Revolut, jeden z największych cyfrowych banków w Europie, prowadzi wielomiliardową strategię, aby pogłębić swoje wpływy w Unii Europejskiej, wybierając Francję jako swój kolejny operacyjny ośrodek.
Firma fintech z siedzibą w Wielkiej Brytanii ogłosiła plany zainwestowania ponad 1 miliarda euro (około 1,1 miliarda dolarów) w operacje we Francji, utworzenia nowej siedziby UE w Paryżu oraz ubiegania się o krajową licencję bankową, aby wykorzystać swój najszybciej rozwijający się rynek w bloku.
Ten ruch, ujawniony podczas szczytu biznesowego Choose France w maju 2025 roku - wydarzenia gospodarczego organizowanego przez prezydenta Emmanuela Macrona - jest częścią szerszej próby Revolut, aby ugruntować swoją pozycję jako paneuropejskiego dostawcy usług finansowych w obliczu zmieniającej się dynamiki regulacyjnej i rosnącej konkurencji w sektorze bankowości cyfrowej i fintech-kryptowalut.
Decyzja Revolut o ubieganiu się o licencję bankową od francuskiej Władzy Nadzoru i Rozstrzygania (ACPR) sygnalizuje odejście od polegania na licencji bankowej Litwy - przyznanej w 2018 roku - do obsługi klientów UE. Chociaż litewska licencja umożliwiła prawa paszportowe na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego (EEA), niedawne naciski regulacyjne ze strony państw goszczących, w tym Francji, nasilają się wokół bezpośredniego nadzoru nad dużymi fintechami działającymi lokalnie.
Według źródeł cytowanych przez Fortune francuscy regulatorzy naciskają na Revolut, aby formalizował swoje operacje poprzez krajową licencję z powodu znacznej bazy użytkowników - podobno ponad pięciu milionów klientów tylko we Francji. Brak krajowej licencji postrzegany jest jako wyzwanie dla zdolności lokalnych organów nadzoru do nadzorowania zgodności, cyberbezpieczeństwa i protokołów zarządzania ryzykiem.
Wniosek o licencję uważany jest również za strategiczny krok dla Revolut, aby uzyskać dostęp do francuskiego systemu gwarancji depozytów i wzmocnić swoje usługi kredytowe i pożyczkowe w kraju, wychodząc poza ograniczenia swojego obecnego modelu instytucji pieniężnej.
Strategiczna relokacja bazy UE do Paryża
Poza licencjonowaniem Revolut przygotowuje się do przeniesienia swojej europejskiej siedziby z Litwy do Francji, sygnalizując rosnącą rolę Paryża jako centrum operacji fintechowych po Brexicie. Revolut zatrudni co najmniej 200 pracowników w Paryżu w ciągu najbliższych trzech lat, zwiększając swoją francuską siłę roboczą z około 300 osób obecnie.
Francja staje się coraz bardziej zdecydowana w przyciąganiu firm technologicznych i finansowych do zakotwiczenia ich europejskich baz w kraju. Rząd Macrona aktywnie wykorzystuje szczyt Choose France jako platformę do prezentowania modernizacji regulacji i zachęt do inwestycji.
Ogłoszenie Revolut o zobowiązaniu inwestycyjnym na poziomie 1 miliarda euro wpisuje się w tę narrację i podąża śladami podobnych strategii relokacyjnych, obserwowanych wśród innych fintechów i zarządców aktywów szukających zabezpieczenia przed niepewnością polityczną i fragmentacją regulacyjną w całej Europie.
Cele wzrostu i rozszerzenie produktowe
Francja jest najlepiej rozwijającym się rynkiem UE dla Revolut, ale firma mocno liczy na jeszcze większy wzrost na kontynencie. Celem firmy jest zwiększenie liczby użytkowników we Francji z 5 milionów do 10 milionów do końca 2026 roku, z planami podwojenia tej liczby do 2030 roku.
