Au cours de la dernière décennie, les néobanques – banques challengers entièrement numériques – ont évolué des fintechs émergentes en devenant des acteurs influents du secteur financier.
Nées à l'ère de l'internet mobile, ces banques sans agences physiques ont attiré des centaines de millions de clients dans le monde entier. Dans des régions allant de l'Europe à l'Asie et aux Amériques, les néobanques offrent une expérience bancaire moderne qui résonne avec les consommateurs férus de technologie et les personnes longtemps mal desservies par les banques traditionnelles.
Leur essor redéfinit la manière dont les individus gèrent l'argent, effectuent des paiements et accèdent au crédit au XXIe siècle.
Cette rapide ascension des néobanques a été alimentée par une tempête parfaite de facteurs. La frustration des clients face aux banques traditionnelles – des frais élevés aux applications désuètes – a créé une ouverture pour des alternatives numériques. Les capitaux-risque et les investisseurs technologiques ont investi des milliards dans des startups fintech avec des visions audacieuses pour « réinventer la banque ».
Pendant ce temps, l'adoption des smartphones et de la connectivité internet s'est répandue dans le monde entier, offrant à ces banques basées sur des applications un énorme marché adressable à faible coût d'acquisition client. En exploitant la technologie et les données, les néobanques ont pu se développer à un rythme inimaginable pour les banques traditionnelles, atteignant des valorisations de plusieurs dizaines de milliards de dollars en quelques années seulement.
En 2025, les néobanques servent collectivement plus de 600 millions de clients dans le monde entier, avec des acteurs majeurs comme Nubank, WeBank et Revolut en tête de la vague. Malgré leur croissance rapide, les néobanques représentent encore moins de 5% de la part de marché bancaire mondiale par actifs sous gestion, bien que leur influence continue de croître rapidement tant dans les marchés développés que dans les marchés émergents.
Dans cet article, nous présentons les cinq plus grandes néobanques du monde par capitalisation boursière en 2025.
Qu'est-ce que les néobanques ?
Les néobanques sont des banques nativement numériques qui opèrent principalement (ou exclusivement) via des applications mobiles et des plateformes en ligne au lieu de réseaux d'agences physiques. Contrairement aux banques traditionnelles, les néobanques n'ont pas de systèmes informatiques hérités ou d'infrastructures d'agences coûteuses à entretenir.
Cela signifie qu'elles peuvent offrir des services bancaires – comme les comptes chèques et d'épargne, les paiements et les prêts – avec des frais plus faibles et une expérience utilisateur attrayante conçue pour les smartphones. En essence, une néobanque permet aux clients de transporter une banque entière dans leur poche.
Ce qui différencie fondamentalement les néobanques des banques traditionnelles, c'est leur approche et leurs modèles économiques axés sur la technologie.
Elles ont tendance à utiliser des systèmes modernes basés sur le cloud et des pratiques de développement agiles, leur permettant de déployer de nouvelles fonctionnalités et des mises à jour beaucoup plus rapidement que les banques traditionnelles. De nombreuses néobanques utilisent des analyses avancées et de l'intelligence artificielle pour personnaliser les services ou évaluer le risque de crédit de manière innovante. L'ouverture de compte et l'intégration se font généralement via une application en quelques minutes, un contraste frappant avec les formalités administratives et le temps d'attente souvent impliqués avec les banques traditionnelles. L'éthique des néobanques est d'éliminer les points de douleur de la banque – qu'il s'agisse d'éliminer les frais cachés, d'offrir une assistance client 24/7 via l'application, ou de fournir des notifications et des informations en temps réel sur les dépenses.
La plupart des néobanques ont commencé en se concentrant sur une niche ou un produit spécifique pour attirer les clients. Par exemple, certaines ont débuté avec des cartes prépayées ou des comptes chèques simples basés sur une application, ciblant les jeunes adultes ou les personnes sans accès banque délaissées par les grandes banques. D'autres ont offert le change de devises sans frais pour les voyageurs, ou des comptes d'épargne à taux élevé. En excellant dans une niche, elles ont bâti une base d'utilisateurs fidèles, puis ont progressivement élargi leur gamme de produits. Les néobanques leaders d'aujourd'hui sont devenues des plateformes financières complètes offrant non seulement des comptes de base, mais aussi des prêts, des investissements, des assurances, et même des avantages liés à des styles de vie – tous accessibles via une seule application.
