Dans un retournement significatif de sa position longtemps sceptique sur les cryptos, le plus grand groupe bancaire d'Allemagne, Sparkassen-Finanzgruppe, se prépare au lancement de services de trading de cryptomonnaies pour ses 50 millions de clients d'ici mi-2026. Ce mouvement marque l'un des plus conséquents endossements des actifs numériques par une institution financière traditionnelle en Europe à ce jour.
Selon un rapport de Bloomberg lundi, Dekabank, une filiale de Sparkassen et une puissance financière en elle-même, a été choisie pour gérer les nouveaux services crypto, qui seront entièrement intégrés dans l'application mobile Sparkasse.
L'offre devrait inclure des fonctionnalités de trading et de garde de crypto, opérant sous le cadre réglementaire récemment mis en place par l'UE pour les marchés de crypto-actifs (MiCA).
Ce développement positionne Sparkassen-Finanzgruppe - également connue sous le nom de Groupe Finance Caisses d'Epargne - à l'avant-garde d'une vague croissante d'adoption institutionnelle du crypto en Allemagne. Avec plus de 2,5 trillions d'euros (2,9 trillions de dollars) d'actifs totaux sous gestion et un réseau de plus de 370 caisses d'épargne, le groupe représente la plateforme financière de détail la plus complète du pays.
"Le Groupe Finance Caisses d'Epargne fournira un accès fiable à une offre crypto réglementée", a déclaré l'Association Allemande des Caisses d'Epargne dans un communiqué officiel, soulignant que les nouveaux services ne seraient pas promotionnels, axés sur la transparence et encadrés par des avertissements clairs sur la nature spéculative des cryptomonnaies.
De la Résistance à l'Adoption : Un Retournement Institutionnel Majeur
L'embrassade crypto de Sparkassen intervient près d'une décennie après que la banque a interdit les transactions client liées aux cryptos en 2015 et a rejeté à plusieurs reprises les actifs numériques comme trop volatils, trop risqués, et inadaptés aux investisseurs de détail traditionnels.
Les dirigeants ont insisté pendant des années que les marchés crypto manquaient de la maturité et des garanties nécessaires pour la finance grand public. Cependant, l'arrivée de MiCA, la demande croissante des utilisateurs natifs numériques, et l'intérêt croissant des clients institutionnels semblent avoir catalysé un pivot stratégique.
"Les cryptomonnaies restent hautement spéculatives", a noté la DSGV, "mais la demande client, combinée à un cadre réglementé, nous permet d'intégrer de façon responsable les services crypto dans notre offre."
Ce changement reflète un élan institutionnel plus large en Europe, où MiCA a créé un environnement réglementaire standardisé pour offrir des services liés aux cryptos à travers l'Espace économique européen à 30 membres. Sous MiCA, les banques et les sociétés fintech sont soumises à des règles uniformes concernant la garde, la transparence, le soutien aux réserves et les divulgations aux consommateurs.
Les Banques Allemandes Courent pour Rattraper l'Adoption Crypto
Le mouvement de Sparkassen suit une série d'initiatives liées aux cryptos par d'autres grandes institutions financières allemandes :
En septembre 2024, DZ Bank, la deuxième institution financière d'Allemagne, a fait équipe avec Boerse Stuttgart Digital pour lancer une plateforme pilote de trading et de garde de crypto. Suivant le pilote, DZ Bank vise à étendre l'accès à travers ses 700 banques coopératives à l'échelle nationale.
En avril 2024, Landesbank Baden-Württemberg, la plus grande banque fédérale du pays, a annoncé un partenariat de garde de crypto avec Bitpanda, offrant des services de stockage de tokens et de gestion d'actifs crypto aux clients institutionnels.
Ces initiatives reflètent une reconnaissance croissante que les services financiers basés sur la blockchain - y compris la garde, les titres tokenisés, et les paiements activés par stablecoins - deviennent intégrés dans l'infrastructure bancaire de prochaine génération.
Dekabank Prend les Rênes du Déploiement Crypto de Sparkassen
La direction technique et opérationnelle du déploiement crypto de Sparkassen sera gérée par Dekabank, la plateforme centrale de titres et d'investissement du groupe, qui a déjà expérimenté avec la technologie blockchain.
