Dans un mouvement stratégique qui souligne l'intersection évolutive de la finance traditionnelle et des marchés d'actifs numériques, Standard Chartered a conclu un partenariat avec FalconX, un courtier principal basé aux États-Unis, pour fournir une infrastructure bancaire institutionnelle améliorée pour le commerce et le règlement d'actifs numériques.
L'alliance, annoncée le 14 mai, commence par un déploiement régional à Singapour et devrait s'étendre à d'autres juridictions, y compris le Moyen-Orient et les États-Unis.
La collaboration verra FalconX intégrer le réseau bancaire mondial de Standard Chartered et l'accès à des paires de devises diversifiées dans sa plateforme, offrant aux clients institutionnels - y compris les fonds spéculatifs, les gestionnaires d'actifs, les DAO, les émetteurs de jetons et les plateformes de paiement - une passerelle plus rationalisée et conforme aux marchés crypto.
Ce partenariat marque la première fois que FalconX s'associe à une grande banque traditionnelle. Cela reflète également un changement stratégique plus large parmi les institutions financières mondiales qui intègrent de plus en plus les services crypto dans l'infrastructure de base, même au milieu d'une incertitude réglementaire persistante.
Pourquoi le partenariat est important
Au cœur de cet accord, il s'agit de construire des ponts de qualité institutionnelle entre les marchés fiduciaires et numériques. FalconX, qui dessert déjà certains des plus grands acteurs financiers mondiaux, bénéficie d'un accès direct aux canaux bancaires, à la liquidité FX et aux services opérationnels d'une institution globalement réglementée. Pour Standard Chartered, l'accord étend son avancée dans le crypto en tirant parti de la connectivité de FalconX avec une liquidité crypto profonde, une infrastructure de dérivés et des outils d'exécution.
FalconX a traité plus de 1,5 trillion de dollars en volume d'actifs numériques à travers 400 jetons et a élargi sa gamme de produits institutionnels grâce à des acquisitions et de nouvelles offres de dérivés. En mars 2025, il a exécuté le premier échange de bloc de futures Solana sur le CME Group, avant le lancement officiel du contrat. L'entreprise est soutenue par des investisseurs tels que Tiger Global, GIC et Wellington Management, et a été récemment évaluée à 8 milliards de dollars.
Pendant ce temps, Standard Chartered a étendu ses opérations crypto par étapes. En 2023, elle était parmi les premières banques mondiales à offrir des plateformes de trading crypto axées sur le Bitcoin et l'Ethereum. Elle a également lancé des services de garde crypto aux EAU, piloté des fonds collatéralisés tokenisés avec OKX, et créé une filiale de garde d'actifs numériques dans l'UE.
Ensemble, les deux entreprises visent à développer un écosystème plus intégré pour les institutions cherchant à échanger, régler et conserver des actifs numériques sans bricoler des solutions fragmentées de bourses offshore ou de canaux bancaires parallèles.
Focus régional : d'abord l'Asie, suivie des États-Unis et du Moyen-Orient
Singapour a été sélectionné comme point de départ de ce partenariat, reflétant le cadre réglementaire robuste du pays pour les actifs numériques. L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a poursuivi un régime de licences qui permet les activités crypto réglementées tout en maintenant des contrôles stricts sur l'accès des détaillants, en faisant une juridiction de choix pour l'expérimentation institutionnelle.
Matt Long, directeur général de FalconX pour l'APAC et le Moyen-Orient, a déclaré que le déploiement régional permettra à l'entreprise de "fournir des solutions bancaires et FX robustes aux clients qui comptent sur nous pour opérer sur les marchés crypto". Le déploiement inclura l'accès à la liquidité fiduciaire mondiale, le traitement des transactions transfrontalières et les conversions de devises - un ensemble de services qui manquent actuellement dans de nombreuses plateformes nativement crypto.
Depuis Singapour, le partenariat devrait s'étendre au Moyen-Orient, où Standard Chartered opère déjà des services de garde crypto à Dubaï et Abu Dhabi. La banque a été active dans l'alignement avec les régulateurs locaux sous l'Autorité de Régulation des Actifs Virtuels des EAU (VARA), et voit la région comme un nœud stratégique dans son expansion crypto.
Les États-Unis, qui restent un patchwork d'ambiguïté réglementaire, devraient suivre - dans l'attente de clarifications supplémentaires sur l'octroi de licences crypto, l'accès bancaire et les normes de garde. FalconX, dont le siège est à San Mateo, Californie, dessert déjà des clients institutionnels américains et détient plusieurs approbations réglementaires à travers ses filiales.
Demande institutionnelle de crypto en hausse malgré les lacunes réglementaires
Ce partenariat intervient au milieu d'un regain d'intérêt des institutions financières mondiales pour développer leurs stratégies crypto, même si la clarté réglementaire reste inégale. L'approbation des ETFs Bitcoin aux États-Unis au début de 2024 a catalysé de nouveaux afflux dans l'espace et signalé une tolérance réglementaire croissante pour les actifs numériques dans la finance traditionnelle.
Les données du marché soutiennent cette tendance : la capitalisation du marché crypto mondial a dépassé 3,5 trillions de dollars, tandis que les volumes de stablecoins et l'activité de staking institutionnel continuent de croître à travers les chaînes de couche 1 et de couche 2. Les analystes de Messari et de Sygnum Bank ont prédit une forte hausse de la participation du secteur bancaire dans l'infrastructure crypto d'ici la fin 2025, citant l'amélioration des cadres de conformité, la demande des investisseurs et le rééquilibrage macroéconomique.