Un autre trait distinctif des néobanques est leur efficacité économique. Sans agences et avec des effectifs plus limités (s'appuyant davantage sur l'automatisation), les néobanques ont des coûts d'exploitation par client bien inférieurs. Cette structure de coûts allégée leur permet d'offrir de meilleurs taux et des frais plus bas.
La réglementation est un autre facteur qui distingue les néobanques. Certaines néobanques ont acquis des licences bancaires complètes ou des chartes (ou se sont associées à des banques existantes) pour détenir des dépôts et offrir directement des prêts, tandis que d'autres opèrent sous des licences d'établissement de monnaie électronique ou des cadres similaires qui imposent des exigences réglementaires moins strictes.
À mesure que les néobanques deviennent importantes sur le plan systémique dans certains marchés, elles doivent de plus en plus répondre aux normes des banques traditionnelles – un signe de leur maturité.
Les 5 plus grandes néobanques par capitalisation boursière (2025)
Ci-dessous, nous présentons les cinq plus grandes néobanques au monde, mesurées par leur capitalisation boursière en USD (pour les entreprises cotées en bourse) ou leur dernière valorisation (pour les entreprises privées).
Chacune de ces banques numériques a non seulement atteint une échelle massive en termes de nombre de clients, mais a également gagné la confiance des investisseurs reflétée dans des valorisations de plusieurs milliards de dollars. Elles proviennent de divers pays, soulignant la nature mondiale de la révolution des néobanques.
Nubank
Capitalisation boursière : ~60 milliards de dollars
Pays : Brésil
Nubank est la néobanque la plus précieuse au monde et un pionnier de la banque numérique en Amérique Latine.
Fondée en 2013 à São Paulo, au Brésil, Nubank a commencé par offrir une simple carte de crédit Mastercard violette sans frais annuels, entièrement gérée via une application mobile.
C'était un changement radical dans le marché bancaire brésilien, qui avait longtemps été dominé par quelques grandes banques connues pour facturer des frais élevés et offrir un service client médiocre. Le fondateur et PDG charismatique de Nubank, David Vélez, se rappelle souvent comment sa frustration face au processus long et laborieux d'ouverture d'un compte bancaire au Brésil l'a inspiré à créer une banque « centrée sur le client, sans frais ».
En répondant à un point de douleur majeur des consommateurs, Nubank a trouvé un écho auprès de la population brésilienne jeune et férue de technologie, et a rapidement grandi par le bouche-à-oreille.
Au cours de ses premières années, Nubank a opéré sans licence bancaire, se concentrant uniquement sur les cartes de crédit. La stratégie a payé : des millions de Brésiliens ont demandé la carte violette de Nubank, désireux d'échapper aux frais des banques traditionnelles.
La société s'est ensuite étendue aux comptes chèques et d'épargne numériques (avec des taux d'intérêt attractifs), aux prêts personnels, et même aux produits d'assurance et d'investissement. En élargissant continuellement sa gamme de produits, Nubank a approfondi sa relation avec les clients. En 2025, Nubank sert plus de 100 millions de clients au Brésil, au Mexique et en Colombie – un nombre impressionnant qui en fait l'une des plus grandes institutions financières des Amériques en termes de nombre de clients.
En fait, des enquêtes indiquent que près de 30% des adultes brésiliens considèrent maintenant Nubank comme leur banque principale, preuve de l'impact profond de cette néobanque sur le marché en un peu plus d'une décennie.
L'ascension de Nubank a été marquée par l'enthousiasme des investisseurs du monde entier. L'entreprise a attiré des bailleurs de fonds de renom comme Sequoia Capital et Tencent à ses débuts, et, notamment, en 2021, Nubank a reçu un investissement de 500 millions de dollars de Berkshire Hathaway de Warren Buffett – un vote de confiance solide de la part de l'un des investisseurs les plus avisés au monde. Nubank est entrée en bourse à la Bourse de New York fin 2021, lors de l'une des plus grandes introductions en bourse de banques de cette année-là. Lors de son introduction en bourse, la capitalisation boursière de Nubank a grimpé autour de 45 milliards de dollars, la rendant brièvement plus précieuse que la plus grande banque traditionnelle brésilienne. Depuis lors, la valeur de Nubank a continué de grimper ; début 2025, sa capitalisation boursière est d'environ 60 milliards de dollars, reflétant un sentiment positif du marché alors que l'entreprise démontrait des revenus en croissance et ses premiers pas vers une rentabilité constante.
