Le courtier principal crypto FalconX a atteint un accord pour acquérir 21shares, l'un des plus grands émetteurs de produits échangés sur la bourse d'actifs numériques, dans le cadre d'une transaction attendue d'ici la fin de l'année. La transaction, qui suit des acquisitions de 375 millions et 1 milliard de dollars annoncées cette semaine par Coinbase Global Inc. et Ripple Labs Inc., reflète une augmentation des accords dans le secteur des cryptomonnaies à mesure que les conditions réglementaires s'améliorent sous l'administration Trump.
Ce qu'il faut savoir :
- FalconX va acquérir 21shares, basé en Suisse, qui gère plus de 11 milliards de dollars d'actifs, tout en conservant le fonctionnement indépendant de l'entreprise et sa structure de direction
- L'accord intervient au milieu d'une vague de consolidation dans le secteur crypto, motivée par d'importants flux vers les fonds négociés en bourse de Bitcoin aux États-Unis et des attentes de supervision réglementaire plus favorable
- 21shares conservera le PDG Russell Barlow et continuera à faire fonctionner ses produits échangés sur la bourse existants sans modifications des objectifs d'investissement ou de la construction des fonds
Le changement réglementaire stimule la consolidation
L'acquisition combine deux entreprises qui relient les marchés des cryptomonnaies et les finances traditionnelles pendant une période d'activité renouvelée en matière d'accords. De forts flux de capitaux dans les ETF Bitcoin américains ont donné un élan, ainsi que les premières actions réglementaires du président Donald Trump visant à créer un environnement plus favorable aux actifs numériques.
Coinbase a annoncé cette semaine son intention d'acquérir la plateforme d'investissement Echo pour 375 millions de dollars.
Ripple Labs a conclu un accord séparé pour acquérir l'entreprise de gestion de trésorerie d'entreprise GTreasury pour 1 milliard de dollars. Le timing de ces transactions suggère que les investisseurs et les entreprises voient des conditions améliorées pour l'expansion dans le secteur.
FalconX a émis un mémo interne, examiné par Bloomberg News, confirmant que l'acquisition de 21shares préserverait l'indépendance opérationnelle de l'entreprise suisse. Russell Barlow continuera en tant que directeur général de 21shares. Le mémo a indiqué qu'aucun changement n'est prévu pour les ETP ou ETF existants de 21shares, y compris leur construction ou leurs objectifs d'investissement.
Les termes financiers de l'accord FalconX-21shares n'ont pas été divulgués. Aucune des deux entreprises n'a répondu aux demandes de commentaires. Le Wall Street Journal a rapporté la transaction plus tôt.
Historique dans les marchés numériques
21shares a été fondée en 2018 par Hany Rashwan et Ophelia Snyder comme l'une des premières entreprises à lancer des produits échangés sur la bourse réglementés liés aux actifs numériques. L'entreprise a offert aux investisseurs institutionnels et particuliers un accès au Bitcoin, à l'Ether et à d'autres cryptomonnaies à travers des véhicules d'investissement traditionnels. Basée en Suisse, 21shares gère maintenant des actifs dépassant 11 milliards de dollars à travers sa gamme de produits.
FalconX, basé à San Mateo, Californie, a été fondé la même année par le PDG Raghu Yarlagadda.
Le courtier principal a traité plus de 2 trillions de dollars en volume de transactions depuis sa création, selon le mémo interne. L'entreprise sert plus de 2 000 clients institutionnels dans le monde entier.
FalconX avait précédemment acquis Arbelos Markets plus tôt cette année. Arbelos Markets était spécialisé dans le trading de dérivés cryptographiques. Cette transaction a signalé l'intention de FalconX d'élargir ses offres de services avant l'annonce de l'achat de 21shares.
Les deux entreprises prévoient de collaborer au développement de produits d'investissement ciblant la demande croissante des institutions et des particuliers pour les actifs numériques réglementés. Le mémo a décrit ce développement conjoint de produits comme une priorité après la finalisation de l'acquisition.
Comprendre les termes clés
Les produits échangés sur la bourse représentent des véhicules d'investissement qui suivent des actifs sous-jacents et se négocient sur les bourses comme des titres traditionnels. Les ETP d'actifs numériques permettent aux investisseurs d'obtenir une exposition aux cryptomonnaies sans acheter ou stocker directement les pièces. Les courtiers principaux fournissent des services aux clients institutionnels, y compris l'exécution des transactions, le prêt et la garde.
Les fonds négociés en bourse de Bitcoin ont attiré des afflux de capitaux significatifs depuis leur lancement aux États-Unis. Ces fonds détiennent du Bitcoin directement ou par des dérivés, offrant aux investisseurs une exposition réglementée à la cryptomonnaie à travers des comptes de courtage standard. Les produits éliminent les barrières techniques associées à la gestion des clés privées et des portefeuilles numériques.
Perspectives de croissance du secteur
L'entité combinée opérera durant une période où l'adoption institutionnelle des actifs numériques continue de s'étendre. La clarté réglementaire reste une priorité pour les participants au marché cherchant à créer des entreprises conformes aux États-Unis.
L'acquisition de 21shares par FalconX positionne l'entreprise pour capter à la fois la demande institutionnelle de services de courtage principal et l'intérêt des particuliers pour les produits d'investissement réglementés. Il est prévu que l'accord soit finalisé d'ici le 31 décembre, sous réserve d'approbations habituelles.