JPMorgan Chase heeft overeenkomsten gesloten met fintech tussenpersonen die meer dan 95% van externe gegevensaanvragen aan klantaccounts beheren, wat een significante verschuiving betekent in hoe banken kosten in rekening brengen voor toegang tot consumenteninformatie. De grootste bank van het land heeft contracten gefinaliseerd met Plaid, Yodlee, Morningstar en Akoya na wekenlange onderhandelingen die resulteerden in lagere vergoedingen dan aanvankelijk voorgesteld.
Wat te Weten:
- JPMorgan Chase onderhandelde deals met fintech tussenpersonen om kosten voor klantgegevens toegang te innen, wat een einde maakt aan jaren van gratis systeemtoegang voor bedrijven zoals Plaid die apps verbinden met bankrekeningen.
- De overeenkomsten beïnvloeden meer dan 95% van de gegevensaanvragen aan JPMorgan accounts en kunnen een prijsmodel vaststellen dat andere grote banken zullen aannemen in de industrie.
- De deals kwamen tot stand nadat de Trump-regering had besloten een regel uit het Biden-tijdperk te schrappen die banken oproep tot het gratis delen van klantgegevens, wat regulerende onzekerheid creëerde waardoor fintech-bedrijven de onderhandelde tarieven accepteerden.
JPMorgan Sluit Overeenkomsten over Gegevensverkeer
JPMorgan-woordvoerder Drew Pusateri bevestigde dat de bank gefinaliseerde contracten heeft afgesloten met de fintech-tussenpersonen. De overeenkomsten volgden op intensieve onderhandelingen tussen de bank en bedrijven die verbindingen faciliteren tussen traditionele financiële instellingen en derde partij applicaties.
"We hebben overeenkomsten bereikt die het open banking-ecosysteem veiliger en duurzamer maken en klanten in staat stellen om betrouwbaar en veilig toegang te blijven houden tot hun favoriete financiële producten," zei Pusateri. "De vrije markt werkte."
De contracten stellen betalingsstructuren in voor gegevensverkeer die fintech-tussenpersonen historisch zonder kosten ontvingen. Banks als Plaid opereerden jarenlang zonder te betalen wanneer klanten apps zoals Robinhood autoriseerden om rekeninginformatie te bekijken of overboekingen te initiëren. JPMorgan ging akkoord om haar aanvankelijke prijseisen te verminderen tijdens het onderhandelingsproces, terwijl fintech tussenpersonen toezeggingen verzekerden over hoe de bank met gegevensaanvragen om zal gaan, volgens mensen die bekend zijn met de discussies.
Noch de bank noch de fintech-bedrijven onthulden de contractvoorwaarden. De duur van de overeenkomsten en specifieke vergoeding hoeveelheden blijven vertrouwelijk.
Industriestandaard en Tegenstand
De overeenkomsten stellen JPMorgan in staat om industriestandaarden voor gegevensprijsstelling te beïnvloeden. Andere financiële instellingen worden verwacht soortgelijke tariefstructuren te implementeren, volgens regelgevende analisten die de banksector volgen.
"JPMorgan is vaak een trendsetter. Ze zijn een beetje de leider van de groep, dus het is redelijk te verwachten dat de rest van de grote banken zal volgen," zei Brian Shearer, directeur van concurrentie- en regelgevingsbeleid bij het Vanderbilt Policy Accelerator.
Shearer, die eerder werkte bij het Consumer Financial Protection Bureau onder voormalig directeur Rohit Chopra, uitte bezorgdheid dat de ontwikkeling de oprichting van start-ups zou kunnen belemmeren en de kosten voor consumenten zou kunnen verhogen.
De overeenkomsten kwamen tot stand tegen een achtergrond van regulerende flux. De Biden-regering's CFPB finaliseerde in 2024 een "open banking-regel" die banken verplichtte om klantgegevens kosteloos te delen met financiële bedrijven. Banken betwisten de regel in de rechtbank. De Trump-regering vroeg het federale gerechtshof om de regel in mei op te heffen, wat traditionele financiële instellingen de overhand gaf.
JPMorgan informeerde vervolgens de tussenpersonen dat het kosten zou gaan innen die naar schatting door waarnemers uit de industrie honderden miljoenen dollars per jaar zouden kunnen opbrengen.
Fintech, cryptocurrency en durfkapitaal-leiders bekritiseerden de zet als "anti-competitief en rent-seeking gedrag" dat innovatie en consumenten toegang bedreigt.
Fintech-bedrijven accepteerden de onderhandelde tarieven gedeeltelijk vanwege onzekerheid over de herziening van de open banking-regelgeving door de CFPB, volgens een durfinvesteerder die anoniem wilde blijven om portfoliobedrijven te bespreken. De huidige regelgevende omgeving maakt het onduidelijk of de uiteindelijke regels banken of technologiebedrijven zullen bevoordelen.
Open Banking Geschillen Begrijpen
Open banking verwijst naar systemen die derde partij financiële dienstverleners toegang geven tot consumenten bankgegevens wanneer geautoriseerd door accounthouders. Deze praktijk maakt het mogelijk dat applicaties diensten aanbieden, van budgetteringtools tot investeringsplatformen, zonder dat gebruikers handmatig financiële informatie hoeven in te voeren.
Gegevensaggregatoren dienen als tussenpersonen in dit ecosysteem. Deze bedrijven onderhouden technische verbindingen met banken en bieden gestandaardiseerde toegangspunten voor fintech-applicaties. Wanneer een consument een bankrekening aan een app koppelt, haalt de aggregator de gevraagde informatie uit de systemen van de financiële instelling.
Banken betoogden dat ze oplopende kosten dragen voor het onderhoud van infrastructuur die het groeiende aantal gegevensverzoeken van aggregators en hun klanten verwerkt.
Financiële instellingen verwezen ook naar fraudezorgen en aansprakelijkheid blootstelling door het delen van account toegang. Technologiebedrijven en consumentenadvocaten betoogden daarentegen dat de CFPB-regel van 2024 consumenten de controle over hun financiële gegevens geeft terwijl het concurrentie bevordert.
Toen JPMorgan en Plaid hun overeenkomst in september aankondigden, gaven beide bedrijven een gezamenlijke verklaring uit waarin de servicecontinuïteit voor klanten werd benadrukt. De Financial Technology Association, een branchegroep inclusief Plaid, reageerde met scherpe kritiek op de bredere trend.
"Het introduceren van verbodsbepalingen is anti-competitief, anti-innovatie en gaat in tegen de letterlijke lezing van de wet," vertelde Penny Lee, CEO van de Financial Technology Association, aan CNBC. "Deze overeenkomsten zijn niet het werk van de vrije markt, maar eerder grote banken die hun marktpositie gebruiken om te profiteren van regulerende onzekerheid. We dringen er bij de Trump-regering op aan om de wet te handhaven door het huidige verbod op toegangsvergoedingen voor gegevens te behouden."
Slotgedachten
De overeenkomsten van JPMorgan stellen een commercieel kader vast voor toegang tot bankgegevens dat relaties tussen traditionele financiële instellingen en fintech-bedrijven kan hervormen. Het resultaat hangt deels af van hoe de CFPB de open banking-regelgeving herziet onder de huidige regering.