Ripple-Wettbewerber: Top-Technologien, die grenzüberschreitende Zahlungen neu gestalten

Ripples Aufstieg im Bereich grenzüberschreitender Zahlungen – unter Nutzung seines XRP-Ledgers und des Dienstes für On-Demand-Liquidität – hat eine Welle von Wettbewerbern inspiriert, die darauf abzielen, die globale Finanzwelt zu revolutionieren. Im vergangenen Jahr haben zahlreiche Blockchain-Plattformen und Fintech-Netzwerke Fortschritte in der grenzüberschreitenden Abwicklung und der tokenisierten Wertübertragung gemacht. Diese reichen von öffentlichen Blockchain-Zahlungsschienen über von Banken geführte Konsortien, Karten-Netzwerkinitiativen, Stablecoin-Systeme und Interoperabilitätslösungen. Jeder bietet einen einzigartigen Ansatz für schnellere, günstigere und transparentere internationale Transaktionen und schafft so die Bühne für ein wettbewerbsintensives Rennen neben Ripple. In diesem Artikel erkunden wir die wichtigsten Akteure, ihre jüngsten Meilensteine, den Adoptionsstatus, institutionelle Partner und wie sich ihre Wertversprechen von denen Ripples unterscheiden – sowie ihre Aussichten auf Dominanz in der Zukunft der grenzüberschreitenden Finanzwelt.

Öffentliche-Chain-Zahlungsschienen

Öffentliche Blockchain-Netzwerke ermöglichen es jedem, auf einem dezentralen Ledger Transaktionen durchzuführen. Mehrere Layer-1-Chains mit starken Zahlungskapazitäten bemühen sich, grenzüberschreitende Transfers ähnlich wie das XRP-Ledger von Ripple zu erleichtern, oft unter Verwendung ihrer nativen Tokens oder Stablecoins für die Abwicklung.

Stellar (XLM)

Stellar, ursprünglich mitbegründet von einem Ripple-Alumnus, wurde speziell für kostengünstige grenzüberschreitende Zahlungen und finanzielle Inklusion entwickelt. Sein Netzwerk ermöglicht den schnellen Austausch von Fiat-gestützten Token über das Stellar Lumens (XLM) Token als Brücke. Im vergangenen Jahr war die Partnerschaft mit dem Überweisungsgiganten MoneyGram die größte Nachricht von Stellar.

Die beiden haben einen Dienst eingeführt, der es Nutzern ermöglicht, Circle's USDC Stablecoin über Stellar zu senden und zu empfangen, mit nahtloser Auszahlung in Bar über die mehr als 300.000 globalen Agentenstandorte von MoneyGram. Dies überbrückt effektiv die Kluft zwischen Krypto und Fiat: Ein Benutzer kann Bargeld einzahlen, es in USDC auf Stellar umwandeln, sofort ins Ausland senden und der Empfänger hebt es in lokaler Währung über MoneyGram ab. Der Dienst, der bis 2024 in Betrieb ist, demonstriert Stellars reale Reichweite in Schwellenmärkten und ergänzt seine früheren Integrationen (wie ein Pilotprojekt zur Hilfeauszahlung in der Ukraine und verschiedene NGO-Projekte).

Das Wertversprechen von Stellar ähnelt dem von Ripple – schnelle Abwicklung (wenige Sekunden), sehr niedrige Gebühren und ein Fokus auf Währungsumtausch. Stellar konzentriert sich jedoch auf Einzelhandelsüberweisungen und Stablecoins, anstatt auf einen volatilen Vermögenswert für die Liquidität zu setzen. USDC auf Stellar bietet einen stabilen Abwicklungswert, während Ripples System oft XRP verwendet. Durch die Nutzung des Netzwerks von MoneyGram erlangte Stellar einen Vertriebskanal, den Ripple nach dem Ende seiner Partnerschaften mit MoneyGram nicht mehr hatte.

Stellars offenes Netzwerk und gemeinnützige Governance (über die Stellar Development Foundation) sprechen Fintechs und NGOs an. Seine institutionelle Akzeptanz ist noch in einem frühen Stadium (keine große Bank läuft derzeit auf Stellar), aber die MoneyGram-Integration hat es zu einer führenden Schiene für Krypto-zu-Bargeld-Überweisungen gemacht. Wenn sich weitere Bargeldtransferenzunternehmen und Fintech-Wallets anschließen, könnte Stellar die Verbraucherkorridore für grenzüberschreitende Zahlungen dominieren – insbesondere für unterversorgte Bevölkerungen – obwohl es mit Ripple weiterhin darum konkurriert, Banken für Treasury-Flüsse zu gewinnen.

Algorand (ALGO)

Algorand ist eine leistungsstarke öffentliche Blockchain, die sofortige Finalität und sehr niedrige Transaktionskosten bietet und sich daher für Zahlungen eignet. Obwohl es nicht ausschließlich für Zahlungen entwickelt wurde, hat die Technologie von Algorand Interesse für institutionelle Anwendungsfälle geweckt. Bemerkenswert ist, dass die Regierung Italiens Algorand ausgewählt hat, um eine nationale Plattform für digitale Bank- und Versicherungsbürgschaften zu unterbauen, was das erste Mal ist, dass eine EU-Nation Blockchain für solche Finanzbürgschaften nutzt.

Italienische Banken und Versicherungsunternehmen werden Algorands Chain nutzen, um Bürgschaften auszugeben und zu verfolgen, wobei Algorands "beispielloses Maß an Innovation und Sicherheit" unter genehmigungsfreien Netzwerken zitiert wird. Diese Bereitstellung, die für 2023-24 erwartet wird, zeigt das institutionelle Vertrauen in Algorands Zuverlässigkeit und Sicherheit.

Im Bereich grenzüberschreitender Finanzen hat Algorand in Lateinamerika durch Fintech-Partner wie Koibanx Uptake erlebt, die Zahlungs- und Asset-Tokenisierungslösungen für Banken und Regierungen auf Algorand aufbauen. Algorand unterstützt auch beliebte Stablecoins (USD Coin ist auf Algorand live), was schnelle Stablecoin-Transfers ermöglicht, die in weniger als vier Sekunden abgewickelt werden können. Das Pure Proof-of-Stake-Konsensverfahren und die Skalierbarkeit (in der Lage, Tausende von TPS zu verarbeiten) bedeuten, dass es große Zahlungsvolumina bewältigen könnte. Im Gegensatz zu Ripple verwendet Algorand keinen einzigen Brückentoken – stattdessen kann jeder Vermögenswert (Fiat-Token oder Stablecoin) gehandelt werden.

