La crypto était censée libérer les gens de l'oppression du système financier traditionnel, mais cela ne s'est pas produit jusqu'à présent. Surtout parce que le monde des cryptomonnaies est encore dominé par des idées d'anarchisme crypto plutôt que par un crypto mutualisme comme il le devrait. Que peut-on faire pour transformer DeFi en un véritable outil d'autonomisation financière, selon Camille Meulien, PDG de Yellow Capital.

L'émergence de la finance décentralisée (DeFi) et la montée des marchés cryptographiques ont annoncé ce que beaucoup croyaient être une révolution financière révolutionnaire.

Les enthousiastes envisageaient un avenir où les individus pourraient s'émanciper des contraintes des systèmes bancaires traditionnels, accédant à des services financiers ouverts, transparents et vérifiables par tous.

La promesse était alléchante : un écosystème financier démocratisé, libéré du contrôle des institutions centralisées.

Cependant, comme pour de nombreux concepts révolutionnaires, la mise en œuvre pratique s'est avérée beaucoup plus nuancée et compliquée.

La vision initiale de l'anarchie crypto contraste fortement avec l'état actuel du marché des cryptomonnaies, où des problèmes tels que les déséquilibres de pouvoir, la manipulation du marché et la recentralisation présentent des obstacles substantiels aux idéaux d'origine.

Voyons ce qui s'est mal passé et comment nous battons pour faire de DeFi ce qu'il est censé devenir.

La Promesse de DeFi et le Crypto Anarchisme

Crypto-anarchisme : Une vision de la liberté numérique

Le crypto-anarchisme défend la vie privée et la liberté économique. Il utilise la cryptographie pour sécuriser les communications en ligne. Tim May a inventé ce terme en 1988, bien avant le lancement de Bitcoin en 2008.

Le manifeste de May était audacieux. Il écrivait : "Tout comme la technologie de l'impression a modifié et réduit le pouvoir des guildes médiévales et la structure du pouvoir social, les méthodes cryptologiques changeront fondamentalement la nature des entreprises et de l'ingérence gouvernementale dans les transactions économiques."

La DeFi a ensuite émergé comme un changeur de jeu. Elle offrait un moyen d'éviter les banques traditionnelles. Toute personne avec internet pouvait accéder aux services financiers. Pas besoin d'intermédiaires.

Le pitch était simple. Frais réduits. Transactions plus rapides. Finance pour tous.

La technologie blockchain sous-tendait la DeFi. Elle promettait transparence et sécurité. Chaque transaction était à la vue de tous. Vous n'aviez besoin de faire confiance à personne.

Ce changement technologique visait à réaliser le rêve du crypto-anarchisme. Un système financier libre et équitable pour tous.

La Dure Réalité : Manipulation du Marché et Centralisation

La Persistance des Flaws de la Finance Traditionnelle

Malgré la promesse révolutionnaire du Bitcoin et la montée de nombreuses autres cryptomonnaies au cours des 15 dernières années, le marché cryptographique et la finance décentralisée (DeFi) n'ont pas été à l'abri des mêmes défauts qui affligent la finance traditionnelle et le néo-capitalisme.

Baleines et Manipulation du Marché

Malgré ses idéaux égalitaires, le marché crypto a été susceptible d'une manipulation importante. Les grands détenteurs, appelés baleines, ont le pouvoir d'influencer drastiquement les prix du marché. En exécutant de gros volumes, ils peuvent créer une volatilité que les petits investisseurs ne peuvent supporter. Ces manipulations mènent souvent à des pertes substantielles pour les petits investisseurs, qui manquent des ressources pour réagir rapidement aux fluctuations soudaines du marché.

Considérez le Bitcoin, la cryptomonnaie emblématique. Des exemples documentés de manipulation des prix par les baleines montrent comment de grandes ordres d'achat ou de vente peuvent impacter fortement les prix du marché. L'implication d'entreprises influentes comme MicroStrategy et Tesla dans les investissements en Bitcoin a montré comment des entités puissantes peuvent influencer le sentiment du marché et propulser les mouvements des prix, laissant souvent les petits investisseurs dans des positions précaires.