Un facteur clé derrière le succès de Nubank est son modèle d'exploitation axé sur la technologie et à faible coût. Sans agences et avec un recours massif à l'automatisation, le ratio coût/revenu de Nubank est considérablement plus bas que ceux des banques traditionnelles. Le Financial Times a noté que Nubank illustre comment un modèle numérique peut « réduire considérablement les frais généraux » – l'efficacité de la banque lui permet d'offrir de nombreux services gratuits tout en se développant rapidement. Nubank dépenserait seulement quelques dollars pour acquérir un nouveau client (principalement par le biais de recommandations et d'intérêt organique), comparativement aux coûts bien plus élevés auxquels font face les acteurs traditionnels. Cette efficacité, combinée à un environnement de taux d'intérêt élevé au Brésil, a permis à Nubank de commencer à générer des bénéfices sur son marché domestique. En 2022, l'activité brésilienne de Nubank est devenue rentable, et l'entreprise dans son ensemble a continué à améliorer ses résultats financiers tout en grandissant à une vitesse vertigineuse.
Revolut
Capitalisation boursière : ~48 milliards de dollars
Pays : Royaume-Uni
Revolut est la première néobanque d'Europe et l'une des entreprises fintech les mieux valorisées au monde.
Lancée en 2015 et basée à Londres, Revolut a commencé comme une application orientée voyage offrant aux clients un compte multi-devises et une carte de débit interchangeable.
À ses débuts, la caractéristique distinctive de Revolut était de permettre aux utilisateurs de dépenser et d'échanger de l'argent dans différentes devises aux taux de change interbancaires, avec des frais minimaux – une énorme attraction pour les voyageurs fréquents et les expatriés fatigués de payer des frais de transaction étrangère exorbitants aux banques traditionnelles.
Cette proposition de valeur a rapidement attiré des millions d'utilisateurs, et Revolut a capitalisé sur cet élan en élargissant rapidement sa gamme de services. Aujourd'hui, l'application de Revolut est souvent décrite comme une « super application financière ». Elle permet tout, des activités bancaires quotidiennes (budgétisation, dépôts directs, paiements de factures) au trading d'actions... Sure, here's the translation formatted as requested:
Content: les achats de crypto-monnaies, les paiements entre pairs, et plus encore, tout en un seul endroit.
La croissance de Revolut a été explosive. À la fin de 2024, Revolut a rapporté avoir dépassé les 50 millions d'utilisateurs dans le monde, contre environ 15 millions seulement quelques années auparavant.
La société s'est agressivement étendue au-delà de sa base au Royaume-Uni dans l'Union européenne (profitant d'une licence bancaire européenne obtenue via la Lituanie), et plus loin dans des marchés comme le Japon, l'Australie, et les États-Unis. La base d'utilisateurs de la néo-banque s'étend sur plus de 35 pays.
Le PDG et co-fondateur de Revolut, Nikolay Storonsky, ancien banquier d'investissement, a poursuivi l'expansion mondiale à un rythme effréné. Cela inclut le lancement de versions localisées de l'application, l'obtention de licences dans diverses juridictions, et l'adaptation des services à de nouveaux marchés (par exemple, l'intégration aux systèmes de paiement domestiques du Japon ou le soutien au trading d'actions américaines pour les utilisateurs américains).
L'ambition de Storonsky est que Revolut devienne « l'Amazon de la banque » - une plateforme unique pour tous les besoins financiers, accessible à tous, partout.
En termes de performance financière, Revolut a fait des progrès significatifs qui soutiennent sa valorisation élevée. Les revenus de la société ont augmenté de façon spectaculaire à mesure qu'elle ajoutait de nouveaux services payants et que l'activité de ses clients augmentait. Notamment, Revolut est devenu rentable sur une base annuelle en 2021, et cette tendance n'a fait qu'accélérer.
