Почти через два года после внезапного коллапса криптовалютной биржи FTX, ставшего шоком для цифровой индустрии, ее основатель Сэм Бэнкман-Фрид вновь предстал перед судом с целью оспорить своё осуждение за мошенничество и 25-летний тюремный срок.
Апелляционный суд США для Второго округа заслушал устные аргументы защиты Бэнкмана-Фрида, утверждающей, что 33-летнему бывшему криптовалютному магнату во время суда было отказано в фундаментальных процессуальных правах. Основной вопрос апелляции: был ли этот предприниматель мошенником или жертвой системы правосудия, поспешившей вынести приговор?
В ноябре 2023 года манхэттенское жюри признало Бэнкмана-Фрида виновным по всем семи пунктам обвинения в мошенничестве, сговоре и отмывании денег — обвинения, которые прокуроры назвали одним из крупнейших финансовых мошенничеств в истории США. Жюри потратило менее пяти часов на вынесение вердикта.
По данным Министерства юстиции США, Бэнкман-Фрид организовал схему неправомерного использования миллиардов долларов клиентских средств, депонированных на FTX, обманув инвесторов на более чем $1,7 миллиарда и кредиторов его фирмы Alameda Research на более чем $1,3 миллиарда. Прокуроры утверждали, что он направлял соучастников изменить программный код FTX, позволив Alameda снимать неограниченные суммы криптовалюты с биржи.
Доказательства против него были сокрушительными. Трое его ближайших соратников, включая бывшую девушку Кэролайн Эллисон, управлявшую Alameda Research, и соучредителя FTX Гари Ванга, дали показания против него после признания своей вины. Эллисон рассказала присяжным, что Бэнкман-Фрид направлял ее на совершение преступлений, а сам верил в форму утилитаризма, при которой правила против лжи или кражи мешали его способности максимизировать выгоду для большинства людей.
В марте 2024 года судья Льюис Каплан приговорил Бэнкмана-Фрида к 25 годам в федеральной тюрьме и обязал его выплатить $11 миллиардов в виде конфискации. В настоящее время он отбывает срок в Федеральном исправительном учреждении в Терминал-Айленде, Калифорния, с предполагаемой датой освобождения в октябре 2044 года.
"Никогда не предполагалась невиновность": стратегия апелляции
Юридическая команда Бэнкмана-Фрида, под руководством адвоката Александры Шапиро, подала в апреле 2024 года апелляцию из 102 страниц, оспаривая как осуждение, так и приговор. Защита утверждает, что судебное разбирательство изначально было фундаментально ошибочным.
"Сэма Бэнкмана-Фрида никогда не считали невиновным," говорится в апелляционном заявлении. "Его считали виновным — еще до того, как были предъявлены обвинения. Принципы справедливого разбирательства были сметены волной "Приговор сначала — вердикт потом", когда все поспешили вынести приговор после коллапса FTX."
Основные аргументы апелляции следующие. Во-первых, адвокаты защиты утверждают, что судья Каплан неправомерно помешал Бэнкману-Фриду представить доказательства того, что FTX имела достаточные активы для удовлетворения запросов клиентов на момент своего коллапса. Они утверждают, что эти доказательства платежеспособности могли повлиять на решение жюри о том, происходило ли на самом деле мошенничество.
Во-вторых, защита оспаривает то, что они называют ''беспрецедентным'' предварительным слушанием. Перед тем как Бэнкман-Фрид дал показания перед жюри, судья Каплан потребовал от него дать показания в суде без присутствия жюри, что позволило прокурорам провести перекрестный допрос. Судья затем постановил, что определенные аспекты планируемых показаний Бэнкмана-Фрида — особенно по поводу советов, полученных от адвокатов компании — не будут разрешены к представлению перед присяжными.
"Правительство получило бесплатный предварительный просмотр показаний Бэнкмана-Фрида и бесплатный тренировочный сеанс, чтобы лучше провести перекрестный допрос, когда он давал показания перед жюри," написала Шапиро в апелляции. Защита утверждает, что это дало прокурорам несправедливое преимущество и нарушило права Бэнкмана-Фрида.
Претензия на платежеспособность
В сентябре 2025 года, всего за несколько недель до слушания апелляции, аккаунт, ассоциированный с Бэнкманом-Фридом, опубликовал 15-страничный документ под названием "FTX: Куда ушли деньги?" Меморандум вновь разжёг его давнее утверждение, что FTX никогда не была по-настоящему неплатежеспособной.
Согласно документу, FTX имела $25 миллиардов в активах, когда подала заявление о банкротстве в ноябре 2022 года, включая миллиарды в криптовалютных активах и ценные доли в компаниях, таких как стартап в области искусственного интеллекта Anthropic, торговая платформа Robinhood и SpaceX. Бэнкман-Фрид утверждает, что коллапс биржи был вызван кризисом ликвидности — неспособностью удовлетворить немедленные запросы на снятие средств — а не фактической неплатежеспособностью.