Elon Musk illustre comment des personnalités influentes peuvent impacter le marché crypto. Ses tweets ont causé des fluctuations de prix significatives dans les cryptomonnaies comme Bitcoin et Dogecoin. Les interactions initialement ludiques avec la communauté crypto ont évolué en démonstrations de comment un individu peut manipuler les dynamiques du marché, soulevant des préoccupations concernant la stabilité et l'équité du marché.

Influence des Médias et Perception Publique

Dans le monde crypto, comme dans les médias traditionnels, la concentration du pouvoir et de l'argent peut déformer la perception publique. Les médias, influencés par leurs financiers, peuvent façonner des récits qui servent des intérêts spécifiques. Par exemple, présenter certaines cryptomonnaies comme de meilleurs investissements peut entraîner un effet de troupeau parmi les investisseurs particuliers, conduisant souvent à des bulles spéculatives.

Implication Institutionnelle

À mesure que les cryptomonnaies gagnaient en attention grand public, les institutions financières traditionnelles, les banques et les gouvernements ont commencé à entrer sur le marché. Cet afflux d'argent institutionnel a apporté à la fois légitimité et centralisation. Faisant un parallèle avec les débuts d'internet - initialement perçu comme un espace libre et ouvert - le contrôle s'est finalement déplacé vers des grandes entreprises comme Google, Apple, Facebook, Amazon et Microsoft (GAFAM). De même, le marché crypto assiste à une consolidation du pouvoir où les grandes institutions exercent une influence significative, sapant potentiellement l'éthos décentralisé d'origine.

La Nécessité de Régulation

Bien que les régulations semblent nécessaires pour protéger les investisseurs et les utilisateurs, il y a eu d'innombrables cas où des entreprises crypto ont vidé les comptes et ont disparu. L'adoption de masse de la cryptobanque ne se produira pas sans mesures de sécurité accrues. À une échelle plus large, les économies ne peuvent pas dépendre et fonctionner avec ce niveau de risque.

Les règlements récents aux États-Unis et en Europe visent à aborder ces questions. Par exemple, la réglementation sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) de l'Union Européenne cherche à créer un cadre réglementaire harmonisé pour protéger les investisseurs et garantir l'intégrité du marché. Bien que ces régulations offrent des avantages tels que la sécurité accrue et la protection des investisseurs, elles posent également des défis, potentiellement freinant l'innovation et compromettant la nature décentralisée du marché.

Investissement à Court Terme

L'obsession du marché pour les retours rapides décourage l'investissement dans les projets avec des visions à long terme et de vraies ambitions. Cette orientation à court terme peut nuire au développement de technologies et applications transformatrices dans l'espace crypto. Les projets nécessitant des années pour réaliser leur plein potentiel peinent à attirer les investissements nécessaires, risquant de freiner l'innovation et le progrès dans l'industrie.

Équilibrer Liberté et Sécurité

Le défi est de maintenir la liberté et la décentralisation tout en limitant les risques et en favorisant un marché prospère et dynamique. Établir un cadre réglementaire qui protège les investisseurs sans compromettre les principes fondamentaux de la décentralisation est crucial.

En abordant ces complexités et ces défis, le marché crypto peut se diriger vers un écosystème financier équilibré et équitable, préservant son potentiel révolutionnaire tout en assurant sécurité et équité pour tous les participants.

Riposter : Stratégies pour un Avenir Décentralisé

Médias Indépendants et Information

Pour contrecarrer l'influence du pouvoir concentré dans les médias crypto, des sources d'information indépendantes et impartiales sont cruciales. Les médias indépendants peuvent jouer un rôle important dans l'éducation du public en fournissant des analyses objectives du marché crypto et en promouvant une compréhension plus profonde de la technologie et de son potentiel. En présentant des reportages factuels et des recherches approfondies, les médias indépendants peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions informées et à réduire l'impact du sensationnalisme et de la manipulation du marché.