En 2024, Revolut a annoncé un bénéfice avant impôt de plus de 1 milliard de livres pour l'année - un jalon qui a confirmé que son modèle d'affaires pouvait générer des gains sérieux à grande échelle. Les revenus en 2024 ont à peu près doublé par rapport à l'année précédente pour atteindre environ 3,3 milliards de livres, entraînés par la croissance de plusieurs flux : les frais d'interchange des transactions par carte, les frais d'abonnement de ses niveaux de compte premium, les frais de change, les spreads de trading de crypto-monnaies, et les revenus d'intérêt provenant des prêts et dépôts.
La confiance des investisseurs en Revolut est évidente de par l'évolution de sa valorisation. Lors de son dernier tour de financement en 2021, Revolut a été évalué à 33 milliards de dollars, en faisant la startup la plus précieuse du Royaume-Uni à l'époque. Depuis, les mises à jour internes pour les actionnaires et l'intérêt du marché secondaire ont suggéré une valorisation encore plus élevée. D'ici 2025, certaines estimations placent la valeur marchande implicite de Revolut à environ 48 milliards de dollars. Des rapports ont émergé indiquant qu'au début de 2025, Revolut a même refusé une vente potentielle d'actions qui aurait valorisé la société à plus de 60 milliards de dollars, indiquant que la direction et les investisseurs croient en un potentiel de hausse supplémentaire.
Bien que toujours une entreprise privée, Revolut est fréquemment comparé à son homologue coté en bourse, Nubank. Début 2025, la capitalisation boursière de Nubank (environ 60 milliards de dollars) est quelque peu supérieure, mais le taux de croissance de Revolut sur les marchés développés a conduit les analystes à affirmer qu'elle pourrait justifier une valorisation égale ou supérieure à l'avenir si elle continue sur sa lancée. Le succès de Revolut a également fait de ses fondateurs des milliardaires de la fintech et a attiré des investisseurs de renom, y compris des fonds de capital-risque et des entreprises comme SoftBank et Tiger Global, qui ont investi des capitaux pour alimenter son expansion.
Malgré son succès, Revolut a rencontré quelques douleurs de croissance et des obstacles réglementaires. La société attend toujours une licence bancaire complète au Royaume-Uni depuis une période prolongée - une demande qui a été suivie de près par les régulateurs en raison de préoccupations concernant la conformité et les contrôles de risque alors que Revolut a connu une croissance extrêmement rapide.
Le retard dans l'obtention de cette licence dans son pays d'origine (en date de 2025) signifie que Revolut opère sous une licence d'institution de monnaie électronique au Royaume-Uni, ce qui limite quelque peu ses activités (par exemple, elle ne peut pas encore offrir de crédit directement au Royaume-Uni).
Cependant, elle possède une licence bancaire européenne et a lancé des produits de crédit dans un certain nombre de pays de l'UE. La direction de Revolut a investi dans le renforcement des équipes de risque et de conformité pour répondre aux attentes des régulateurs. Les observateurs disent que cela fait partie du processus de maturation d'une fintech qui n'est plus petite - Revolut doit maintenant répondre aux normes d'une grande banque. Des incidents comme un dépôt tardif de ses comptes financiers 2021 (en raison de difficultés d'audit) ont attiré l'attention, mais jusqu'à présent, l'entreprise a pu les surmonter sans revers majeurs. À long terme, l'obtention de licences bancaires complètes sur des marchés clés comme le Royaume-Uni et les États-Unis reste une priorité qui ouvrirait encore plus de croissance (en lui permettant de prendre des dépôts assurés et de prêter plus librement).
WeBank
Capitalisation Boursière : ~32 milliards de dollars
Pays : Chine
China’s WeBank is the largest digital bank in Asia and a trailblazer in purely branchless banking on an enormous scale.
Fondée en 2014, WeBank a la distinction d'être la première banque privée en ligne uniquement en Chine. Elle a été établie par un consortium dirigé par le géant de la technologie Tencent (l'entreprise derrière l'application omniprésente WeChat), avec d'autres partenaires, dans le cadre d'un programme pilote gouvernemental visant à encourager l'inclusion financière propulsée par Internet.
Dès sa création, le modèle de WeBank a été radicalement différent de celui des banques chinoises traditionnelles : elle fonctionne entièrement via des canaux numériques, principalement grâce à des intégrations avec les plateformes de Tencent, et elle se concentre sur l'utilisation de la technologie pour accorder rapidement et efficacement de petits prêts aux individus et aux petites entreprises.