Diese Flexibilität und seine ISO 20022-Konformität (ein Nachrichtenstandard für Banken) wurden hervorgehoben, als Algorand bankfreundlich für die Integration in Bankensysteme beschrieben wurde. Die Herausforderung liegt weniger in der Technik und mehr im Ökosystem: Algorand konkurriert mit einer Reihe anderer L1-Blockchains und hat Gegenwind auf Krypto-Märkten erlebt. Seine jüngsten institutionellen Bestätigungen und der Fokus auf regulierte Anwendungsfälle positionieren es jedoch als einen Geheimtipp – wenn mehr Regierungen und Banken Algorand für digitale Währungsprojekte oder grenzüberschreitende Stablecoin-Zahlungen nutzen, könnte es still und leise ein dominantes Netzwerk neben Profilstarken Akteuren aufbauen.

Hedera Hashgraph (HBAR)

Hedera ist keine Blockchain, sondern ein auf Hashgraph basierendes verteiltes Ledger, das von einem Rat großer Unternehmen (einschließlich Google, IBM, Standard Bank und mehr) regiert wird. Das enterprise-taugliche Design von Hedera (hoher Durchsatz, Finalität in Sekunden) hat es für Unternehmens- und Bankanwendungsfälle attraktiv gemacht. Im vergangenen Jahr erreichte Hedera einen Meilenstein im Bereich grenzüberschreitender Finanzen: Die südkoreanische Shinhan Bank, zusammen mit Standard Bank und anderen, schlossen stabile Coin-Überweisungspiloten auf Hedera ab, bei denen Wert zwischen koreanischen Won, thailändischen Baht und taiwanesischen Dollar in Echtzeit übertragen wurde.

Shinhan prägte won-unterstützte Stablecoins, während Partnerbanken ihre Währungstoken prägten; sie tauschten Wert über Hedera mit automatischer FX-Konvertierung aus, wodurch Korrespondenzbanken überflüssig wurden. Das Ergebnis war eine nahezu sofortige Abwicklung mit Gebühren von nur wenigen Bruchteilen eines Cent pro Transaktion. Shinhan berichtete, dass Hederas EVM-Kompatibilität und schnell Konsensus dazu beigetragen haben, "Zwischenhändler zu eliminieren, Kosten zu senken und den Überweisungsprozess zu beschleunigen".

Hederas Unterscheidungsmerkmal ist seine Governance und das Vertrauen – sein Netzwerk wird von bekannten Institutionen beaufsichtigt, was Regulierungsbehörden und Banken beruhigen könnte. Es bietet auch hohe Kapazität (native Token-Transfers können 10.000 TPS erreichen) und hat integrierte Token-Services für Stablecoins und Assets. Im Vergleich zu Ripple, das Bankbeziehungen individuell aufbauen musste, umfasst Hederas Regierungsrat globale Banken wie die Standard Bank und Shinhan, was seine Chancen auf reale Akzeptanz erhöhen könnte. Darüber hinaus hängt das Design nicht von einem volatilen Token für die Abwicklung ab; HBAR wird für Netzwerkgebühren und Sicherheit verwendet, aber Stablecoins oder CBDCs können den eigentlichen Wert tragen.

Hedera wird bereits in anderen Finanzbereichen genutzt (zum Beispiel in der internationalen Börse für die Abwicklung von Anleihen) und hat ein Pilotprojekt zur US-Regierungszahlung über einen FedNow-Dienstleister. Die Glaubwürdigkeit und Leistung des Netzwerks könnten es zu einem dominanten Rückgrat für Überweisungen von Stablecoins zwischen Banken oder sogar für bestimmte Projekte mit digitalen Zentralbankwährungen (CBDC) machen. Sein Erfolg hängt davon ab, dass es über Pilotprojekte hinaus expandiert – aber angesichts der Dynamik (Banken in seinem Rat erproben aktiv Anwendungsfälle) ist Hedera ein starker Anwärter in der Unternehmensinfrastruktur für grenzüberschreitende Zahlungen.

Bankgeführte und Konsortien-DLTs

Während öffentliche Kryptonetze versuchen, von außen zu stören, haben viele Banken ihre eigenen verteilten Ledger-Systeme verfolgt, um Interbank-Zahlungen zu verbessern. Diese genehmigten Netzwerke verzichten oft auf volatile Kryptowährungen zugunsten von tokenisierten Einlagen oder Zentralbankgeld und fordern direkt Ripples Vorschlag für Banken heraus. In den letzten 12 Monaten haben von Banken geführte Plattformen wie R3 Corda, JPMorgans Kinexys (JPM Coin-System) und das Fnality-Konsortium bedeutende Meilensteine erreicht.

R3 Corda

R3's Corda ist eine private verteilte Ledger-Plattform, die ursprünglich von einem Konsortium von Banken entwickelt wurde. Im Gegensatz zum öffentlichen XRP-Ledger von Ripple ist Corda genehmigt – Teilnehmer (normalerweise Finanzinstitute) betreiben Knoten und führen private Transaktionen untereinander durch. Nach Jahren der Entwicklung unterstützt Corda jetzt ein Ökosystem von aktiven Netzwerken zur Tokenisierung von Vermögenswerten, das über 1 Million Transaktionen pro Tag verarbeitet.

Stand Anfang 2025 berichtet R3, dass über 10 Milliarden US-Dollar an realen Vermögenswerten auf Corda-basierten Plattformen tokenisiert wurden, darunter von Anleihemärkten (HSBCs digitale Anleihenplattform) bis hin zu Handelsfinanzierung und bankenübergreifenden Zahlungsnetzwerken. Dies deutet auf eine beispiellose Branchennachfrage in regulierten Märkten hin – "von den weltweit führenden Banken vertraut", wie R3 anmerkt – wobei Corda effektiv zum De-facto-Standard für Unternehmens-DLT geworden ist.