Его утверждения нашли некоторую поддержку в процессе банкротства. Активы FTX в процедуре банкротства вернули от $14,7 до $16,5 миллиардов и всегда выплачивались кредиторам на протяжении 2025 года. Согласно утвержденному плану реорганизации, 98% клиентов FTX должны получить 118% от долларовой стоимости своих требований по состоянию на ноябрь 2022 года.
Однако этот процент восстановления глубоко вводит в заблуждение. Поскольку выплаты рассчитываются на основе цен на криптовалюту во время коллапса FTX, клиенты, владевшие Bitcoin — который торговался около $17,000 в ноябре 2022 года и теперь превышает $96,000 — получат лишь часть того, что их активы стоили бы сегодня. Кроме того, значительная часть восстановленной стоимости пришла от удачных инвестиций, особенно доля FTX в Anthropic, которую средства получили за более чем $880 миллионов.
Малые шансы и президентское помилование?
Юридические эксперты дают апелляции Бэнкмана-Фрида низкие шансы на успех. Отмена приговора обычно требует доказательства того, что произошли значительные юридические ошибки, которые, вероятно, повлияли на исход суда. Сила доказательств обвинения — подкреплённая свидетельскими показаниями, которые имели непосредственные знания о предполагаемых преступлениях — делает отмену особенно сложной.
"Во многих отношениях Сэм боролся, как если бы одна рука была связана за спиной," заявил журналистам адвокат по уголовным делам Майкл Блох, не вовлечённый в дело. "Жюри никогда не увидело полной картины." Тем не менее, прокуроры защищают справедливость процесса в своём ответном заявлении, утверждая, что предварительное слушание возможно даже помогло Бэнкману-Фриду улучшить его показания.
По мере ограничения его юридических вариантов, растёт предположение, что Бэнкман-Фрид может добиваться президентского помилования от Дональда Трампа. Это предположение усилилось после недавних помилований Трампа двух известных фигур в криптовалютной сфере: Росс Ульбрихт, основатель подпольного рынка Silk Road, и Чанпэн Чжао, основатель криптообменника Binance, который признал вину в нарушении норм по борьбе с отмыванием денег.
В интервью с Такером Карлсоном в марте 2025 года Бэнкман-Фрид обсуждал свой тюремный опыт и размышлял о политике в отношении криптовалют, намекая на более про-республиканские взгляды. Хотя он не сделал официального запроса о помиловании, интервью разожгло предположения о его намерениях. Согласно прогнозным рынкам, шансы на помилование Бэнкмана-Фрида увеличились после помилования Трампом других крипто-предпринимателей.
Что дальше
Панель Апелляционного суда Второго округа — состоящая из трёх судей — будет рассматривать представленные сегодня аргументы наряду с обширной судебной записью. Суд имеет несколько вариантов: он может оставить приговор и приговор без изменений, назначить новое судебное разбирательство перед другим судьей, вернуть дело для повторного вынесения наказания или, в редких случаях, полностью отменить части вердикта.
Решение ожидается не в ближайшее время, поскольку апелляционные суды обычно тратят значительное время на рассмотрение сложных дел и вынесение письменных мнений. Если апелляционный суд вынесет решение против Бэнкмана-Фрида, он может потенциально подать прошение о пересмотре полным составом Второго округа или даже в Верховный суд, хотя высшие суды принимают только небольшую долю таких запросов.
Тем временем, последствия коллапса FTX продолжают изменять индустрию криптовалют. Дело стало предостерегающим рассказом о рисках недостаточного регулирования и концентрации власти в криптобиржах. Законодатели ссылаются на провал FTX как на доказательство необходимости более строгих нормативных актов, в то время как защитники индустрии утверждают, что действующие законы против мошенничества были достаточны для привлечения к ответственности за неправомерные действия.
Для тысяч клиентов FTX, которые все еще ожидают полного возврата своих требований, процессы по апелляции Бэнкмана-Фрида мало утешают. Несмотря на то, что процесс банкротства превзошёл первоначальные ожидания по восстановлению, многие инвесторы считают, что потеряли намного больше, чем деньги — они потеряли доверие к индустрии, которая когда-то обещала революционизировать финансы.
Пока родители Бэнкмана-Фрида, оба профессора права в Стэнфорде, наблюдали за сегодняшними слушаниями из галереи зала суда, остаётся вопрос, сможет ли их сын одержать успешное юридическое возвращение или же проведет следующие два десятилетия за решеткой, став символом самого зрелищного падения криптоиндустрии.