Een nieuw rapport van de Financial Action Task Force (FATF) waarschuwt dat stablecoins in toenemende mate worden misbruikt voor witwassen van geld en andere illegale financiële activiteiten, waarbij peer‑to‑peer‑transfers via unhosted wallets naar voren komen als een belangrijke kwetsbaarheid in het global crypto ecosystem.
Het report van de FATF van dinsdag werpt licht op hoe de snelle groei van stablecoins nieuwe risico’s op het gebied van anti‑witwasmaatregelen (AML) heeft geïntroduceerd, waarmee toezichthouders en financiële instellingen moeite hebben om om te gaan.
In het rapport staat dat er medio 2025 meer dan 250 stablecoins in omloop waren, met een gezamenlijke marktkapitalisatie van meer dan 300 miljard dollar.
Blockchain‑analysegegevens waarnaar in het rapport wordt verwezen, tonen dat stablecoins in 2025 goed waren voor 84% van het volume aan illegale virtuele activatransacties, vaak met gebruik van complexe witwastechnieken die zijn ontworpen om de herkomst van fondsen te verbergen.
Stablecoins komen op als voorkeursmiddel voor illegale financiering
Het FATF‑rapport stelt dat de kenmerken die stablecoins aantrekkelijk maken voor legitieme betalingen, zoals prijsstabiliteit, liquiditeit en cross‑chain‑interoperabiliteit, ze ook aantrekkelijk maken voor crimineel misbruik.
Autoriteiten hebben vastgesteld dat stablecoins worden gebruikt door witwassers, terrorismefinanciers en door staten gesteunde cybercriminele groeperingen om illegale opbrengsten te verplaatsen en te verbergen.
Het rapport merkt specifiek op dat actoren die aan Noord‑Korea zijn gelinkt stablecoins hebben omarmd als voorkeursmethode voor het witwassen van middelen die zijn gegenereerd via ransomware, phishing en andere cybergerelateerde misdrijven.
Iraanse actoren zijn eveneens waargenomen bij het gebruik van stablecoins in activiteiten die verband houden met proliferatiefinanciering.
De risico’s worden versterkt door de mogelijkheid om peer‑to‑peer‑ transacties uit te voeren via unhosted wallets, die overdrachten direct tussen individuen of entiteiten mogelijk maken zonder betrokkenheid van gereguleerde intermediairs, zoals Virtual Asset Service Providers (VASPs) of financiële instellingen.
Also Read: Nasdaq Firm Jiuzi Holdings Plans $1B Bitcoin Acquisition From 'Strategic Investor'
Unhosted wallets en cross‑chain‑activiteit creëren toezichtslacunes
De FATF waarschuwt dat transacties die via unhosted wallets worden uitgevoerd traditionele AML‑monitoringsmechanismen kunnen omzeilen, omdat zij niet noodzakelijk via gereguleerde platforms verlopen.
Deze peer‑to‑peer‑transfers kunnen ook cross‑chain‑activiteit omvatten, wat het toezicht voor stablecoin‑uitgevers en toezichthouders bemoeilijkt.
Volgens het rapport kunnen stablecoin‑uitgevers moeilijkheden ondervinden bij het beheersen van transacties die buiten hun directe netwerk of over meerdere blockchain‑ecosystemen plaatsvinden, waardoor sommige activiteiten mogelijk buiten bestaande kaders voor de bestrijding van illegale financiering vallen.
De organisatie stelt dat slechts een beperkt aantal rechtsgebieden regelgevende kaders heeft ontwikkeld die specifiek zijn toegesneden op stablecoin‑ecosystemen, ondanks de snelle uitbreiding van deze activa op de mondiale financiële markten.
FATF roept op tot sterkere controles en toezicht
De FATF dringt er bij overheden en marktpartijen op aan om de AML‑controles in het hele stablecoin‑ecosysteem te versterken en Aanbeveling 15 van haar mondiale standaarden volledig te implementeren.
Volgens deze aanbevelingen moeten stablecoin‑uitgevers, intermediaire VASPs en financiële instellingen die betrokken zijn bij stablecoin‑regelingen worden onderworpen aan duidelijke verplichtingen op het gebied van anti‑witwasbeleid en bestrijding van terrorismefinanciering.
Het rapport schetst ook verschillende maatregelen die toezichthouders en private partijen kunnen nemen om risico’s te beperken.
Deze omvatten het verplichten van stablecoin‑uitgevers om technische controles te implementeren, zoals het bevriezen of verbranden van tokens op secundaire markten, het uitvoeren van klant‑due‑diligence bij inwisseling en het gebruik van smart‑contract‑mechanismen zoals allow‑lists en deny‑lists om transacties met een hoog risico te beperken.
De FATF beveelt verder aan dat toezichthoudende autoriteiten sterkere technische capaciteiten ontwikkelen om cross‑chain‑activiteit en peer‑to‑peer‑transfers te monitoren, waaronder het gebruik van blockchain‑analysetools en expertise in smart‑contract‑functionaliteit.
Read Next: Crypto Becomes Real-Time Financial Escape Valve After Iran Airstrikes, Chainalysis Data Shows