Eine der wichtigsten Anwendungen von Corda im Zahlungsverkehr ist das Voltron-/Contour-Netzwerk für Handelsfinanzierung und verschiedene von Zentralbanken gesponserte Projekte für Interbank-Zahlungen. Corda unterscheidet sich von RippleNet darin, dass es keinen einzelnen Vermögenswert für die Abwicklung verwendet; stattdessen ermöglicht es direkte, bilateral verhandelte Transfers (oder Token-Transfers) zwischen Institutionen. Dies kann den Bedarf an Korrespondenzen dadurch reduzieren, dass Banken Transaktionen auf einem gemeinsamen Ledger mit rechtlicher Endgültigkeit vereinbaren und abwickeln können. Im vergangenen Jahr hat sich R3 auch für die Interoperabilität mit öffentlichen Blockchains geöffnet – ein bemerkenswerter Schritt.

Im Mai 2025 kündigte R3 eine Partnerschaft mit der Solana Foundation an, um Corda mit Solanas öffentlicher Blockchain zu verbinden und die über 10 Mrd. USD an tokenisierten Vermögenswerten von Corda auf öffentliche Märkte zu bringen, um Liquidität zu gewinnen. Diese Konvergenz von privaten und öffentlichen Netzwerken zeigt die Strategie von R3, dominant zu bleiben: das Rückgrat für Banken zu bieten (mit Datenschutz und Compliance), aber von den Vorteilen öffentlicher Ketten zu profitieren (größere Liquiditätspools, DeFi, usw.). adopted the network, which is aimed at improving the speed and transparency of cross-border business payments. Visa has also begun integrating stablecoins into its B2B Connect framework, signaling a move to bridge traditional banking systems with digital currencies for enhanced transaction efficiency.

Visa B2B Connect verfolgt einen distributiven Ansatz, bei dem die Technologie des verteilt Ledger genutzt wird, um Zahlungen zwischen teilnehmenden Banken ohne die Notwendigkeit von Vermittlern durchzuführen. Durch die Integration von Stablecoins verspricht Visa, die Effizienz und Schnelligkeit von Transaktionen in ihrem Netzwerk weiter zu verbessern.

Mastercard Multi-Token Network (MTN)

Mastercard’s Multi-Token Network (MTN) represents its foray into enabling digital transactions across different token types. The MTN serves as a settlement network that brings together blockchain technology across its established payment infrastructure, aiming to facilitate B2B cross-border payments via a unified API. In late 2024, the integration with JPMorgan’s Kinexys marked a significant step, enabling streamlined settlement for corporate payments and aiming to lower time zones and correspondent fee frictions.

Mastercard MTN nutzt Blockchains, um eine vielseitige Token-Umgebung zu schaffen, die verschiedenste Währungen unterstützen kann. Mit einem Fokus auf B2B-Transporteure strebt MTN an, die Transaktionsabwicklung durch eine einzige API zu vereinfachen.

Both Visa’s and Mastercard’s initiatives underscore the potential of blockchain and distributed ledger technology (DLT) in transforming traditional financial systems. While these projects currently target corporate and wholesale banking sectors, they may pave the way for more widespread adoption of blockchain in retail payments as well.

Zusammenfassend zeigen Visa und Mastercard mit ihren Blockchain-Initiativen den Wandel im Finanzwesen auf, indem sie bestehende Netzwerke modernisieren und neue Parallelstrukturen schaffen. Dies könnte die Effizienz steigern und weitere Innovationspotenziale im globalen Zahlungsverkehr freisetzen.### Übersetzung

• Content: joined, and the network can route payments to banks representing over a hundred countries. For example, Qatar Islamic Bank recently partnered with Visa to use B2B Connect for cross-border business payments to 120 countries, integrating the platform for its corporate clients’ needs (as announced in mid-2024).

  • Übersetzung: schloss sich an, und das Netzwerk kann Zahlungen an Banken in über hundert Ländern leiten. Zum Beispiel ging die Qatar Islamic Bank kürzlich eine Partnerschaft mit Visa ein, um B2B Connect für grenzüberschreitende Geschäftszahlungen in 120 Länder zu nutzen und die Plattform für die Bedürfnisse ihrer Firmenkunden zu integrieren (wie im Mitte 2024 angekündigt).

• Content: From a features standpoint, B2B Connect offers predictable fees and end-to-end visibility of payment status – addressing two major pain points of traditional wire transfers. Payments are typically completed next-day or within two days, faster than many correspondent transfers (which can take 3-5 days). It’s not as instant as some crypto networks, but Visa prioritizes compliance and integration with existing banking processes (it uses ISO 20022 messaging and can carry rich remittance data). The use of a distributed ledger under the hood ensures data integrity and that all parties see the same transaction record. Crucially, no cryptocurrency is involved – settlement is done by debiting and crediting banks’ accounts via Visa’s treasury services, with the ledger providing the transparency. This approach appeals to banks that may be wary of crypto volatility or unclear regulations, giving Visa an edge in enterprise adoption.

  • Übersetzung: Aus der Perspektive der Funktionen bietet B2B Connect vorhersehbare Gebühren und vollständige Transparenz des Zahlungsstatus – zwei der größten Schwachstellen herkömmlicher Überweisungen werden damit behoben. Zahlungen werden in der Regel am nächsten Tag oder innerhalb von zwei Tagen abgeschlossen, schneller als viele Korrespondenzüberweisungen (die 3-5 Tage dauern können). Es ist nicht so unmittelbar wie einige Krypto-Netzwerke, aber Visa legt Priorität auf Compliance und Integration mit bestehenden Bankprozessen (es verwendet ISO 20022-Nachrichten und kann umfassende Überweisungsdaten transportieren). Die Nutzung eines verteilten Ledgers sorgt im Hintergrund für Datenintegrität und stellt sicher, dass alle Parteien denselben Transaktionsdatensatz sehen. Wichtig ist, dass keine Kryptowährung involviert ist – die Abwicklung erfolgt durch Belastung und Gutschrift der Konten der Banken über die Treasury-Services von Visa, wobei das Ledger für Transparenz sorgt. Dieser Ansatz spricht Banken an, die aufgrund von Kryptoschwankungen oder unklaren Vorschriften vorsichtig sein könnten, und gibt Visa einen Vorteil bei der Unternehmensakzeptanz.

• Content: Visa’s innovation in the past year also includes embracing stablecoins at the settlement layer. In September 2023, Visa announced it had integrated Circle’s USDC stablecoin for settlement payments, even conducting live pilot transactions on the Solana blockchain. It moved “millions of USDC” between its partners (like Worldpay and Nuvei, major payment processors) over Solana and Ethereum to settle fiat transactions that were made on Visa’s network. In other words, rather than using legacy bank wires to settle with merchants or acquirers, Visa itself can pay out via USDC on a blockchain, achieving near-instant finality 24/7. This is a separate initiative from B2B Connect but complementary – it shows Visa is willing to use the best of both worlds: a closed DLT network for bank-to-bank transfers (B2B Connect) and open blockchain stablecoins for certain settlement flows. The end goal is the same as Ripple’s: cheaper, faster cross-border movement of value. Visa’s immense advantage is its incumbent status: it has existing relationships with thousands of banks and merchants.