En exploitant la vaste base d'utilisateurs de Tencent, WeBank a acquis des clients à un rythme inégalé sur les marchés occidentaux. D'ici 2025, WeBank dessert des centaines de millions de clients en Chine - selon certains rapports, plus de 300 millions d'utilisateurs ont adopté ses services, faisant d'elle la plus grande banque numérique du monde en termes de nombre de clients.
Cela signifie que WeBank compte plus de clients que bon nombre des « Quatre Grandes » banques d'État chinoises, bien qu'elle n'ait qu'une dizaine d'années d'existence. Ses offres principales incluent des comptes d'épargne à haut rendement, des paiements et des prêts personnels et pour PME, tous offerts via une interface de smartphone. L'un des produits phares de WeBank est un service de micro-prêt qui fournit un crédit à la consommation en quelques secondes via l'application WeChat, en utilisant des évaluations de crédit basées sur l'IA.
Ce service a accordé des crédits à des dizaines de millions d'utilisateurs, dont beaucoup appartiennent à des segments qui avaient auparavant du mal à emprunter auprès de banques traditionnelles (comme les individus sans historique de crédit établi ou les petits commerçants).
En termes de valorisation du marché, le succès de WeBank en a fait un poids lourd parmi les fintechs privées. Elle est souvent considérée comme l'une des licornes les plus précieuses au monde (startups évaluées à plus d'un milliard de dollars). Selon un rapport de 2024 du Hurun Research Institute, WeBank était évaluée autour de 235 milliards de yuans chinois, soit environ 32 milliards de dollars américains, ce qui en fait la 10e plus grande licorne du monde à travers toutes les industries.
Cette valorisation reflète à la fois la vaste base de clientèle de WeBank et sa rentabilité - notamment, WeBank est rentable depuis plusieurs années, une rareté parmi les néobanques dans le monde. Grâce à des coûts d'exploitation faibles et aux marges d'intérêt élevées de son activité de prêt, WeBank a rapidement atteint la rentabilité quelques années seulement après son lancement et continue de poster des gains robustes. Son rendement des capitaux propres serait enviable même pour une banque traditionnelle, démontrant qu'un modèle entièrement numérique peut être lucratif à grande échelle.
La relation étroite de WeBank avec Tencent a été un ingrédient critique de sa croissance. En étant profondément intégrée dans WeChat - la super-application chinoise utilisée pour la messagerie, les paiements (WeChat Pay) et bien plus encore - WeBank accède à un immense pool de clients potentiels avec très peu de friction. Un utilisateur peut, par exemple, obtenir un prêt WeBank via un mini-programme dans WeChat sans jamais visiter une succursale ou remplir de longs formulaires. Les données de Tencent sur le comportement social et de paiement (sous réserve des règles de confidentialité) aident également WeBank à accorder des prêts d'une manière nouvelle.
Using machine learning, WeBank can evaluate creditworthiness of young consumers or small businesses quickly, often extending microloans that are repaid via auto-deductions in the app. Ce focus sur les micro-prêts et l'inclusivité s'aligne avec la poussée des régulateurs chinois pour augmenter l'accès au crédit pour les petites entreprises et les individus sans garantie. Les tailles moyennes des prêts de WeBank sont relativement petites, mais en traitant d'énormes volumes grâce à l'automatisation, elle gère le risque et l'échelle de manière efficace. La banque offre également des produits de dépôt et des liens vers des fonds d'investissement via l'application, gardant les clients dans son écosystème.
Another noteworthy aspect of WeBank is its contribution to technological infrastructure. The bank developed its own core banking system and has been a proponent of fintech innovation such as blockchain.
En fait, WeBank a construit une plateforme blockchain open-source (FISCO BCOS) utilisée dans divers projets en Chine, de la finance du commerce au suivi des dons de charité. Cela indique que WeBank ne se considère pas seulement comme une banque, mais comme une entreprise technologique dans la finance, semblable à la façon dont les néobanques occidentales aiment s'identifier. Le président de WeBank a souligné l'identité de la banque en tant que « banque axée sur la technologie » et son engagement envers la recherche et le développement. Ces dernières années, WeBank a même commencé à exporter sa technologie - par exemple, en s'associant avec des institutions financières dans d'autres pays pour partager ses solutions fintech, et en explorant des opportunités dans le domaine du fintech-comme-un-service.