Les prévisions internes de Standard Chartered suggèrent que le marché crypto pourrait atteindre une valeur de 10 trillions de dollars d'ici 2026 - une estimation qui a guidé la stratégie de la banque dans l'entrée sur les marchés de la garde, du trading et du collatéral liés aux actifs numériques.
Long de FalconX a noté que la demande des clients évolue de l'exposition de base vers des solutions intégrées et complètes. "Ces institutions n'achètent plus seulement des jetons", a-t-il dit. "Elles veulent la conformité, la banque, la garde, le FX et les dérivés - tout en un seul endroit."
Au-delà de la banque
Bien que le partenariat commence avec des rampes d'accès fiduciaire et un soutien en devises, les deux entreprises ont signalé qu'il pourrait s'étendre "au-delà de la banque" vers des services de collatéral, de prêt d'actifs numériques, de financement sur marge et d'intégration de la garde.
Ces services deviennent essentiels pour les institutions gérant des portefeuilles complexes impliquant des crypto, des actifs tokenisés et des produits d'investissement hybrides. Par exemple, la possibilité de déposer des crypto en tant que collatéral pour l'exposition des fonds, ou de convertir des actifs numériques en fiduciaire à des fins comptables, est désormais une attente de base parmi les gestionnaires de fonds sophistiqués.
En avril, Standard Chartered a piloté l'utilisation d'unités de fonds tokenisées et de Bitcoin comme collatéral par le biais d'un partenariat avec OKX. Ce modèle pourrait être reproduit avec FalconX, en particulier si la demande croît pour des instruments financiers synthétiques et des produits structurés collatéralisés par des crypto.
Ces mouvements ne sont pas sans précédent : plus tôt cette année, BlackRock et JPMorgan ont également lancé des pilotes de tokenisation internes, reflétant un appétit institutionnel croissant pour une infrastructure d'actifs numériques interopérable.
Considérations réglementaires et positionnement stratégique
Bien que l'élan soit clair, FalconX et Standard Chartered feront face à des frictions réglementaires - surtout sur le marché américain. La SEC poursuit une politique axée sur l'application, tandis que des législations comme le FIT21 Act ou la régulation des stablecoins restent en suspens. Les banques qui interfacent directement avec les entreprises crypto doivent naviguer dans des règles complexes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), de financement du terrorisme (CTF) et de vérification des clients à travers les juridictions.
En ancrant leur partenariat dans des juridictions comme Singapour et les EAU d'abord, les entreprises peuvent tester l'infrastructure et développer des manuels de conformité avant de s'étendre dans des marchés plus scrutés. C'est une stratégie pragmatique qui reflète le chemin pris par d'autres entreprises de technologie financière transfrontalière.
De plus, le partenariat reflète une tendance mondiale des grandes institutions financières à construire des services natifs crypto en dehors de leurs chartes bancaires traditionnelles - via des coentreprises, des filiales numériques ou des bras fintech réglementés.
La stratégie d'actifs numériques de Standard Chartered semble s'aligner sur ce modèle. En s'associant à des entreprises comme FalconX qui détiennent déjà des licences réglementaires et une infrastructure technique, la banque peut entrer sur le marché plus rapidement tout en limitant son exposition réglementaire directe.
La finance traditionnelle ne reste pas en dehors du crypto
Ce que les partenariats comme celui de FalconX et Standard Chartered révèlent n'est pas seulement une opportunité commerciale à court terme, mais un changement à long terme vers la finance hybride.
Plutôt que de choisir entre systèmes traditionnels et décentralisés, les institutions cherchent de plus en plus à intégrer les deux. L'infrastructure bancaire et les rails FX restent essentiels pour l'extension des marchés crypto, particulièrement pour les joueurs institutionnels nécessitant des règlements fiduciaires, la conformité réglementaire et la continuité opérationnelle. En même temps, les entreprises nativement crypto ont besoin d'accès à ces outils pour attirer et retenir les clients institutionnels, surtout à mesure que les pressions réglementaires augmentent et que les contreparties exigent de la transparence.
Le résultat est une classe émergente d'intermédiaires hybrides - natifs crypto mais câblés institutionnellement - qui servent de ponts entre la finance héritée et les protocoles décentralisés. FalconX se positionne dans cet espace, et l'implication de Standard Chartered montre que les grandes banques ne sont plus seulement des observateurs, mais des fournisseurs d'infrastructure à part entière.
Le partenariat FalconX–Standard Chartered illustre l'infrastructure en maturation requise par le crypto institutionnel. De la liquidité FX et des rails fiduciaires à la garde, aux dérivés et aux services de collatéral, l'architecture de la finance numérique est en train d'être reconstruite - cette fois avec des partenaires de grade bancaire et une supervision réglementaire.
Les mois à venir seront un test pour savoir si ces partenariats peuvent offrir une utilité réelle aux clients tout en restant en avance sur les environnements politiques changeants. Mais une chose est claire : la ligne entre la banque traditionnelle et la finance crypto n'est plus distincte - elle converge. Et les institutions prêtes à opérer dans cet espace gris pourraient bien définir la prochaine ère des marchés de capitaux mondiaux.