Het USDC stablecoin-aanbod op het XDC netwerk is in oktober met ongeveer 200% gestegen, volgens gegevens van Token Terminal, aangezien de layer-1 blockchain zichzelf positioneert voor institutionele handelsfinancieringsapplicaties na de recente overname van Contour Network.
De aanbodstijging komt nadat de investeringsarm van XDC Network aankondigde dat het Contour Network had overgenomen, een digitaal handelsfinancieringsplatform dat oorspronkelijk werd gesteund door HSBC, Citi en Standard Chartered.
XDC maakte de overnameprijs niet bekend, maar verklaarde dat het Contour zou herstructureren met vers kapitaal en stablecoins zou integreren in real-world handelsprocessen.
Contour Network werd ontwikkeld door grote financiële instellingen om handelsfinanciering te stroomlijnen met behulp van blockchain-infrastructuur.
Ondanks de steun van drie van de grootste banken ter wereld, ondervond het platform moeilijkheden om commerciële schaal te bereiken en werd het eind 2023 gesloten.
Handelsfinanciering, waarbij internationale handelstransacties worden gefinancierd door middel van instrumenten zoals kredietbrieven en bankgaranties, is al lang geïdentificeerd als een potentiële use case voor blockchain-technologie vanwege inefficiënties in op papier gebaseerde processen en meerdere tussenliggende banken.
Een rapport van Ripple en Boston Consulting Group, eerder dit jaar gepubliceerd, voorspelde dat het automatiseren van handelsfinancieringsprocessen met slimme contracten en programmeerbare digitale betalingen op blockchains jaarlijks miljarden dollars zou kunnen besparen.
Onder eigendom van XDC zal Contour worden herpositioneerd met een focus op integratie van stablecoins voor handelsafwikkelingen.
De strategie lijkt ontworpen om de liquiditeit en het regulatoire profiel van USDC te benutten voor institutionele use cases in plaats van het heropbouwen van eigendomsbetaalinfrastructuren.
De 200% toename in USDC-aanbod op het XDC-netwerk in oktober suggereert ofwel institutionele testen van stablecoin settlement-infrastructuur, verhoogde liquiditeit in afwachting van de herlancering van Contour, of organische groei in bestaande XDC-netwerktoepassingen die USDC gebruiken.
Token Terminal-gegevens houden het aanbod van stablecoins op verschillende blockchain-netwerken bij en bieden inzicht in waar instellingen en handelaren kapitaal positioneren.
Een verdrievoudiging van het USDC-aanbod op één enkel netwerk binnen een maand vertegenwoordigt een significante kapitaalbeweging, hoewel de absolute aanbodcijfers niet werden onthuld in de aankondiging van Token Terminal.
De ontwikkeling vindt plaats terwijl wereldwijde banken versneld onderzoek doen naar op blockchain gebaseerde afwikkelingssystemen en getokeniseerde real-world assets.
Verschillende grote financiële instellingen hebben de afgelopen maanden pilotprogramma's gelanceerd voor betalingen met stablecoins, getokeniseerde deposito's en op blockchain gebaseerde handelsfinanciering.
JPMorgan beheert zijn JPM Coin voor institutionele afwikkelingen, terwijl Citigroup getokeniseerde deposito's op openbare blockchains heeft getest.
Standard Chartered is actief in zowel investering in stablecoin-infrastructuur als initiatieven voor blockchain-handelsfinanciering.
Veel door banken geleide blockchain-projecten hebben echter moeite gehad met commercialisatie ondanks succesvolle pilots.
De uitdaging betreft meestal het coördineren van meerdere instellingen om gezamenlijk infrastructuur te adopteren wanneer concurrerende dynamieken en regulatoire onzekerheid adoptiefrictie creëren.
XDC Network concurreert met meerdere blockchain-platforms die zich richten op institutionele handelsfinanciering en real-world asset-tokenisatie, inclusief Ethereum layer-2 oplossingen, Stellar, Ripple en enterprise blockchains zoals Hyperledger Fabric.
Circle's USDC is beschikbaar op talrijke blockchain-netwerken en het besluit om USDC-ondersteuning op het XDC-netwerk te behouden of uit te breiden, suggereert dat het bedrijf het platform als een levensvatbare infrastructuur voor institutionele toepassingen beschouwt.
Circle evalueert doorgaans blockchain-netwerken op basis van technische capaciteiten, beveiliging en potentiële transactiervolume voordat het USDC-uitgifte ondersteunt.