Європейський Союз готується вводити суворі правила протидії відмиванню коштів, що вперше поширюватимуть вимоги щодо повної прозорості та відстеження на криптовалютні транзакції.
Виступаючи на Європейському саміті щодо боротьби з фінансовими злочинами у 2025 році, президент Єврогрупи та міністр фінансів Ірландії Пасхал Донох'ю підтвердив намір ЄС застосувати до цифрових активів тривалистандарт боротьби з фінансовим стеженням. Це включає детальне ведення записів про всі перекази, в яких беруть участь платформи криптоактивів, з чіткою метою усунути анонімність у системі.
Законодавчий пакет, відомий як Постанова щодо протидії відмиванню коштів (AMLR), повністю набере чинності 1 липня 2027 року. За новою системою платформи криптовалют і сервіси гаманців із зберіганням будуть зобов'язані збирати та передавати персональні дані як про відправників, так і про отримувачів цифрових активів, незалежно від походження чи призначення коштів. По суті, ЄС поширює своє виконання "правила подорожей" - спочатку розроблене для банківських переказів - на криптосвіт у його повноті.
Для критиків, включаючи захисників приватності та розробників, які стоять за криптовалютами, орієнтованими на анонімність, такими як Monero, цей зсув є не менш ніж нападом на цифрову приватність. Вони стверджують, що регулювання загрожує криміналізувати базові технологічні функції, змушуючи законопослушних користувачів відмовлятися від захистів, які вони інакше мали б, використовуючи готівку.
Криптовалютні перекази під повним наглядом
AMLR вимагатиме від усіх криптоплатформ, включаючи централізовані біржі, кастодіальні гаманці та інші постачальників сервісів криптоактивів (CASPs), здійснювати моніторинг у реальному часі, ідентифікацію користувачів та звітність про транзакції, що відображає стандарти, які використовуються традиційними банками. Будь-який переказ криптовалюти, що включає гаманець на самоприготуванні (також відомий як "незахищений гаманець") на суму понад 1 000 євро вимагатиме посилену процедуру перевірки.
Крім того, приватні монети - криптовалюти, розроблені для приховування деталей транзакцій за допомогою таких технологій, як приховані адреси або кільцеві підписи - будуть заборонені для торгівлі на платформах, що регулюються ЄС. Використання таких токенів, включаючи Monero (XMR), Zcash (ZEC) та інших, більше не буде дозволене у відповідній фінансовій структурі.
Донох'ю назвав ці зусилля необхідним кроком для урівняння криптовалюти з чинною європейською фінансовою системою. "Ми тепер розширюємо наше зобов'язання щодо прозорості даних та боротьби зі злочинністю за межі традиційних фінансів," заявив він, додавши, що метою є "запис даних про відправників і отримувачів коштів - тепер також і транзакцій з криптовалютами."
Регулювання також вимагає від держав-членів ЄС надавати безпосередній, негайний і нефільтрований доступ до даних про криптоактиви для національних Фінансових розвідувальних одиниць (FIUs) та новоствореної Агенції по боротьбі з відмиванням коштів (AMLA), яка буде основним вузлом у спільних зусиллях ЄС з виконання AML.
Відповідь індустрії
Хоча уряди вважають AMLR логічним продовженням практик управління ризиками, багато хто в криптоіндустрії бачить у ньому надмірність та потенційну шкоду для інновацій. Ріккардо Спаньї, основний співатор Monero та довготривалий захисник криптографічної приватності, став одним з найгучніших критиків регулювання.
Спаньї стверджує, що AMLR означає повну заборону на технології, які захищають приватність, і в процесі порушує статті 7 та 8 Хартії основних прав ЄС, які гарантують приватність і захист даних. "З 1 липня 2027 року ліцензовані ЄС біржі та кастодіали будуть змушені виключити обіг приватних монет," зазначив він. "Це значно виходить за рамки ризик-орієнтованого підходу, який зазвичай застосовується до інших фінансових інструментаріїв, таких як передплачені карти або навіть кінець-кінцю шифровані комунікації."
Він також підкреслив, що ефективність таких заходів у боротьбі зі злочинністю вельми сумнівна. "Немає доказів, що ці правила зупинять незаконне фінансування. Злочинці можуть використовувати відкритий код Monero та торгувати на умовах peer-to-peer або офшор," додав Спаньї. З його погляду, регуляції не матимуть значного впливу на зловмисників, але замість цього позбавлять звичайних користувачів захисту приватності, який є важливим для цифрового життя - захисту, який може оберігати їх від корпоративного стеження, політичного нарікання або навіть особистих загроз безпеці.
Нові навантаження на відповідність для самоприготування
AMLR не забороняє самоприготування відразу, але значно обмежує, як користувачі самокерованих гаманців можуть взаємодіяти з регульованою криптоекономікою. Перекази понад 1 000 євро між самоприкладовими гаманцями та кастодіальними постачальниками вимагатимуть, щоб платформа підтвердила ідентичність власника гаманця.
