JPMorgan Chase begint vanaf oktober kosten in rekening te brengen bij fintech-tussenpersonen voor gegevens-toegang door systeembelasting van 1,89 miljard maandelijkse verzoeken die voornamelijk niet-klant-gebonden doelen dienen. De grootste bank in de VS onthulde dat slechts 13 procent van de gegevensopvragingen van aggregatoren als Plaid werkelijk voortkwam uit klant-geïnitieerde transacties in juni.
Wat te Weten:
- JPMorgan ontving in juni 1,89 miljard dataverzoeken, waarvan 87% niet gerelateerd was aan klanttransacties
- De bank plant nieuwe kosten vanaf oktober die Plaid jaarlijks $300 miljoen kunnen kosten
- Fraudeclaims van aggregator-gerelateerde transacties zijn 69% hoger dan traditionele bankkanalen
Systeembelasting en Implementatie van Kosten
Een interne memo van JPMorgan onthult de omvang van wat leidinggevenden omschrijven als onnodige systeembelasting. "Aggregatoren hebben meerdere keren per dag toegang tot klantgegevens, zelfs wanneer de klant de app niet actief gebruikt," schreef een systeemmedewerker aan hoofd retailbetalingen Melissa Feldsher. De memo karakteriseert deze verzoeken als "massaal belastend voor onze systemen."
De gegevens van de bank tonen aan dat de API-aanroepvolumes meer dan verdubbeld zijn over twee jaar. Onder de 13 gevolgde bedrijven genereerde een enkele aggregator alleen al in juni 1,08 miljard verzoeken. Bronnen bekend met de zaak identificeerden dit bedrijf als Plaid, wiens klant-geïnitieerde oproepen slechts 6 procent van de totale activiteit vertegenwoordigden.
Onderhandelingen tussen JPMorgan en fintech-tussenpersonen gaan door voor de voorgenomen implementatiedatum in oktober. De voorgestelde kostenstructuur zou de economie van een ecosysteem dat al jaren op vrij toegankelijke gegevens functioneert, fundamenteel kunnen veranderen.
Fraudezorgen Drijven Beleidsshift aan
JPMorgan's interne analyse koppelt aggregatorbetrokkenheid aan verhoogde frauderisico's. ACH-transacties verwerkt door datatussenpersonen tonen 69% hogere fraudeschade claims dan directe bankkanalen. De bank ving ongeveer $50 miljoen aan fraudeschadeclaims gerelateerd aan aggregatoren op, waarbij voorspellingen suggereren dat dit cijfer binnen vijf jaar zou kunnen verdrievoudigen.
Deze financiële verliezen vergroten de infrastructuurkosten terwijl JPMorgan systemen handhaaft die miljarden maandelijkse dataverzoeken verwerken.
De bank stelt dat huidige regelingen traditionele instellingen oneerlijk belasten, terwijl aggregatoren connectiviteitsdiensten gelde.
De timing valt samen met juridische uitdagingen voor Biden-tijd open bankieren regelgeving. De bepaling van het Consumer Financial Protection Bureau die gratis gegevens-toegang vereist, wordt geconfronteerd met rechtszaken uit de industrie, waarbij de CFPB in mei moties indiende ter ondersteuning van de banksectoruitdagingen.
Industrie Reactie en Concurrentiele Zorgen
Plaid betwist JPMorgan's karakterisering van gegevensgebruikspatronen. Het bedrijf stelt dat alle activiteiten voortvloeien uit door klanten geautoriseerde verbindingen tijdens accountopzet, hoewel veel gebruikers zelden lange servicevoorwaarden lezen die gegevensuitwisselingsclausules bevatten.
"Het oproepen van een bank-API wanneer een gebruiker niet aanwezig is, nadat ze een verbinding hebben toegestaan, is een standaard praktijk die door alle grote banken wordt ondersteund," verklaarde Plaid. Het bedrijf biedt essentiële diensten zoals waarschuwingen voor roodstaand en verdachte activiteiten die voortdurende toegang tot gegevens vereisen.
Durfkapitaalinvesteerders en fintech-leidinggevenden hebben JPMorgan's aanpak bekritiseerd als anticompetitief huurstrevend gedrag. Ze stellen dat betaalmuren innovatie en consumententoegang tot financiële diensten beperken die zijn voortgekomen uit open gegevensdeling.
Transformatie van het Ecosysteem Vooruit
De implementatie van kosten zou de dynamiek van de fintech-industrie die bloeide onder gratis toegangsmodellen kunnen hervormen. Aggregatoren bouwden lucratieve bedrijven door traditionele banken te verbinden met nieuwe financiële applicaties die gratis zichtrekening- en handelsdiensten aanbieden. Veel van deze regelingen kunnen economisch onhoudbaar worden onder betaalde toegang-structuren.
JPMorgan-leidinggevenden wijzen op productieve gesprekken met verschillende aggregatoren die bereid zijn om gegevensverzamelingspraktijken aan te passen.
"Beide partijen erkennen volledig dat er dingen zijn die ze kunnen doen om het oproepvolume op omvang te brengen," zei een persoon bekend met de onderhandelingen.
De positie van de bank weerspiegelt bredere industriële spanningen naarmate traditionele instellingen zich aanpassen aan eisen voor digitale transformatie. CEO Jamie Dimon drong er eerder bij bankiers op aan om "terug te vechten" tegen regelgeving die hij als oneerlijk beschouwt voor gevestigde spelers.
Markteffect en Toekomstige Vooruitzichten
De resterende bedrijven in JPMorgan's tracking data vertegenwoordigen aanzienlijk kleinere operaties. Slechts vier andere tussenpersonen registreerden meer dan 100 miljoen maandelijkse API-aanroepen, wat suggereert dat Plaid's dominante marktaandeel het bijzonder kwetsbaar maakt voor kostenimplementatie.
Forbes meldde dat voorgestelde tariefschema's specifieke $300 miljoen jaarlijks kosten zouden kunnen veroorzaken voor Plaid. Dergelijke kosten zullen waarschijnlijk aanpassingen in het bedrijfsmodel vereisen in het gehele aggregator-ecosysteem.
Juridische oplossingen van open bankieren-regelgeving bepalen uiteindelijk of gegevens-toegangkosten een industriestandaard worden. Rechtbanken kunnen uiteindelijk het evenwicht bepalen tussen innovatiebevordering en kostendistributie van infrastructuur in modern bankieren.
Afsluitende Gedachten
JPMorgan's implementatie van kosten vertegenwoordigt een fundamentele verschuiving in de economie van de fintech-industrie, mogelijk een einde makend aan jaren van vrij toegankelijke gegevens die snelle ecosysteemgroei mogelijk maakten. De uitkomst van lopende onderhandelingen en juridische uitdagingen zal bepalen of andere grote banken vergelijkbare benaderingen volgen, met gevolgen voor het concurrentielandschap voor financiële technologiebedrijven.