Il est nécessaire de faire appel à des chercheurs et journalistes indépendants pour mener des analyses approfondies des projets crypto. En synthétisant des informations complexes et en les présentant de manière intelligible, ils peuvent faciliter la compréhension et l'évaluation du véritable potentiel et des risques des différents projets pour le public. Les recherches détaillées et impartiales peuvent exposer les escroqueries et mettre en avant les innovations prometteuses, guidant les investisseurs vers des décisions d'investissement plus responsables et informées.

Choix d'Investissement Sage

Les investisseurs doivent adopter une approche discernante de leurs choix d'investissement. Plutôt que de chasser les gains à court terme, ils devraient évaluer le potentiel à long terme et la vision des projets. Soutenir les entreprises et les projets qui adhèrent aux principes de décentralisation, de transparence et d'inclusivité peut aider à favoriser un écosystème crypto plus équitable. Cela implique de regarder au-delà du battage médiatique et du marketing, se concentrant plutôt sur la valeur fondamentale et la durabilité des projets.

Créer de Nouveaux Récits

La vision du crypto-capitalisme de Tim May, caractérisée par une approche du marché libre, est évidente dans le marché crypto d'aujourd'hui. Cependant, une vision alternative, le crypto mutualisme, offre un chemin différent. Le crypto mutualisme est un cadre idéologique qui envisage une économie décentralisée basée sur les principes du mutualisme. Le mutualisme prône une société où les individus et les groupes coopératifs échangent des produits et services sur la base d'un avantage mutuel.

Pour que le marché crypto soit largement adopté et bénéfique aux économies, il doit être perçu non seulement comme un marché spéculatif mais comme une véritable monnaie permettant l'achat de services et d'articles, des actifs du monde réel. Ce changement nécessite un changement de récit et de perception publique.

Crypto Mutualisme

Le crypto mutualisme bouleverse la finance numérique. Il mêle le mutualisme traditionnel avec la nouvelle technologie blockchain. L'idée ? Changer notre façon de penser l'argent et les affaires.

Au cœur, le crypto mutualisme concerne la collaboration sans intermédiaires. La blockchain rend cela possible. Les gens peuvent échanger directement entre eux, éliminant les banques et autres intermédiaires.

La propriété partagée est un aspect majeur ici. Pensez aux DAO - ce sont comme des entreprises, mais dirigées par tous les membres. Chacun a son mot à dire dans les décisions. C'est une toute nouvelle façon de faire des affaires.

Ce système met

contenu : les communautés d'abord. Il ne s'agit pas seulement de gagner de l'argent, mais d'aider tout le monde dans le groupe. L'objectif est de partager les ressources de manière plus équitable.

Une fonctionnalité intéressante est le crédit mutuel. C'est comme un prêt, mais basé sur la confiance entre les personnes. Souvent, il n'y a pas d'intérêt prélevé. Cela pourrait aider ceux qui ne peuvent pas obtenir de prêts auprès des banques.

Reframing the Purpose of Crypto

Contourner les taxes et le contrôle institutionnel ne peut pas être le seul objectif de l'économie crypto, car cela minerait les structures sociétales et pourrait accélérer l'effondrement de la société. Il est essentiel de créer et de soutenir de nouveaux récits qui remettent en question le statu quo. Au lieu de considérer la crypto uniquement comme un investissement spéculatif, elle devrait être vue comme un outil d'inclusion financière et d'autonomisation. Promouvoir des récits qui mettent en avant la façon dont la crypto peut résoudre des problèmes concrets, tels que fournir des services financiers aux personnes non bancarisées ou permettre des dons caritatifs transparents, peut orienter l'attention vers l'impact positif de la technologie.

En favorisant un écosystème crypto plus informé, équitable et axé sur la communauté, les idéaux originaux de décentralisation et de liberté financière peuvent être pleinement réalisés.