Globalnie Revolut deklaruje posiadanie ponad 55 milionów klientów na maj 2025 roku, wspieranych przez kadrę przekraczającą 10 000 pracowników. Firma oferuje szeroki zestaw usług finansowych, w tym rachunki wielowalutowe, handel bez prowizji, dostęp do kryptowalut, produkty kredytowe i międzynarodowe przekazy pieniężne - wszystko z platformy mobilnej.
W 2024 roku Revolut wygenerował przychody w wysokości 3,1 miliarda funtów (około 4 miliardów dolarów), zgodnie z najnowszym raportem rocznym. Dane te podkreślają jego ewolucję od startupu oferującego karty przedpłacone do jednej z najbardziej zdywersyfikowanych firm fintechowych na świecie, obecnie aspirującej do pełnego statusu banku w wielu jurysdykcjach.
Paralele licencyjne sygnalizują globalną strategię
Wniosek Revolut o francuską licencję jest częścią szerszego wysiłku, by przejść od dostawcy pieniądza elektronicznego do regulowanego banku we wszystkich kluczowych obszarach działalności firmy. W lipcu 2024 roku firma zdobyła długo oczekiwaną licencję bankową w Wielkiej Brytanii, co umożliwiło jej rozszerzenie portfolio pożyczkowego i bardziej bezpośrednią konkurencję z tradycyjnymi bankami w zakresie działalności depozytowej. Licencja obejmuje 11 milionów użytkowników w Wielkiej Brytanii - jej największą grupę użytkowników narodowych.
Na początku tego miesiąca Revolut zdobył także licencję na Instrumenty Płatności Przedpłaconych (PPI) w Indiach od Banku Rezerw Indii. To pozwala firmie oferować wielowalutowe karty forex i przekazy pieniężne - co stanowi znaczący ruch, biorąc pod uwagę wolumen przekazów pieniężnych w Indiach i rozwijający się ekosystem płatności cyfrowych.
W sumie Revolut ma co najmniej 10 aktywnych aplikacji licencyjnych poddanych przeglądowi w różnych regionach. Ta ekspansja regulacyjna jest niezbędna nie tylko do skalowania usług finansowych, ale także do zapewnienia zgodności z szybko ewoluującymi reżimami nadzoru finansowego i przepisami o ochronie danych na całym świecie.
Integracja z kryptowalutami i ryzyko aktywów cyfrowych
Revolut pozostaje jednym z niewielu mainstreamowych neobanków, które oferują zintegrowane usługi kryptowalutowe bezpośrednio w aplikacji mobilnej, umożliwiając użytkownikom kupno, sprzedaż i przechowywanie aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin, Ethereum i inne.
Ta funkcjonalność kryptowalutowa jest kluczowa dla atrakcyjności Revolut wśród młodszych użytkowników oraz na rynkach międzynarodowych, gdzie dostęp do aktywów cyfrowych przez tradycyjne banki pozostaje ograniczony. Jednak naraża to także firmę na dodatkową kontrolę regulacyjną, szczególnie w jurysdykcjach, gdzie handel kryptowalutami podlega prawu dotyczącym papierów wartościowych lub tam, gdzie tworzone są ramach ochrony konsumentów w obszarze przechowywania i obrotu aktywami cyfrowymi.
Decyzja firmy o kontynuowaniu ubiegania się o francuską licencję bankową prawdopodobnie będzie wiązać się z dodatkowymi wymaganiami w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML), ujawniania ryzyka związanego z aktywami kryptowalutowymi oraz nadzoru nad stabilnością finansową, zwłaszcza że Francja wdraża unijne rozporządzenie o rynkach kryptoaktywach (MiCA), które ma w pełni wejść w życie w latach 2025–2026.
Zacieśnianie regulacji i strategiczna zmiana kursu
Nachylenie Revolut na UE musi być również postrzegane w kontekście Brexitu. Od czasu wyjścia Wielkiej Brytanii z UE brytyjskie firmy usług finansowych napotkały złożone wyzwania w utrzymaniu praw paszportowych. Doprowadziło to do fali firm - szczególnie fintechowych i platform transakcyjnych - starających się o licencje i bazy operacyjne w bloku, aby mogły nadal obsługiwać klientów bez przerwy.