Bien que moins connue publiquement à l'international que les néobanques occidentales, l'influence de WeBank est significative. Elle a prouvé que les banques numériques peuvent atteindre des centaines de millions d'utilisateurs et être rentables, essentiellement en s'alignant sur un écosystème technologique (WeChat) où les utilisateurs vivent déjà. Son succès a incité d'autres entreprises technologiques chinoises à lancer des banques numériques (par exemple, MYbank du groupe Ant est une entreprise comparable par Alibaba).
Chime
Capitalisation Boursière : ~25 milliards de dollars (USD)
Pays : États-Unis
Chime is often hailed ascontenu API de traitement des paiements) et Technisys (une plateforme bancaire cloud native), qui offre des solutions technologiques à d'autres institutions financières. Ces capacités technologiques permettent à SoFi d'intégrer verticalement ses offres et de générer des revenus B2B en plus de ses services B2C.
America’s largest digital bank, connue pour sa mission de fournir des services bancaires à bas coût aux gens ordinaires.
Fondée en 2013 à San Francisco, Chime a pour objectif de défier les lourdes charges et les complexités de l'industrie bancaire américaine. Sa formule est simple mais puissante : un compte courant sans frais, sans solde minimum, une carte de débit avec un large accès aux distributeurs automatiques de billets, et des fonctionnalités conviviales comme recevoir son salaire jusqu'à deux jours à l'avance grâce au dépôt direct.
Depuis le début, le public cible de Chime est constitué de ceux frustrés par les frais bancaires - y compris de jeunes clients et des ménages vivant d'un salaire à l'autre qui ne peuvent guère se permettre des frais de maintenance mensuels ou des frais de découvert. En s'associant à des banques régionales pour conserver les dépôts (plutôt que de détenir une charte bancaire complète dès le début), Chime a pu offrir des comptes avec une assurance FDIC tout en se concentrant sur la livraison d'une expérience mobile slick.
En 2025, Chime avait attiré bien plus de 20 millions de clients, faisant de lui de loin la plus grande néobanque des États-Unis par nombre d'utilisateurs.
Cette expansion rapide a été favorisée par une stratégie marketing agressive et une période à la fin des années 2010 où le dépôt direct des salaires sur les comptes Chime est devenu tendance parmi les travailleurs de l'économie gig et d'autres cherchant à être payés plus rapidement. La fonctionnalité "Get Paid Early" de Chime, qui permet aux utilisateurs d'accéder à leur salaire dès que les fichiers de paie de l'employeur sont traités (souvent deux jours avant la date de paie habituelle), s'est avérée être un grand attrait.
En outre, Chime a introduit des fonctionnalités innovantes comme SpotMe, qui permet aux clients éligibles de dépasser le solde de leur compte d'un montant modeste (par exemple, 20 $, puis jusqu'à 200 $ pour certains) sans encourir de frais de découvert. Ces fonctionnalités conviviales ont permis à Chime de gagner un public fidèle, en particulier parmi les utilisateurs de la génération Y et de la génération Z cherchant simplicité et équité dans le secteur bancaire.
Sur le plan financier, Chime a été une favorite des capitaux-risqueurs. Elle a levé plusieurs séries de financement alors que sa base d'utilisateurs gonflait, atteignant un pic de valorisation d'environ 25 milliards de dollars en 2021 au milieu d'une vague d'enthousiasme pour la fintech. Cela a fait de Chime l'une des startups fintech les plus précieuses au monde à l'époque, dépassant même la valorisation de certaines banques américaines de taille moyenne cotées en bourse. La principale source de revenus de Chime a été les frais d'interchange gagnés chaque fois que les clients utilisent leurs cartes de débit Chime - un modèle qui repose sur le volume des transactions, étant donné que Chime ne facture pas de frais mensuels ou de frais de découvert.
Ce modèle, bien que scalable avec suffisamment d'utilisateurs, signifiait que Chime fonctionnait initialement sur des marges minces et réinvestissait massivement dans la croissance. Pendant plusieurs années, l'entreprise s'est concentrée sur l'acquisition d'utilisateurs (souvent par le biais de primes de référencement élevées et de marketing, y compris des parrainages de haut niveau comme un partenariat avec une équipe NBA) et n'était pas rentable.