  • Übersetzung: Die Innovation von Visa im vergangenen Jahr umfasst auch die Einführung von Stablecoins auf der Abwicklungsebene. Im September 2023 kündigte Visa an, dass es den USDC-Stablecoin von Circle für Abwicklungszahlungen integriert hat und sogar Live-Pilottransaktionen auf der Solana-Blockchain durchführte. Es bewegte „Millionen von USDC“ zwischen seinen Partnern (wie Worldpay und Nuvei, großen Zahlungsabwicklern) über Solana und Ethereum, um Fiat-Transaktionen abzuwickeln, die auf dem Visa-Netzwerk getätigt wurden. Mit anderen Worten: Anstatt alte Banküberweisungen zu verwenden, um bei Händlern oder Erwerbern abzuwickeln, kann Visa selbst über USDC auf einer Blockchain auszahlen und damit nahezu sofortige Abwicklung rund um die Uhr erreichen. Dies ist eine separate Initiative von B2B Connect, aber komplementär – es zeigt, dass Visa bereit ist, das Beste aus beiden Welten zu nutzen: ein geschlossenes DLT-Netzwerk für Bank-zu-Bank-Überweisungen (B2B Connect) und offene Blockchain-Stablecoins für bestimmte Abwicklungsströme. Das Endziel ist dasselbe wie das von Ripple: billigere, schnellere grenzüberschreitende Wertbewegungen. Der immensen Vorteil von Visa liegt in seinem Status als etablierter Anbieter: Es hat bestehende Beziehungen zu Tausenden von Banken und Händlern.

• Content: If it can successfully modernize those rails with blockchain tech, it could rapidly achieve what Ripple struggled with for years – mainstream bank adoption. Already, B2B Connect and stablecoin pilots align with the G20’s goal of cheaper, faster, more transparent payments. The question is whether Visa’s network effects will translate into network use: banks must opt in and actively route payments through B2B Connect. Given it was recognized by Global Finance as a top innovation in 2023 and banks like Switzerland’s Klarpay call it a “game-changer” for service delivery, momentum is growing. Visa B2B Connect could become a dominant B2B payment rail, especially for corporates, by leveraging Visa’s brand trust and meeting banks halfway (no radical new asset, just a better pipeline). In competition with Ripple, Visa’s strategy might appeal more to conservative institutions, though it lacks the immediate finality of using a crypto token. Over time, if Visa also integrates CBDCs or more stablecoins, it may cover both bases – a closed network for predictability and open networks for speed – making it a formidable competitor in cross-border finance.

  • Übersetzung: Wenn es Visa gelingt, diese Infrastrukturen erfolgreich mit Blockchain-Technologie zu modernisieren, könnte es schnell erreichen, womit Ripple jahrelang zu kämpfen hatte – die Akzeptanz bei Mainstream-Banken. Bereits jetzt stimmen B2B Connect und Stablecoin-Piloten mit dem Ziel der G20 überein, billigere, schnellere, transparentere Zahlungen zu ermöglichen. Die Frage ist, ob sich die Netzwerkeffekte von Visa in die Nutzung des Netzwerks übersetzen: Banken müssen sich entscheiden, aktiv Zahlungen über B2B Connect zu leiten. Angesichts der Anerkennung als führende Innovation durch Global Finance im Jahr 2023 und der Bezeichnung als „Game-Changer“ für die Servicebereitstellung durch Banken wie Klarpay aus der Schweiz, wächst die Dynamik. Visa B2B Connect könnte, insbesondere für Unternehmen, zu einer dominanten B2B-Zahlungsinfrastruktur werden, indem es auf Markenvertrauen von Visa setzt und Banken auf halbem Weg entgegenkommt (kein radikal neuer Vermögenswert, nur eine bessere Pipeline). Im Wettbewerb mit Ripple könnte Visas Strategie für konservativere Institutionen attraktiver sein, auch wenn die sofortige Endgültigkeit der Nutzung eines Kryptowährungs-Tokens fehlt. Mit der Zeit könnte Visa, wenn es auch CBDCs oder weitere Stablecoins integriert, beide Bereiche abdecken – ein geschlossenes Netzwerk für Vorhersehbarkeit und offene Netzwerke für Geschwindigkeit – wodurch es zu einem starken Konkurrenten im Bereich grenzüberschreitender Finanztransaktionen wird.

Mastercard Multi Token Network (MTN)

• Content: Mastercard has been very active in the blockchain and digital currency space, launching various pilots (from blockchain-based traceability to crypto cards). In June 2023, Mastercard unveiled its Multi-Token Network (MTN) as a new platform to foster innovation in regulated digital assets. MTN is essentially a sandbox and set of APIs for developers and financial institutions to experiment with tokenized deposits, stablecoins, and even CBDCs under Mastercard’s roof. The beta version launched in the UK in summer 2023, inviting a number of banks to participate in testing use cases such as tokenized commercial bank deposits (similar to JPM Coin concept), transacting with stablecoins, and interoperating with CBDCs. This reflects Mastercard’s view that the future of money will be multi-asset (hence “multi-token”) and that a common framework and standards can help integrate these new forms of value into commerce.

  • Übersetzung: Mastercard war im Bereich Blockchain und digitaler Währungen sehr aktiv und hat verschiedene Pilotprojekte gestartet (von Blockchain-basierter Rückverfolgbarkeit bis hin zu Krypto-Karten). Im Juni 2023 stellte Mastercard sein Multi-Token Network (MTN) als neue Plattform zur Förderung von Innovationen im Bereich regulierter digitaler Vermögenswerte vor. Im Wesentlichen ist MTN eine Sandbox und ein Satz von APIs, die es Entwicklern und Finanzinstituten ermöglichen, mit tokenisierten Einlagen, Stablecoins und sogar CBDCs im Rahmen von Mastercards Dach zu experimentieren. Die Betaversion wurde im Sommer 2023 im Vereinigten Königreich gestartet, wobei eine Reihe von Banken eingeladen wurde, an der Erprobung von Anwendungsfällen wie tokenisierten Einlagen von Geschäftsbanken (ähnlich dem JPM-Coin-Konzept), Transaktionen mit Stablecoins und Interoperabilität mit CBDCs teilzunehmen. Dies spiegelt Mastercards Ansicht wider, dass die Zukunft des Geldes multi-asset sein wird (daher "multi-token") und dass ein gemeinsamer Rahmen und Standards helfen können, diese neuen Formen von Werten in den Handel zu integrieren.

