JPMorgan Chase begint vanaf oktober fintech-tussenpersonen kosten in rekening te brengen voor data-toegang, vanwege de druk op systemen door 1,89 miljard maandelijkse verzoeken die voornamelijk niet-klantdoeleinden dienen. De grootste bank van de VS onthulde dat slechts 13 procent van de dataverzoeken van aggregators zoals Plaid in juni daadwerkelijk afkomstig was van door klanten geïnitieerde transacties.
Wat te weten:
- JPMorgan ontving 1,89 miljard dataverzoeken in juni, waarvan 87% niets met klanttransacties te maken hadden.
- De bank plant nieuwe kosten vanaf oktober die Plaid $300 miljoen per jaar kunnen kosten.
- Fraudeclaims van aggregator-gerelateerde transacties liggen 69% hoger dan traditionele bancaire kanalen.
Systeembelasting en kostenimplementatie
Een interne memo van JPMorgan onthult de omvang van wat leidinggevenden omschrijven als onnodige systeembelasting. "Aggregatoren hebben meerdere keren per dag toegang tot klantgegevens, zelfs wanneer de klant de app niet actief gebruikt," schreef een systeemmedewerker aan hoofd van detailhandelsbetalingen Melissa Feldsher. De memo karakteriseert deze verzoeken als "enorm belastend voor onze systemen."
De gegevens van de bank tonen aan dat de volumes van API-oproepen in twee jaar meer dan verdubbeld zijn. Onder de 13 gevolgde bedrijven genereerde één enkele aggregator in juni alleen al 1,08 miljard verzoeken. Bronnen die bekend zijn met de zaak identificeerden dit bedrijf als Plaid, waarvan de door klanten geïnitieerde oproepen slechts 6 procent van de totale activiteit vertegenwoordigden.
Onderhandelingen tussen JPMorgan en fintech-middenmannen gaan door voor de implementatiedoelstelling van oktober. De voorgestelde koststructuur kan de economie van een ecosysteem dat jarenlang gratis toegang tot data kende fundamenteel veranderen.
Fraudezorgen stimuleren beleidswijziging
Interne analyse van JPMorgan koppelt aggregatorbetrokkenheid aan verhoogde frauderisico's. ACH-transacties verwerkt via datatussenpersonen laten 69 procent hogere fraudeclaimpercentages zien vergeleken met directe bankkanalen. De bank absorbeerde ongeveer $50 miljoen aan aggregator-gerelateerde fraudeclaims, waarbij projecties suggereren dat dit cijfer binnen vijf jaar zou kunnen verdrievoudigen.
Deze financiële verliezen verergeren de infrastructuurkosten, aangezien JPMorgan systemen onderhoudt die miljarden maandelijkse dataverzoeken afhandelen.
De bank stelt dat huidige regelingen traditionele instellingen oneerlijk belasten, terwijl aggregators connectiviteitsdiensten vermarkten.
De timing valt samen met juridische uitdagingen voor open bankregelgeving uit het Biden-tijdperk. De regel van het Bureau voor Financiële Bescherming van Consumenten die gratis toegang tot data verplicht stelt, wordt geconfronteerd met rechtszaken vanuit de industrie, waarbij het CFPB in mei verzoeken indiende ter ondersteuning van uitdagingen van de banksector.
Reactie van de industrie en concurrentiële zorgen
Plaid betwist de karakterisering van JPMorgan van datagebruikspatronen. Het bedrijf stelt dat alle activiteit voortkomt uit klantautorisatie tijdens de accountinstelling, hoewel veel gebruikers zelden lange servicevoorwaarden met gegevensdelingsbepalingen onderzoeken.
"Het aanroepen van een API van de bank wanneer een gebruiker niet aanwezig is nadat ze een verbinding hebben geautoriseerd, is een standaardpraktijk die door alle grote banken wordt ondersteund," verklaarde Plaid. Het bedrijf biedt kritieke diensten zoals overdispositowaarschuwingen en monitoring van verdachte activiteit die doorlopende toegang tot data vereisen.
Investeerders in durfkapitaal en leidinggevenden uit de fintech hebben kritiek geuit op de benadering van JPMorgan als anticompetitief gedrag gericht op het innen van heffingen. Ze stellen dat betaalmuren innovatie en toegang van consumenten tot financiële diensten beperken die voortkwamen uit open datadeling.
Vooruitzichten op ecosystementransformatie
De implementatie van kosten kan de dynamiek van de fintech-industrie herzien die floreerde onder gratis datatoegangsmodellen. Aggregatoren bouwden winstgevende bedrijven op die traditionele banken verbonden met nieuwere financiële toepassingen die kosteloze betaal- en handelsdiensten aanbieden. Veel van deze regelingen kunnen economisch onhoudbaar worden onder betaalde toegangstructuren.
JPMorgan executives geven aan productieve gesprekken te voeren met verschillende aggregators die bereid zijn om dataverzamelingspraktijken aan te passen.
"Beide partijen erkennen volledig dat er dingen zijn die ze kunnen doen om het volumeresen van oproepen aan te passen," zei een persoon die bekend is met de onderhandelingen.
De positie van de bank weerspiegelt bredere spanningen binnen de industrie, aangezien traditionele instellingen zich aanpassen aan de eisen van digitale transformatie. CEO Jamie Dimon riep eerder bankiers op om terug te vechten tegen regels die hij kenmerkte als oneerlijk tegenover gevestigde spelers.
Marktinvloed en toekomstperspectief
De overige bedrijven in de gegevens van JPMorgan vormen aanzienlijk kleinere operaties. Slechts vier andere tussenpersonen registreerden meer dan 100 miljoen maandelijkse API-oproepen, wat suggereert dat Plaid's dominante markpositie het bijzonder kwetsbaar maakt voor de kostenimplementatie.
Forbes meldde dat voorgestelde kostenstructuren kunnen resulteren in jaarlijkse kosten van $300 miljoen specifiek voor Plaid. Dergelijke uitgaven dwingen waarschijnlijk aanpassingen aan het bedrijfsmodel door het hele aggregator-ecosysteem.
De juridische oplossing van open banking-regelgeving zal bepalen of data-accesskosten een standaard in de industrie worden. Rechtbanken kunnen uiteindelijk beslissen over het evenwicht tussen innovatiebevordering en de verdeling van infrastructuurkosten in de moderne bankwereld.
Slotgedachten
De kostenimplementatie van JPMorgan vertegenwoordigt een fundamentele verschuiving binnen de economieën van de fintech-industrie, mogelijk een einde makend aan jaren van gratis datatoegang die snelle groei van het ecosysteem mogelijk maakte. De uitkomst van lopende onderhandelingen en juridische uitdagingen zal bepalen of andere grote banken soortgelijke benaderingen volgen, wat het concurrentielandschap voor financiële technologiebedrijven zou hervormen.