Cependant, à mesure que Chime a mûri, elle a commencé à prendre des mesures vers des finances durables. L'entreprise a rapporté plus de 1,7 milliard de dollars de revenus pour 2024, soit une augmentation d'environ 30 % par rapport à l'année précédente, grâce à l'activité croissante de ses clients.
Plus important encore, Chime a fait des progrès significatifs pour réduire ses pertes. En 2023, la perte nette de Chime était d'environ 200 millions de dollars - conséquente en termes absolus, mais bien améliorée par rapport à une perte de près de 500 millions de dollars l'année précédente.
Au premier trimestre 2025, Chime a atteint un jalon majeur : elle a dégagé un bénéfice net pour le trimestre (environ 13 millions de dollars de bénéfice sur 519 millions de dollars de revenus trimestriels). Ceci était un signal clair pour le marché que l'activité de Chime peut générer des revenus une fois l'échelle atteinte et les coûts contrôlés. L'amélioration est venue d'un mélange de facteurs : croissance des utilisateurs (plus de transactions par carte et donc plus de revenus d'interchange), introduction de nouveaux services (comme un produit de carte de crédit sécurisée qui peut générer des revenus d'intérêts et des frais), et une réduction de certaines des dépenses de marketing ultra-lourdes à mesure que la marque Chime s'est établie. Le PDG de Chime, Chris Britt, a indiqué que l'entreprise se concentrait sur la démonstration de son économie unitaire et sur sa préparation à devenir une entreprise publique.
En fait, en 2025, Chime a franchi l'étape significative de déposer une demande d'introduction en bourse (IPO), signalant qu'elle se prépare à se transformer en société cotée. Cette initiative était anticipée depuis quelques années, mais les conditions du marché et la volonté de l'entreprise d'améliorer sa rentabilité l'ont retardée. Avec le rebond du marché boursier et Chime montrant un trimestre rentable, le timing semblait bon. L'IPO, si elle réussit, pourrait donner une image plus claire de la véritable valeur de marché de Chime.
SoFi
Capitalisation boursière : ~14 milliards de dollars
Pays : États-Unis
SoFi (abbreviation de “Social Finance”) est une néobanque et entreprise fintech basée aux États-Unis qui s'est forgée une place unique en offrant une large gamme de services financiers sous un même toit.
Contrairement à de nombreuses néobanques qui ont commencé avec de simples comptes bancaires, les origines de SoFi sont dans le refinancement de prêts étudiants. Fondée en 2011 en Californie, SoFi a initialement aidé les diplômés universitaires à refinancer des prêts étudiants à taux élevé à des taux inférieurs, en utilisant un modèle de prêt financé par des anciens élèves innovant. Au fil du temps, l'entreprise s'est étendue aux prêts personnels, aux hypothèques et aux produits d'investissement, se transformant finalement en une plateforme financière numérique complète.
Aujourd'hui, SoFi propose des comptes-chèques et d'épargne, des cartes de crédit et de débit, le trading d'actions et de crypto-monnaie, l'investissement en robo-conseil, l'assurance, et bien plus – un véritable guichet unique pour les finances personnelles. En 2022, SoFi a même obtenu une charte bancaire nationale aux États-Unis (en acquérant une petite banque communautaire), ce qui a marqué un point pivot dans son évolution de startup fintech à société de holding bancaire réglementée.
En 2025, SoFi a servi plus de 5 millions de clients (ou "membres", comme l'entreprise les appelle) et elle se targue d'une capitalisation boursière autour de 14–15 milliards de dollars. C'est l'une des rares néobanques à être cotée en bourse – SoFi est devenue publique en 2021 via une fusion avec un SPAC (Special Purpose Acquisition Company).