• Content: Over the last year, Mastercard has aggressively formed partnerships to build out MTN. A standout development was the connection of Mastercard’s MTN with J.P. Morgan’s Kinexys network in late 2024, as discussed earlier. By integrating with Kinexys, Mastercard enabled mutual clients to settle their B2B transactions through a single API connecting both networks. This effectively means a company using Mastercard’s platform could pay a company banking with J.P. Morgan, and the payment would be settled by moving tokenized deposits on Kinexys – all in the background – giving fast, on-chain finality.

  • Übersetzung: Im vergangenen Jahr hat Mastercard aggressiv Partnerschaften eingegangen, um MTN aufzubauen. Eine herausragende Entwicklung war die Verbindung von Mastercards MTN mit dem Kinexys-Netzwerk von J.P. Morgan Ende 2024, wie bereits erwähnt. Durch die Integration mit Kinexys ermöglichte Mastercard es gemeinsamen Kunden, ihre B2B-Transaktionen über eine einzige API abzuwickeln, die beide Netzwerke verbindet. Dies bedeutet effektiv, dass ein Unternehmen, das Mastercards Plattform verwendet, an ein mit J.P. Morgan verbundenes Unternehmen zahlen könnte, und die Zahlung würde durch die Übertragung tokenisierter Einlagen auf Kinexys abgewickelt – alles im Hintergrund – und damit schnelle, on-chain Endgültigkeit gewährleisten.

Beachten Sie bitte, dass die Übersetzung von spezifischen Begriffen wie Namen von Technologien oder Plattformen in der Regel nicht erforderlich ist.payouts sind schwierig. PayPal brachte 2023 seinen eigenen USD-Stablecoin (PYUSD) auf den Markt und validierte damit das Modell weiter (und PayPal könnte ihn für grenzüberschreitende Zahlungen zwischen seinen Millionen von Nutzern integrieren).

Für institutionelle Abwicklungen war ein markanter Moment die Ankündigung von BNY Mellon, Verwahrungsunterstützung für USDC-Reserven anzubieten, und BlackRock verwaltet einen Teil der USDC-Bargeldreserven – diese Schritte zeigen das wachsende Vertrauen in die Stabilität von USDC. Circle selbst hat USDC als Ergänzung oder Alternative zum traditionellen Korrespondenzbankwesen propagiert. Ende 2022 und im Laufe des Jahres 2023 haben Regulierungsbehörden und Gesetzgeber aufmerksam zugehört: Einige Gerichtsbarkeiten (wie Singapur) waren offen für die Nutzung von Stablecoins unter Regulierung, und die USA diskutieren ein Stablecoin-Gesetz, um eine bundesweite Aufsicht zu gewährleisten und möglicherweise einen Empfangend zu Fed-Haftungen für Emittenten zu gewähren. All das verleiht der Idee Glaubwürdigkeit, dass ein gut regulierter Stablecoin zum Mainstream für grenzüberschreitende Abrechnungen werden könnte.

Im Vergleich zur Ripple-Lösung, die XRP als Brückenanlage verwendet (was Marktliquidität benötigt und Wechselkursrisiken mit sich bringt), bedeutet die Nutzung von USDC (oder anderen Fiat-Stablecoins), dass Parteien in einer Währung handeln, die im Wert nicht schwankt und direkt gegen tatsächliche Dollar eingelöst werden kann. Dies beseitigt das Volatilitätsrisiko, was für Unternehmen ein großer Faktor ist. Der Kompromiss besteht darin, dass man einen verlässlichen Emittenten und genügend Liquidität in den interessierenden Korridoren benötigt. USDC hat seinen Peg gut gehalten (abgesehen von einem kurzen Depeg während eines Bankansturms im März 2023, der schnell gelöst wurde), und es wird durch kurzfristige US-Schatzwechsel und Bargeld gedeckt. Seine Marktkapitalisierung liegt Mitte 2025 bei etwa 25 Milliarden US-Dollar, was es zu einem der führenden Stablecoins macht, obwohl es Konkurrenten wie Tether gibt, das noch größer ist (aber weniger transparent gesichert und daher weniger unternehmensfreundlich).

Im vergangenen Jahr wurden Stablecoins zunehmend von Banken und Fintechs akzeptiert: In einer Branchenumfrage berichteten mehr als die Hälfte der globalen Banken von aktiver Beteiligung an grenzüberschreitenden Blockchain-Zahlungsprojekten, wobei Stablecoins oft als Werkzeug für schnellere Abwicklungen genannt wurden. Der Atlantic Council und die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich haben sogar über Stablecoins im Kontext der Verbesserung grenzüberschreitender Zahlungen diskutiert, während CBDCs noch in der Entwicklung sind.

Der USDC von Circle, mit seinen etablierten Partnerschaften (Visa, MoneyGram, Mastercard (über Karten und wahrscheinlich zukünftige Integrationen), Stripe, Coinbase etc.), hat eine starke Chance, eine dominierende Abwicklungsschicht für digitale Werttransfers zu werden. Wenn Regierungen klare regulatorische Rahmenbedingungen bieten, könnten Stablecoins auch von traditionellen Banken genutzt werden – zum Beispiel könnte eine Bank USDC so einfach halten und senden wie Fiat, sobald die rechtlichen/Behandlungsfragen geklärt sind. Es gibt auch das Szenario von Stablecoins mit mehreren Währungen (Circle hat EURC für Euro, und andere bieten GBP- oder JPY-Stablecoins an). Dies könnte das heutige Korrespondenzsystem (Halten verschiedener Fiat-Guthaben) nachahmen, jedoch auf Blockchain-Schienen mit fast sofortiger Umrechnung über Börsen oder automatisierte Market-Maker, was nicht weit von Ripples Vision entfernt ist, nur dass Stablecoins in jeder Währung statt eines Brücken-Tokens verwendet werden.