W tym samym czasie państwa członkowskie UE zaczęły zaostrzać nadzór nad technologiami finansowymi. Krytycy twierdzą, że niektóre neobanki przedkładały wzrost liczby użytkowników i dywersyfikację produktową nad solidne kontrole ryzyka. Europejscy regulatorzy coraz bardziej skupiają się na ochronie konsumentów, odporności cyberbezpieczeństwa i stabilności strukturalnej - szczególnie po niedawnych spektakularnych upadkach platform bankowych i kryptowalutowych.
Dla Revoluta przeniesienie swojego centrum regulacyjnego do Francji zapewnia nie tylko dostęp do rynku UE, ale także sposób na wykazanie zgodności regulacyjnej i stabilności potencjalnym partnerom instytucjonalnym, inwestorom i klientom.
Ostateczne przemyślenia
Wejście Revolut do Francji następuje w czasie rosnącej konkurencji na europejskim rynku bankowości cyfrowej. Lokalni banki challenger, jak N26 (Niemcy) i Bunq (Holandia), rozszerzają swoje usługi, podczas gdy tradycyjne banki szybko cyfryzują swoje oferty, aby zdobyć młodszych, technologicznie zaawansowanych użytkowników. Legacy banki, takie jak BNP Paribas i Société Générale, uruchamiają lub nabywają bankowe spółki zależne oferujące usługi mobilne, aby odeprzeć konkurencję.
Ponadto, w miarę jak usługi kryptograficzne stają się bardziej znormalizowane w aplikacjach fintechowych, konkurencja rośnie nie tylko ze strony innych neobanków, ale także platform kryptowych, jak Bitpanda (Austria), która niedawno otrzymała rejestrację MiCA, oraz Binance, która ogłosiła strategiczne wycofanie się z niektórych rynków UE, aby skupić się na regulowanych jurysdykcjach.
Ta dynamiczna sytuacja stwarza zarówno szanse, jak i ryzyko dla Revolut. Gotowość firmy do głębokiego zakorzenienia się w lokalnych systemach regulacyjnych może uczynić ją bardziej stabilnym partnerem dla użytkowników i regulatorów - ale także będzie musiała sprostać podwyższonym oczekiwaniom w zakresie zgodności i nadzoru, które wiążą się z tym statusem.
Zobowiązanie inwestycyjne Revolut w wysokości 1 miliarda euro i wniosek licencyjny we Francji stanowią nie tylko aktualizację operacyjną - to strategiczny zwrot w kierunku utwierdzania roli neobanku jako w pełni regulowanego, paneuropejskiego podmiotu finansowego. W miarę jak wiatry regulacyjne nasilają się zarówno w tradycyjnym bankowości, jak i w sektorze kryptograficznym, ustanowienie lokalnej legitymacji staje się nieodzowne.
Choć firma nadal dąży do globalnego wzrostu - od Wielkiej Brytanii i UE po Indie i Amerykę Łacińską - jej ruch, by umiejscowić operacje UE w Paryżu, może także oznaczać nowy rozdział w tym, jak fintechy transgraniczne nawigują w fragmentarycznym środowisku regulacyjnym, problemach związanych z zaufaniem publicznym i potrzebie zgodności z krajowymi przepisami w post-brexitowej architekturze finansowej.
Jak skutecznie Revolut zrealizuje swoje ambitne cele dotyczące liczby użytkowników i zatrudnienia, spełniając jednocześnie francuskie oczekiwania regulacyjne i rozszerzając się na coraz bardziej zatłoczonym rynku, będzie definiować jej długoterminową rentowność - nie tylko jako neobanku, ale także jako wzoru dla platform finansowych nowej generacji w erze regulowanej.