $10,8 miljard in de afgelopen 24 uur, volgens gegevens van Dune. De populariteit van het platform onder grote investeerders, bekend als "walvissen," is te danken aan de hoge hefboomopties, snelle transactiesnelheden en lage kosten.
Wat u moet weten:
- Hyperliquid beheerst momenteel meer dan 60% van de markt voor eeuwigdurende futures met een record van $4,9 miljard in open interest
- Verschillende walvis handelaren hebben aanzienlijke winsten gemaakt, waaronder een expert die meer dan $46 miljoen verdiende in twee maanden
- Het platform ligt onder de loep vanwege mogelijke witwaszorgen en had te maken met een aansprakelijkheid van $230 miljoen na een short squeeze van de JELLY-token
Marktdominantie en walvis activiteit
Het wekelijkse handelsvolume van Hyperliquid heeft de $36,3 miljard overschreden, waardoor het de dominante kracht is in de handel in eeuwigdurende futures. De open interest van het platform bereikte onlangs een recordhoogte van meer dan $4,9 miljard, wat wijst op robuuste liquiditeit en sterk vertrouwen van de handelsgemeenschap, met name walvis investeerders.
"Na de initiële uitdagingen met hefboomproducten op futureshandel blijkt dat Hyperliquid zich redelijk goed heeft gestabiliseerd en op weg is de #1 futures DEX te worden," merkte een gebruiker op op het sociale media platform X.
De walvis handelsactiviteit op het platform was bijzonder opmerkelijk, met talrijke grootschalige transacties. Crypto expert James Wynn onderhoudt momenteel meerdere longposities op Hyperliquid met totale zwevende winsten van meer dan $39 miljoen, volgens OnchainLens. Zijn posities omvatten gehypothekeerde weddenschappen op PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x) en FARTCOIN (5x), die binnen slechts twee maanden meer dan $46 miljoen aan winst genereerden.
Andere significante walvis bewegingen omvatten een recente storting van $10 miljoen USDC, gebruikt om shortposities op Bitcoin, Solana en Ethereum te openen met 5x hefboom. Een andere walvis injecteerde $8,58 miljoen USDC om Ethereum te verhandelen met 2x hefboom.
Eerder identificeerde blockchain onderzoeker ZachXBT een walvis die 50x hefboom gebruikte op Hyperliquid als de Britse cybercrimineel William Parker. In een andere spraakmakende zaak opende een walvis handelaar een short positie met een hefboom van 40x ter waarde van $423 miljoen op Bitcoin, wat marktbrede aandacht en een golf van liquidaties veroorzaakte.
Deze transacties benadrukken de voorkeur van walvissen voor Hyperliquid, terwijl ze de aanzienlijke risico's die zij bewust op het platform nemen onderstrepen. Echter, enkele ongebruikelijk hoge hefboomtransacties hebben zorgen gewekt over mogelijke witwasactiviteiten.
Platformvoordelen en Risico's
Verschillende factoren dragen bij aan de aantrekkingskracht van Hyperliquid bij walvis investeerders. Het platform biedt hefboomopties variërend van 3x tot 50x, aantrekkelijk voor grote investeerders op zoek naar substantiële winstkansen ondanks aanzienlijke risico's. De propriëtaire HyperBFT blockchain verwerkt transacties in minder dan een seconde, zodat walvissen zonder vertraging grootschalige transacties kunnen uitvoeren.
Hyperliquid behoudt ook lage transactiekosten, wat de aantrekkingskracht verder vergroot. Het dominante marktaandeel van het platform zorgt voor hoge liquiditeit, wat de transactiekosten verlaagt en slippage risico's vermindert - een cruciale overweging voor walvissen die grote volumes verhandelen.
Ondanks deze voordelen biedt Hyperliquid aanzienlijke risico's. Hoog hefboomtransacties kunnen leiden tot aanzienlijke verliezen, zoals aangetoond door het JELLY delisting-incident. Hyperliquid stond voor $230 miljoen aan verplichtingen na een short squeeze veroorzaakt door JELLY walvissen die de prijs van de token manipuleerden. Het platform reageerde door getroffen handelaren schadeloos te stellen en strengere beveiligingsmaatregelen te implementeren.
Regelgevende zorgen vormen een andere uitdaging. Bitget CEO Gracy Chen bekritiseerde het platform en verklaarde: "Ondanks dat het zichzelf presenteert als een innovatief gedecentraliseerd beursplatform met een gedurfde visie, opereert Hyperliquid meer als een offshore CEX zonder KYC/AML, waardoor illegale stromingen en slechte actoren worden gefaciliteerd."
Toch behoudt Hyperliquid zijn leidende positie door voortdurende technologische vooruitgang, vooral omdat de markt voor cryptoderivaten blijft groeien.
Afsluitende Gedachten
Hyperliquid heeft zichzelf gevestigd als de dominante kracht in de handel in cryptocurrency-derivaten door functies te bieden die specifiek aantrekkelijk zijn voor walvis investeerders. Ondanks regelgevende zorgen en inherente risico's van hoog hefboomhandel, blijft het marktaandeel van het platform groeien, wat het sterke vertrouwen van grote spelers in het cryptohandel-ecosysteem weerspiegelt.