Zusammengefasst konkurrieren Stablecoin-Netzwerke wie USDC effektiv mit Ripple, indem sie einen anderen Weg zum gleichen Ziel anbieten: Geld weltweit mit Internetgeschwindigkeit zu bewegen. Ihre Stärke liegt darin, dass sie in vertrauten Währungseinheiten denominiert sind. Sie hängen jedoch vom Vertrauen in den Emittenten und die Bankpartner ab, um den Peg und die Liquidität zu erhalten. Ripples XRP sollte vertrauensarm sein (kein zentraler Emittent), aber genau dieses Merkmal ließ Banken unsicher werden. Stablecoins haben einen Mittelweg gefunden: Blockchain-basiert, aber (idealerweise) vollständig besichert und geprüft. Im nächsten Jahr lohnt es sich, die weitere Expansion von Circle zu beobachten (vielleicht mehr direkte Bankintegrationen oder Beteiligung an Tests zur CBDC-Interoperabilität – sie waren Teil von Pilotprojekten wie Project Dunbar für Multi-CBDC). Sollten USDC oder ähnliche Stablecoins eine breitere regulatorische Zustimmung erhalten, könnten sie tatsächlich zu einem dominierenden Medium für grenzüberschreitende Abwicklungen werden, wodurch Lösungen wie XRP möglicherweise auf speziellere Rollen zurückgedrängt werden (z. B. in exotischen Korridoren, in denen Fiat-Liquidität gering ist, eine Funktion, die XRP manchmal noch anstrebt). Das wahrscheinlichste Szenario ist Koexistenz: Stablecoins für stark genutzte Korridore und Verbraucher-/Geschäftszahlungen, XRP oder andere Krypto für speziellere Liquidität, und letztendlich CBDCs für Abwicklungen von Zentralbank zu Zentralbank – alle miteinander verbunden.

Interoperabilität und Messaging-Ebenen

Ein entscheidender Aspekt für die Zukunft der grenzüberschreitenden Finanzen ist die Interoperabilität – das Verbinden verschiedener Blockchains, CBDC-Netzwerke und traditioneller Systeme, sodass Wert nahtlos bewegt werden kann. Ripples Netzwerk ist in gewisser Weise ein Ansatz zur Interoperabilität (Verbindung von Banken durch XRP). Aber andere Akteure konzentrieren sich darauf, verschiedene Ledger zu verbinden oder in bestehende Messaging-Standards zu integrieren. Wichtige Entwicklungen im letzten Jahr betreffen Projekte wie Quants Overledger, SWIFTs CBDC Connector und IBMs World Wire. Diese sind keine eigenständige Zahlung Netzwerke per se, aber sie ermöglichen es verschiedenen Systemen, miteinander zu kommunizieren, was entweder Ripples Nutzen steigern oder eine Lösung eines Einzelanbieters weniger notwendig machen könnte.

Quant Network (Overledger)

Das in Großbritannien ansässige Quant Network hat Overledger entwickelt, ein API-Gateway, das es Anwendungen ermöglicht, über mehrere Blockchains und Altsysteme hinweg zu interagieren. Quants Vision ist ein „Netzwerk von Netzwerken“, wobei Institutionen sich nicht für ein Ledger entscheiden müssen (wie Ripple vs. Corda vs. Ethereum) – stattdessen können sie Overledger nutzen, um einfach auf jedes oder mehrere Netzwerke zuzugreifen. Im vergangenen Jahr hat Quant einen bedeutenden Glaubwürdigkeitsgewinn erzielt: Es wurde im Mai 2025 als Partner für das Digital-Euro-Pilotprojekt der Europäischen Zentralbank ausgewählt. Quant hilft der EZB, einen digitalen Euro mit erweiterten Funktionen wie bedingten Zahlungen und Multi-Party-Transaktionen zu prototypisieren, indem es seine Interoperabilitätstechnik nutzt, um sicherzustellen, dass der digitale Euro mit bestehenden Finanzsystemen und anderen Netzwerken interagieren kann. Dies ist eine bedeutende Validierung von Quants Ansatz und zeigt seine „blockchain-agnostischen“ Fähigkeiten in einem der weltweit prestigeträchtigsten CBDC-Projekte.

Quant war auch an Projekten wie dem Projekt Rosalind (Retail-CBDC-API) der Bank of England beteiligt und ist Gründungsmitglied der Digital Pound Foundation in Großbritannien, wo es an Politik- und Design-Diskussionen teilnimmt. Sein Overledger wurde mit bekannten Unternehmens-DLTs (z. B. Corda, Hyperledger) und öffentlichen Ketten (Ethereum, Bitcoin etc.) integriert, und ermöglicht Use-Cases wie Multi-Ledger-Asset-Swaps und aggregierte Smart Contracts.

Das einzigartige Wertversprechen lautet hier, dass Quant kein einzelnes Netzwerk oder Token vorantreibt (obwohl es einen Utility-Token QNT für seine Technologie hat); vielmehr erleichtert es die Vernetzung. In einer Zukunft, in der eine Bank RippleNet für einige Korridore, SWIFT für andere und Stablecoins für weitere nutzt, könnte Overledger eine einheitliche Schnittstelle bieten. Dies könnte indirekt mit Ripple konkurrieren, indem die Wechselkosten bei der Nutzung mehrerer Netzwerke reduziert werden (eine Bank muss sich nicht voll und ganz auf Ripple festlegen, wenn es sich in viele einfügen lässt). Auf der anderen Seite, wenn Ripple oder das XRP Ledger zu einem der vielen integrierten Netzwerke wird, könnte eine Lösung wie Overledger tatsächlich den Nutzen darauf steigern, indem es in Verbindung mit anderen genutzt wird.

Quants jüngste Dynamik – insbesondere die Partnerschaft mit der EZB – deutet darauf hin, dass es ein verstecktes Kraftpaket werden könnte. Sollte der digitale Euro oder Pfund schließlich mit der Technologie von Quant in ihrer Zahlungsarchitektur starten, wäre Overledger effektiv Teil einer wichtigen nationalen Zahlungsinfrastruktur. Ihre Chancen auf Dominanz unterscheiden sich etwas von anderen in dieser Liste: Es ist eher wahrscheinlich, dass sie zu einer allgegenwärtigen Middleware, als zu einem Netzwerk mit Haushaltsnamen wird. Doch dabei könnte sie die Landschaft erheblich formen. Zum Beispiel, wenn Overledger CBDC-Netzwerke grenzüberschreitend verbindet, dann erfolgen grenzüberschreitende Zahlungen durch diese CBDCs und Quant, nicht unbedingt durch eine zwischengeschaltete Währung, wie XRP. Der CEO von Quant hat ihre Mission als Ermöglichung einer „sicheren digitalen Zukunft“ mit Interoperabilität im Zentrum formuliert, und die Entwicklungen des letzten Jahres zeigen, dass große Institutionen darin einen Wert sehen. Insgesamt, während es selbst keine Zahlungsschiene ist, steht Quant als der Verknüpfer vieler Schienen bereit – eine Rolle, die entweder die Notwendigkeit für ein dominantes Netzwerk verringern oder sicherstellen könnte, dass alle dominierenden Netzwerke interoperabel sind.