Це створює нові труднощі для користувачів, які цінують автономію і вибирають керувати своїми власними ключами. Критики стверджують, що правило фактично знеохочує самоприготування, накладаючи на будь-яку взаємодію з централізованою інфраструктурою юридичні зобов'язання з відповідності та звітності. Те саме логіку можна застосувати до DeFi протоколів - багато з яких можуть врешті-решт бути примушені до впровадження механізмів обмеження, щоб залишатися доступними у ЄС.
Джеймс Толедано, COO Unity Wallet, висловив занепокоєння, що AMLR може зруйнувати дух децентралізованих фінансів. Хоча він підтримує розумні заходи AML на фіатових вхідних та вихідних точках, він зазначив: "Ці правила відповідають стандартам традиційних банків, але не відповідають децентралізованій структурі крипто. І їх можна легко обійти - користувачі просто обійдуть їх."
Толедано попереджає, що, як і ранні правила інтернету, які не змогли передбачити децентралізацію видавництва та комунікацій, занадто жорсткі правила крипто можуть в кінцевому підсумку привести до відновлення ранньої стадії ринків - peer-to-peer, чорного ринку або темної мережі ліквідності - які важче моніторити, а не легше," сказав він.
Європейська екосистема під загрозою фрагментації
Реакція від платформ, які діють у Європі, вже помітна. Декілька бірж, включаючи Binance та Kraken, за повідомленнями почали передчасно вилучати приватні монети на певних юрисдикціях. Ці кроки ще не засновані на виконанні AMLR, але відображають зростаючу невпевненість та страхування щодо можливих витрат на супутність та відповідальність у майбутньому.
Розробники та проекти у секторі технологій приватності починають досліджувати можливість релокації. Спаньї порівняв нинішню регуляторну ситуацію з "криптовалютними війнами" 1990-х років, коли розробники міцних технологій шифрування покинули США, щоб уникнути контролю на експорт та юридичних дій. "Ми, ймовірно, побачимо, як стартапи, зосереджені на приватності, криптографи та постачальники інфраструктури переїдуть до юрисдикцій, які поважають шифрування, як суспільне благо," сказав він.
У короткостроковій перспективі ця регуляторна тенденція може зменшити різноманітність та складність фінансових інструментів, доступних для користувачів ЄС. З часом це також може підірвати конкурентоспроможність ЄС у сфері Web3 інновацій, особливо в галузях, таких як обчислення, що зберігають приватність, безпечні повідомлення та рішення для ідентифікації.
Проте голоси галузі визнають, що це також може стати каталізатором нових технологічних рішень. Замість того, щоб відмовитися від приватності, розробники можуть перевести увагу на системи KYC на основі нульових доказів, схеми підпису з пороговими значеннями та містки Layer-2, які дозволяють приватні взаємодії без розголошення базових даних транзакцій.
Політична та юридична битва попереду
Крім технічних та економічних наслідків, AMLR очікує перед значними юридичними викликами. Юридичні експерти зазначають, що регулювання, здається, суперечить основним правам ЄС на приватність, особливо в тій частині, яка вимагає від стеження даних без конкретної підозри або судового нагляду.
Організації, що захищають приватність по всій Європі, вже готуються оскаржувати частини законодавства, особливо його застосування до таких інструментів, як Monero та некористувацькі гаманці. Вони стверджують, що положення загального нагляду не відповідають принципу пропорційності та не відрізняють законне використання від злочинного наміру, що є наріжним каменем юриспруденції ЄС щодо приватності.
Якщо ці виклики увінчаються успіхом, це може призвести до ревізії або виключень з реалізації AMLR, призначених судом. Проте, навіть якщо правила збережуться, це, ймовірно, прискорить розрив між юрисдикціями, які розглядають приватність як право, і тими, що розглядають її як ризик.
Глобальне розходження в регуляції?
Позиція ЄС відображає широкий глобальний тренд до суворішого регулювання крипто. Тим не менш, вона різко контрастує з новими структурами в країнах, таких як Швейцарія, Сінгапур, і навіть частини Сполучених Штатів, де регулятори експериментують із моделями відповідності, що посилюються конфіденційністю, замість загальних обмежень.
Результатом може бути роз'єднання глобального криптосередовища, коли деякі регіони приймають прозорі режимами, тоді як інші надають регуляторний простір для інновацій, що зберігають приватність, за контрольованих умов.
Така розбіжність може ускладнити відповідність серед багатьох країн, напружити взаємодію DeFi та підвищити стратегічну вагу юрисдикційної арбітражу як для користувачів, так і для розробників. Майбутнє криптотехнологій може визначатися не лише технологічними рішеннями, але й місцем написання коду, реєстрації компаній та вибором місць будівництва спільнот. Жертвування фундаментальними цифровими правами в гонитві за непевними здобутками в боротьбі зі злочинністю. Ймовірним результатом є хвиля регуляторного тертя, виходу платформ з ринку та юридичних баталій, які можуть уповільнити - але не зупинити - інновації в області приватності у Web3.
Чи зможе ЄС запровадити ці правила, не відштовхнувши свою криптоіндустрію та не порушуючи громадянські свободи, залишається відкритим питанням. Тим часом розробники готуються до світу, де приватність повинна бути розроблена через нові системи, а не вважатися стандартною.
Боротьба за анонімність у віці криптовалют більше не є теоретичною. Вона стала законодавчою - і вже розпочалася.