Een cryptohandelaar die probeerde AAVE (AAVE)‑tokens te kopen met ongeveer $50 miljoen aan USDT (USDT) leed een enorm verlies na het uitvoeren van een transactie met hoge slippage, die uiteindelijk slechts 324 AAVE‑tokens opleverde.
De trade, uitgevoerd via de Aave‑interface en gerouteerd via CoW DAO, activeerde waarschuwingen vóór afronding vanwege de ongebruikelijk grote ordergrootte.
Volgens Aave‑oprichter Stani Kulechov toonde de handelsinterface duidelijke meldingen over de extreme prijsimpact en moest de gebruiker het risico expliciet laten erkennen voordat hij kon doorgaan.
Ondanks die waarschuwingen bevestigde de handelaar de transactie op een mobiel apparaat en voltooide de swap, waarbij hij de voorwaarden van hoge slippage accepteerde.
Hoge slippage verandert $50M‑trade in minimale tokenopbrengst
Grote transacties in decentralized finance kunnen prijzen sterk bewegen omdat liquiditeitspools vertrouwen op geautomatiseerde market‑making‑mechanismen in plaats van traditionele orderboeken.
Ook interessant: CFTC Signals New Regulatory Push As Prediction Markets Surge In Popularity
Wanneer een swap de beschikbare liquiditeit aanzienlijk overschrijdt, verhoogt het algoritme de prijs naarmate de trade vordert. Dit resulteert in “slippage”, waarbij de uiteindelijke uitvoeringsprijs sterk afwijkt van de oorspronkelijke quote.
In dit geval duwde de uitzonderlijk grote order de prijs veel verder omhoog dan verwacht, waardoor de gebruiker slechts 324 AAVE‑tokens overhield, ondanks het inzetten van tientallen miljoenen dollars aan stablecoins.
Kulechov zei dat de transactie niet had kunnen worden afgerond zonder dat de handelaar het risico expliciet had bevestigd via de waarschuwing in de interface.
“Gezien de ongebruikelijk grote omvang van de enkele order, waarschuwde de Aave‑interface de gebruiker voor buitengewone slippage en vroeg om bevestiging,” zei hij.
Protocols melden dat systemen werkten zoals ontworpen
CoW DAO, wiens routeringssysteem de transactie faciliteerde, verklaarde dat er geen bewijs is van een exploit of kwaadwillige activiteit.
“Op basis van wat we tot nu toe hebben gezien, is er geen aanwijzing voor een protocol‑exploit,” zei het platform in een verklaring. “De transactie werd uitgevoerd volgens de parameters van de ondertekende order.”
Aave merkte ook op dat dergelijke gebeurtenissen kunnen voorkomen in decentralized finance, al zijn transacties van deze omvang zeldzaam.
Om een deel van de impact te verzachten, zei Aave dat het van plan is ongeveer $600.000 aan door de trade gegenereerde fees terug te betalen, terwijl wordt geprobeerd contact op te nemen met de getroffen gebruiker.
Ook interessant: JPMorgan Sued Over Alleged $328M Crypto Liquidity Pool Fraud