A Falcon Finance anunciou na quarta-feira o lançamento de cofres de staking que permitem aos usuários depositar tokens por um período de bloqueio de 180 dias em troca de rendimentos de até 12% APR, pagos em USDf, a stablecoin sintética em dólar da plataforma.
Os cofres de staking representam o terceiro produto na suíte de geração de rendimento da Falcon Finance, seguindo suas ofertas de Rendimentos Clássicos e Rendimentos Impulsionados. Ao contrário desses produtos, que se concentram em staking diretamente em USDf ou tokens FF, os novos cofres permitem que os usuários depositem ativos e ganhem rendimento em um token diferente enquanto mantêm a exposição ao seu depósito original.
No lançamento, os cofres aceitam FF, o token de governança e utilidade da Falcon Finance, com a empresa afirmando que ativos adicionais serão suportados em iterações futuras. Usuários que depositam tokens FF podem ganhar até 12% APR denominados em USDf.
O produto inclui um período mínimo de bloqueio de 180 dias e uma janela de cooldown de três dias antes que os saques possam ser processados. A Falcon Finance afirmou que os tamanhos dos cofres serão limitados, embora limites específicos de capacidade não foram divulgados no anúncio.
Os usuários depositam seus tokens no cofre e recebem rendimento em USDf gerado através do que a empresa descreve como "estratégias proprietárias projetadas para equilibrar oportunidade e risco."
O anúncio não especificou os mecanismos utilizados para gerar rendimento, como protocolos de empréstimo, provisão de liquidez, ou outras estratégias DeFi.
Após a conclusão do período de bloqueio e da janela de cooldown, os usuários recebem de volta seus tokens originalmente depositados juntamente com as recompensas acumuladas em USDf. Os rendimentos são pagos exclusivamente em USDf, que a Falcon Finance descreve como um dólar sintético projetado para utilidade e resiliência onchain.
O anúncio não forneceu detalhes sobre o mecanismo de colateralização do USDf, estrutura de respaldo, ou processo de resgate.
A empresa afirmou que a participação aumentada nos cofres visa fortalecer o ecossistema USDf ao expandir seus casos de uso e liquidez.
"À medida que o valor cresce, o USDf torna-se mais amplamente utilizado e cada vez mais robusto, o que melhora ainda mais as recompensas que os usuários recebem", de acordo com o anúncio.
A Falcon Finance citou "salvaguardas ponderadas", incluindo tamanhos de cofres limitados, períodos de bloqueio definidos, e janelas de cooldown como mecanismos para garantir retiradas ordenadas e eficiência na geração de rendimento.
O período de bloqueio de 180 dias expõe os usuários ao risco de volatilidade de preços tanto para o ativo depositado quanto para o USDf durante o período de bloqueio. Os usuários não podem retirar fundos durante este período, independentemente das condições de mercado ou mudanças nas taxas de rendimento.
A oferta de 12% APR posiciona os cofres da Falcon Finance no intervalo dos produtos de rendimento DeFi existentes, embora as taxas variem significativamente com base no tipo de ativo, termos de bloqueio, e estratégias subjacentes. Protocolos de empréstimo estabelecidos e plataformas de staking oferecem rendimentos que variam de dígitos simples baixos a percentagens de dois dígitos dependendo da volatilidade do token e das condições de liquidez.
A estrutura de rendimento de ativos cruzados, depositando um token e ganhando outro, cria uma exposição dupla que pode amplificar ganhos ou perdas dependendo dos movimentos de preços relativos entre FF e USDf.
O produto Classic Yield existente da plataforma permite staking de USDf ou FF sem período de bloqueio, enquanto o Boosted Yield oferece retornos mais altos para bloquear USDf ou sUSDf (USDf staked) por durações fixas. Os novos cofres de staking estendem este framework para permitir ativos não-stablecoin como colateral.