Um novo relatório destaca o nível de escrutínio regulatório que a indústria de criptomoedas está enfrentando, revelando que empresas de criptomoedas pagaram cerca de $32 bilhões em acordos desde 2019. Isso mostra os riscos financeiros de operar no espaço de ativos digitais enquanto países ao redor do mundo tentam regulamentar as criptomoedas.
A maioria desses acordos envolve entidades extintas como a FTX e sua organização afiliada, Alameda Research. Ambas as empresas foram submetidas a uma pesada multa de $12,7 bilhões em agosto deste ano pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), apesar do colapso da FTX há dois anos, tornando-se o maior acordo regulatório no mundo cripto.
No entanto, tais acordos não se restringem a empresas de criptomoedas falidas, pois a Binance, a maior bolsa de criptomoedas operacional do mundo, fez um acordo de $4,3 bilhões com várias agências dos EUA em novembro de 2023. Isso mostra que até mesmo os pilares da indústria cripto têm que suportar o peso dos desafios regulatórios.
A trajetória das ações de fiscalização foi íngreme, com um aumento de 8327% no valor dos acordos em 2024. Em 2023, os reguladores dos EUA arrecadaram $10,87 bilhões em acordos, valor que aumentou para $19,45 bilhões em outubro de 2024.
Outros casos de alto perfil incluem o acordo de $4,7 bilhões após o colapso da Celsius e a penalidade de $4,5 bilhões imposta à Terraform Labs, destacando que os reguladores estão determinados a agir sobre irregularidades em vários segmentos do ecossistema cripto.
Esse foco regulatório em empresas de criptomoedas remonta a 2019, quando a FTX ainda não existia. Naquela época, a Block.one teve que pagar uma multa de $24 milhões para a SEC por vendas de valores mobiliários não registrados. Em 2020, o Telegram foi sujeito a uma multa de $1,24 bilhão por sua oferta de tokens Gram, que chocou o mundo cripto. Mesmo durante o mercado de alta de 2021, a Tether teve que pagar $18,5 milhões ao Procurador-Geral de Nova Iorque por seus tokens stablecoin .
Embora a SEC tenha sido um ator proeminente no cenário regulatório, o Departamento de Justiça e o Departamento do Tesouro têm visado cada vez mais empresas de criptomoedas extintas e operacionais. Em outubro de 2024, houve 25 ações de fiscalização com acordos excedendo $10 milhões.
Portanto, é de suma importância que as empresas de criptomoedas se mantenham vigilantes sobre as mudanças regulatórias em todo o mundo e se adaptem adequadamente para estar em conformidade com as leis do país onde são usadas. A era da ambiguidade regulatória está sendo lentamente substituída por um ambiente de supervisão rigorosa e consequências substanciais para a não conformidade.