SWIFTs CBDC Interlinking (CBDC Connector)

SWIFT, die seit Jahrzehnten bestehende Genossenschaft, die internationales Bank-Messaging bereitstellt, ist fest entschlossen, nicht zurückgelassen zu werden. In Anerkennung der Bedrohung und Chance durch Blockchain experimentiert SWIFT aktiv mit Möglichkeiten, die aufstrebende Welt der CBDCs und tokenisierten Assets mit dem bestehenden Finanzsystem zu verbinden. 2022 stellte SWIFT eine Prototyp-Lösung für CBDC-Interoperabilität vor (oft als „CBDC-Connector“ bezeichnet), die es einer Bank, die das SWIFT-Interface nutzt, ermöglichen könnte, Wert von einem CBDC-Netzwerk in einem Land zu einer anderen Bank in einem anderen DLT- oder traditionellen System zu senden. In den letzten 12 Monaten hat sich dieser Aufwand durch Sandbox-Tests und in konkretere Pläne entwickelt.

Im März 2023 eröffnete SWIFT die Ergebnisse eines 12-wöchigen Sandbox-Tests mit 18 Zentral- und Geschäftsbanken unter Verwendung seiner CBDC-Interlink-Lösung. Die Versuche simulier entièrement 5,000 Transaktionen zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken ein traditionellen Fiat-Zahlungssystemen, erfolgreiches Tausch CBDC zu CBDC und CBDC zu traditionelle alles im grenzüberschreitende Kontext. Banken einschließlich der Bank de France, der Deutsche Bundesbank, HSBC, Standard Chartered, et cetera teilgenommen und fanden „clear potential and value“ in der Ansatz. Wesentlich hat SWIFT bewiesen, dass ihr API-basierter CBDC-Connector als Übersetzer und Router fungieren kann, der es ermöglicht, z.B., ein digitaler Euro auf einem Ethereum-basierten Netzwerk als digitaler Dollar auf einem auf Corda-basierenden Netzwerk zu senden und ankommen. Nach den positiven Ergebnissen entwickelt SWIFT nun eine Beta-Version des Connectors und...Content: Planung einer zweiten Phase von Sandbox-Tests mit Fokus auf Anwendungsfälle für Wertpapierabwicklung und Handelsfinanzierung.

Was SWIFT bietet, ist sein umfangreiches Netzwerk: 11.000 Institutionen in über 200 Ländern sind bereits mit SWIFT verbunden. Wenn SWIFT eine schlüsselfertige Lösung anbietet, mit der sie mit einer neuen, auf Blockchain basierenden Währung interagieren können, könnten sich viele Banken dafür entscheiden, es zu nutzen, anstatt ein völlig neues Netzwerk wie Ripple zu übernehmen. Tatsächlich haben Experimente von SWIFT gezeigt, dass es Interoperabilität ermöglichen kann, ohne dass Banken bestehende Nachrichtenstandards aufgeben müssen – der Connector verwendet APIs und könnte in die ISO 20022-Nachrichten integriert werden, zu der SWIFT selbst migriert ist. Führungskräfte von Banken betonten, dass Interoperabilität über eine neutrale Plattform wie SWIFT entscheidend ist, um „digitale Inseln“ von CBDCs zu vermeiden.

In Bezug auf die Differenzierung schafft SWIFT keine Münze oder ein Ledger; es handelt sich eher um eine Kommunikations- und Koordinationsebene (möglicherweise mit einigen Smart Contracts für atomare Transaktionen). Das Ergebnis einer durch SWIFT erleichterten Zahlung könnte dennoch beispielsweise eine Blockchain-Übertragung in einem bestimmten Netzwerk sein, orchestriert jedoch durch vertraute SWIFT-Kanäle. Für Banken minimiert das die Unterbrechung. Für Ripple ist dies eine wettbewerbliche Bedrohung: Einer der Verkaufsargumente von Ripple war die effizientere Verbindung von Finanzinstituten für grenzüberschreitende Zahlungen als SWIFT. Falls SWIFT sich verbessert, um nahezu in Echtzeit eine atomare Abwicklung zu erreichen, indem es CBDCs oder andere Tokens verbindet, könnten Banken weniger Drang verspüren, auf ein externes Netzwerk umzusteigen.

SWIFTs Lösung könnte jedoch auch Netzwerke wie RippleNet oder Stellar als Endpunkte einbeziehen – SWIFT kümmert sich um Konnektivität, nicht um Exklusivität. Kürzlich hat SWIFT mit Chainlink bei der Interoperabilität und mit Capgemini beim Anschluss digitaler Vermögenswerte zusammengearbeitet; SWIFT deckt alle Bereiche ab. Die Chancen, dass SWIFT dominant bleibt, sind hoch, vorausgesetzt es innoviert weiterhin, angesichts seiner verankerten Position. Das vergangene Jahr deutet darauf hin, dass es genau das tut. Indem es proaktiv mit Zentralbanken zusammenarbeitet und die Technologie beweist, könnte SWIFT seine zentrale Rolle im künftigen grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr beibehalten. Im Szenario eins wird der SWIFT-Connector zur Autobahn und verschiedene Netzwerke (Ripple, Corda, CBDCs usw.) sind wie verschiedene Fahrzeuge darauf – bedeutet, Ripple könnte immer noch existieren, aber nicht unbedingt die Autobahn selbst sein. Im Szenario zwei, falls SWIFT zu langsam wäre und Netzwerke wie Ripple bereits eine kritische Masse erobert hätten, hätte SWIFT verdrängt werden können – aber in der Realität zeigt sich, dass SWIFT sich schnell bewegt und Banken geneigt sind, dabei zu bleiben, wenn es liefert. Zurzeit erscheint es wahrscheinlicher, dass SWIFT die Innovationen der Blockchain übernimmt und integriert, anstatt von einem einzelnen neuen Netzwerk verdrängt zu werden.