Dekabank a été impliquée dans des pilotes de titres tokenisés, le développement d'infrastructures de garde, et des intégrations de registres interbancaires. Avec sa compétence réglementaire existante et sa préparation technologique, elle est bien positionnée pour gérer à la fois les contrôles de risque et les exigences de conformité demandés par la vaste base de clients de Sparkassen.
L'intégration dans l'application Sparkasse, utilisée par des dizaines de millions d'Allemands pour la banque quotidienne, rendra le trading crypto directement accessible aux masses sans besoin de plateformes d'échanges tierces. Les analystes estiment que cela pourrait considérablement augmenter l'exposition crypto parmi les épargnants de détail, les petites entreprises, et les investisseurs en retraite à travers l'Allemagne.
"C'est un grand pas pour l'adoption mainstream", a déclaré Filipp Bolotov, fondateur et PDG de la firme blockchain-IA ERA Labs. "Sparkassen est l'une des institutions les plus dignes de confiance d'Allemagne. S'ils font du crypto, ce n'est plus marginal - c'est de l'infrastructure financière."
Les Cadres Crypto Voient un Point de Basculement pour les Banques Traditionnelles
Les leaders de l'industrie et les capital-risqueurs croient que le mouvement de Sparkassen n'est que le début d'un changement beaucoup plus vaste.
Kyle Chasse, fondateur de la firme de capital-risque crypto Master Ventures, a remarqué que les banques vivent une forme de "FOMO" - peur de manquer - alors qu'elles courent pour rattraper les plateformes natives numériques et les fintechs qui ont déjà adopté le crypto.
"Les banques rattrapent. Elles réalisent que la prochaine génération de richesse exigera des actifs tokenisés, des règlements en temps réel, et de l'argent programmable", a déclaré Chasse.
D'autres, comme Eric Trump, vice-président exécutif de l'organisation Trump, sont allés encore plus loin. Dans une interview d'avril, Trump a prédit que les banques traditionnelles pourraient devenir obsolètes d'ici une décennie si elles échouent à intégrer les services crypto et actifs numériques.
"Si les banques n'embrassent pas le crypto et n'évoluent pas, elles seront éteintes dans 10 ans", a averti Trump. "Le système financier actuel est trop lent, trop cher, et pas conçu pour l'économie moderne."
À la semaine Blockchain de Paris en avril, tant le PDG de Messari Eric Turner que Thomas Eichenberger de Sygnum Bank ont prévu une augmentation des offres crypto par les banques au second semestre 2025, motivée par la clarté réglementaire autour des stablecoins et des titres tokenisés.
D'une Barrière Réglementaire à un Catalyseur Réglementaire : Le Rôle de MiCA
Ce qui semblait autrefois être une barrière - la réglementation - agit maintenant comme un catalyseur pour la participation institutionnelle. Le cadre MiCA de l'Union européenne, entré en vigueur en décembre 2024, fournit une certitude juridique pour les opérations d'actifs numériques dans le bloc, traitant de tout, de la garde et du trading à l'émission et aux divulgations de stablecoins.
Pour les banques comme Sparkassen, qui ont historiquement évité le crypto en raison de règles peu claires et de risques réputationnels, MiCA présente une opportunité de lancer des offres crypto en toute sécurité, en toute compétitivité et en conformité.
"MiCA change tout", a déclaré un stratège réglementaire d'une société de conseil fintech allemande. "Les banques n'ont plus à deviner si elles opèrent dans une zone grise. Elles peuvent construire, lancer, et évoluer avec clarté légale."
La décision de Sparkassen d'offrir des services crypto d'ici 2026 pourrait accélérer la transformation plus large du secteur financier en Allemagne et au-delà. Avec sa portée, sa réputation, et son infrastructure, le groupe pourrait devenir un modèle pour d'autres grandes banques de détail à travers l'Europe cherchant à entrer dans l'espace.
Bien que Sparkassen ne fera pas la publicité ou ne promouvra pas le crypto comme un produit, son lancement passif embarquera probablement encore des millions d'investisseurs de détail conservateurs vers les actifs numériques au fil du temps. Si réussie, cela pourrait établir le terrain pour une adoption plus large des titres tokenisés, des outils d'identité décentralisée, et des réseaux de paiement activés par stablecoins dans les systèmes bancaires traditionnels.
Alors que les entreprises natif crypto et les institutions financières traditionnelles convergent sur la même infrastructure, 2025 pourrait être l'année où le crypto a cessé d'être un outsider - et a commencé à devenir la nouvelle norme.