A empresa de criptomoedas Ripple fez um investimento estratégico na processadora de pagamentos Tazapay, sediada em Singapura, marcando um passo significativo na estratégia de longo prazo da empresa para estabelecer uma alternativa à rede de Telecomunicações Financeiras Interbancárias (SWIFT). A medida posiciona a Ripple para competir no mercado global de infraestrutura de pagamentos por meio de canais regulados, em vez de confronto direto com os sistemas bancários existentes.
O que saber:
- A Ripple investiu na Tazapay, uma processadora de pagamentos licenciada que lida com mais de US$ 10 bilhões em volume anual em 70 mercados, com crescimento de 300% ano a ano
- A parceria oferece à Ripple acesso a corredores bancários regulados e sistemas fiduciários locais que projetos tradicionais de criptomoedas não podem alcançar
- A Circle, emissora da USDC stablecoin, também participou da rodada de investimentos, criando uma abordagem de estratégia dual que combina trilhos de stablecoin com a liquidez do XRP
Investimento estratégico visa conformidade regulatória
A Tazapay opera como uma processadora de pagamentos totalmente licenciada e regulada, abordando o desafio histórico da Ripple de acessar sistemas bancários locais. A empresa sediada em Singapura processa mais de US$ 10 bilhões em volume anualizado, mantendo operações em 70 mercados globais. Seus serviços abrangem coletas e pagamentos locais, contas bancárias virtuais e trilhos de liquidação de fiduciário para stablecoin.
O investidor em criptomoedas Stern Drew, que analisou o investimento em um fórum de mídia social, descreveu o movimento como uma estratégia de "porta dos fundos" que posiciona a Ripple diretamente dentro da infraestrutura de comércio internacional. Drew observou que a conformidade regulamentar da Tazapay dá à Ripple legitimidade sem exigir batalhas prolongadas com autoridades em cada jurisdição.
A parceria aborda um obstáculo fundamental que limitou a expansão da Ripple. Embora movimentar liquidez entre fronteiras apresente desafios técnicos mínimos, converter fundos em pagamentos locais em mercados emergentes como Jacarta, Lagos ou Mumbai tem se mostrado difícil para empresas de criptomoedas que carecem de relações bancárias adequadas.
Construindo trilhos de pagamento alternativos
A participação da Circle na rodada de investimento da Tazapay sinaliza uma abordagem coordenada para desafiar a dominância da SWIFT. A colaboração combina a infraestrutura de stablecoin USDC da Circle com as soluções de liquidez XRP da Ripple, criando o que Drew caracteriza como um sistema projetado para contornar a SWIFT em vez de competir diretamente.
Eric Jeck, Vice-Presidente Sênior de Corporate e Business na Ripple, referiu-se à Tazapay como uma "líder clara" em corredores de pagamento focados em compliance.
Essa avaliação reflete a estratégia da Ripple de integrar-se com entidades licenciadas existentes para obter alcance global sem confronto regulatório.
A taxa de crescimento de 300% ano a ano da Tazapay demonstra a demanda de mercado por soluções de pagamento alternativas. A estrutura regulamentar da empresa permite operar em mercados onde projetos de criptomoedas tradicionais enfrentam restrições ou proibições diretas.
Estratégia geográfica abrange centros financeiros chave
A estratégia de expansão global da Ripple depende de parcerias estratégicas em importantes regiões financeiras. Singapura serve como centro da empresa na Ásia-Pacífico, enquanto os Emirados Árabes Unidos funcionam como uma ponte para os mercados do Oriente Médio. O Japão continua a fortalecer a aliança estabelecida entre a Ripple e a SBI Holdings, e os Estados Unidos oferecem oportunidades potenciais de integração com Wall Street.
Esses pontos de apoio regionais criam uma rede abrangente que posiciona a Ripple e seus parceiros para gerenciar fluxos de liquidez internacional. A distribuição geográfica espelha o alcance global da SWIFT, ao oferecer tempos de liquidação mais rápidos e custos de transação reduzidos por meio da tecnologia blockchain.
A análise de Drew sugere que a Ripple não precisa substituir completamente a SWIFT para ter sucesso. Em vez disso, parcerias com plataformas reguladas como a Tazapay criam caminhos de pagamento paralelos que os bancos podem adotar gradualmente, reduzindo a dependência dos relacionamentos bancários correspondentes tradicionais.
Entendendo tecnologias financeiras chave
A SWIFT opera como uma rede de comunicação que permite aos bancos comunicarem-se sobre transações transfronteiriças, mas não move dinheiro diretamente. O sistema processa aproximadamente US$ 150 trilhões em mensagens de transação anualmente, tornando-se o alicerce das finanças internacionais. No entanto, as transações SWIFT podem levar vários dias para serem liquidadas e envolver bancos intermediários múltiplos, aumentando custos e complexidade.
Alternativas baseadas em blockchain, como o XRP Ledger da Ripple, podem liquidar transações em segundos, em vez de dias.
Stablecoins como o USDC da Circle mantêm valor estável, apoiando cada token com reservas equivalentes de moeda fiduciária, tornando-os adequados para transferências internacionais sem a volatilidade associada a outras criptomoedas.
RippleNet refere-se à rede de instituições financeiras da Ripple que usam a tecnologia da empresa para pagamentos transfronteiriços. A rede permite que bancos processem transações usando criptomoedas XRP ou correspondentes bancários tradicionais, proporcionando flexibilidade na adoção.
Considerações finais
O investimento da Ripple na Tazapay representa uma abordagem calculada para desafiar a dominância da SWIFT por meio de conformidade regulatória e parcerias estratégicas, em vez de competição direta. A colaboração com a Circle cria uma infraestrutura alternativa abrangente de pagamentos que poderia reduzir gradualmente a dependência da indústria financeira dos sistemas tradicionais de bancos correspondentes. Com o volume de processamento anual de US$ 10 bilhões da Tazapay e uma taxa de crescimento de 300%, a parceria oferece à Ripple o acesso regulado aos mercados globais necessários para adoção em larga escala.