IBM World Wire

IBM World Wire ist ein bemerkenswerter historischer Versuch, grenzüberschreitende Zahlungen mithilfe von Blockchain zu modernisieren. 2018 eingeführt, war World Wire ein globales Zahlungsnetzwerk auf Stellar-Basis, das auf regulierte Finanzinstitute abzielte. Es integrierte Zahlungsnachrichten, Clearing und Settlement auf dem Ledger von Stellar, wodurch Institutionen in der Lage waren, Geldwerte in Form von digitalen Vermögenswerten (Kryptowährungen oder Stablecoins) mit nahezu sofortigem Clearing zu übermitteln. IBM erreichte anfänglich beeindruckende Abdeckung – zum Start hatte World Wire Zahlungsendpunkte in 72 Ländern, unterstützte 47 Währungen und 44 Bankstandorte. Es sicherte sich sogar Absichtserklärungen von sechs internationalen Banken, ihre eigenen Stablecoins im Netzwerk auszugeben (für Währungen wie Euro, Indonesische Rupiah, Philippinischer Peso, Brasilianischer Real usw.). Die Abwicklung konnte mit Stellar Lumens oder einem vereinbarten Stablecoin erfolgen, wobei IBM als Netzwerkbetreiber und Validator fungierte.

In den letzten 12 Monaten hat IBM World Wire nicht lautstark beworben – tatsächlich änderte IBM Ende 2020 die Strategie. Sie gaben den World Wire-Code im Jahr 2021 als Open-Source frei und hörten auf, ihn als proprietäres Netzwerk zu betreiben. Der Grund war, dass IBM, anstatt direkt im Betrieb eines Zahlungsnetzwerks (was regulatorische Hürden und den Aufbau von Liquidität mit sich bringt) zu konkurrieren, die Technologie und die gewonnenen Erkenntnisse nutzen würde, um Kunden beim Aufbau ihrer eigenen Lösungen zu helfen. Im Wesentlichen trug IBM den Kern von World Wire zur Open-Source-Community bei (Stellar ist von Natur aus Open Source) und schwenkte auf die Integration von Blockchain für Kunden über IBM Consulting um.

Das Vermächtnis von World Wire ist dennoch in aktuellen Trends erkennbar: Es war wegweisend für die Idee, Stablecoins oder digitale Tokens als Brückenvermögenswerte in traditionellen Überweisungen zu verwenden. Beispielsweise könnte eine Bank im World Wire-Netzwerk einen USD Stablecoin oder XLM als Vehikel verwenden, um Werte zwischen Fiat-Endpunkten zu verschieben, genau das Modell, das heute viele verfolgen. IBMs Bemühung unterstrich auch die Bedeutung von Compliance und Vertrauen – sie integrierten Funktionen für KYC/AML und hatten eine berechtigungsgesteuerte On-Ramp für Institutionen.

Heute ist World Wire kein bedeutendes aktives Netzwerk (insbesondere im Vergleich zu anderen diskutierten Netzwerken), sodass seine Chance, „dominant zu werden“, gering ist. Aber IBMs kontinuierliche Arbeit in der Blockchain für das Bankwesen (sie sind an Bank-Blockchain-Projekten, Handelsfinanzierung usw. beteiligt) bedeutet, dass der Geist von World Wire weiterlebt. In gewisser Weise könnte man die Stellar-MoneyGram-Integration als Fortsetzung des Erbes von World Wire betrachten – die Nutzung von Stellar für reale Überweisungen, nur initiiert von MoneyGram anstelle von IBM. IBMs Entscheidung, offen zu sein, deutet darauf hin, dass sie glauben, die Branche werde sich auf gemeinsame Netzwerke anstatt auf proprietäre einigen. IBM könnte immer noch eine bedeutende Rolle als Dienstleister spielen: Beispielsweise könnte eine regionale Bank oder Zentralbank IBM beauftragen, einen Stellar-basierten Überweisungskorridor oder ein Hyperledger-basiertes Clearingsystem zu implementieren. Sollten sich diese verbreiten, profitiert IBM indirekt.

Zusammenfassend war World Wire seiner Zeit voraus, indem es blockchain-basierte Punkt-zu-Punkt-Zahlungen mit sofortiger Abwicklung demonstrierte, und es bewies Skalierbarkeit (72 Länder sind keine kleine Leistung). Es zeigte, dass ein Netzwerk, das Lumens als Brücke und Anker für die Ausgabe von Währungstokens verwendet, tatsächlich effizienter Geld bewegen könnte. Das Konzept der Anker in World Wire ähnelt dem Konzept der Gateways im ursprünglichen Design von Ripple. Aufgrund von IBMs Rückzug bedeutet es jedoch, dass World Wire als eigenständiges Netzwerk Ripple jetzt nicht herausfordert; stattdessen haben sich die Ideen in andere Projekte verteilt. Im Rahmen dieser Übersicht dient World Wire als Fallstudie dafür, wie traditionelle Tech-Unternehmen das Problem angegangen sind. Es ist eine Erinnerung daran, dass Technologie allein nicht ausreichend ist – die Akzeptanz ist entscheidend. IBM hatte die Technologie und sogar das Netzwerkpotenzial, aber möglicherweise fehlte der Anreiz (oder die Beweglichkeit), neue Akzeptanz voranzutreiben, während ein fokussiertes Unternehmen wie Ripple unermüdlich voranschritt.

Allerdings bedeutet IBMs Marke und Unternehmensvertrauen, dass ein neuer Eintritt oder die Unterstützung eines bestimmten Netzwerks (etwa wenn IBM Stellar oder ein Hyperledger-basiertes CBDC-Netzwerk unterstützt) diesem Netzwerk erheblichen Glaubwürdigkeitsschub verleihen könnte. Derzeit scheint IBM mit Partnerschaften zufrieden zu sein (sie arbeiten mit der Stellar Development Foundation als Mitglied von Hyperledger zusammen und kooperieren durch Industriegruppen mit Unternehmen wie Ripple und anderen). Daher wird World Wire nicht dominieren, aber IBMs Einfluss auf Unternehmens-Blockchain könnte bestimmen, welche Netzwerke gedeihen. Banken suchen oft nach IBMs Zustimmung oder Integrationsunterstützung bei der Einführung neuer Technologien, sodass IBMs Ausrichtung einem Wettbewerber helfen könnte, Ripple in bestimmten Märkten zu überholen.