Bien que son prix de l'action ait vu des hauts et des bas depuis son introduction en bourse, reflétant la volatilité plus large du secteur technologique, la croissance des revenus de SoFi a été constamment forte. En 2024, l'entreprise a généré environ 1,6 milliard de dollars de recettes totales, et ce chiffre augmente à un rythme à deux chiffres chaque année à mesure que SoFi élargit ses offres et vend des produits croisés à sa base de membres. Notamment, la décision de SoFi de devenir une banque (via sa filiale SoFi Bank) lui a permis de commencer à financer une plus grande portion de ses prêts avec les dépôts des clients plutôt que de se reposer uniquement sur les marchés de gros. Cette stratégie a amélioré les marges de SoFi, puisque les dépôts sont une source de financement moins chère pour les prêts. Début 2025, SoFi avait recueilli plus de 10 milliards de dollars en dépôts clients, reflétant la confiance des utilisateurs en elle comme domicile bancaire, pas seulement comme application de prêt ou d'investissement.
L'un des principaux atouts de SoFi est son modèle économique de "flywheel" – l'entreprise vise à attirer des clients via un produit, puis à les inciter à en utiliser plusieurs autres au sein de l'écosystème SoFi.
Par exemple, un nouveau diplômé pourrait venir chez SoFi pour refinancer un prêt étudiant, puis ouvrir un compte SoFi Money, commencer à investir via SoFi Invest, et peut-être plus tard obtenir une hypothèque via SoFi – tout cela géré via l'application et le site de SoFi. Le PDG de SoFi, Anthony Noto, a souligné que la fourniture d'une gamme complète de services est la clé pour augmenter la valeur à vie par client.
L'entreprise promeut activement ce comportement d'achat croisé en offrant des avantages tels que des réductions de taux sur les prêts si vous utilisez le dépôt direct dans un compte bancaire SoFi, ou des récompenses supplémentaires si vous investissez via SoFi. SoFi se distingue également en considérant ses clients comme des "membres" et en leur offrant des avantages au-delà des services bancaires : coaching professionnel, séances de planification financière, primes de parrainage, et même accès exclusif à des événements (SoFi a notamment acheté les droits de nommage du SoFi Stadium à Los Angeles, hôte du Super Bowl 2022, en partie comme une initiative marketing pour accroître la notoriété de la marque). Tous ces efforts visent à établir une relation holistique avec les clients, favorisant la fidélité et l'engagement à travers le spectre financier.
Fin 2023, SoFi a commencé à rapporter un EBITDA ajusté positif (une mesure de la rentabilité de base) et elle a publiquement annoncé s'attendre à atteindre la rentabilité nette selon les normes GAAP fin 2023 ou début 2024. Les analystes s'accordent largement à dire que SoFi est sur une voie crédible pour atteindre une rentabilité durable, étant donné sa croissance des revenus et l'amélioration de son efficacité opérationnelle. En fait, une note des analystes bancaires de KBW à la mi-2024 a adopté un ton optimiste, déclarant que SoFi avait "jeté les bases de plusieurs années de croissance des revenus au leader de l'industrie", grâce à ses capacités bancaires élargies et à ses lignes d'affaires diversifiées. Devenir banque n'a pas ralenti SoFi – au contraire, cela a débloqué une nouvelle croissance.
Depuis que Anthony Noto (ancien COO de Twitter et banquier Goldman Sachs) a pris les rênes en 2018, SoFi s'est recentrée et s'est fortement agrandie. Un défi externe majeur s'est produit en 2020–2021 : un moratorium fédéral américain sur les paiements de prêts étudiants (dans le cadre des mesures de secours face à la pandémie) a affecté un segment clé des activités de SoFi pendant près de deux ans. SoFi a répondu en se diversifiant encore plus rapidement vers des domaines comme les prêts personnels, l'investissement, et les opérations bancaires, réduisant ainsi sa dépendance au refinancement des prêts étudiants.
Comme ce moratorium se lève en 2025, SoFi se prépare à profiter de la normalisation, car de nombreux emprunteurs chercheront à nouveau à refinancer leurs dettes estudiantines – potentiellement donnant une seconde impulsion à l'activité originale de SoFi.
Un autre aspect distinctif de SoFi est qu'elle n'est pas seulement une application grand public, mais aussi un fournisseur de technologie pour d'autres fintechs et banques. SoFi a une division appelée SoFi Technologies qui comprend Galileo (une API de traitement des paiements) et Technisys (une plateforme bancaire cloud native), offrant des solutions technologiques à d'autres institutions financières. Ces capacités technologiques permettent à SoFi d'intégrer verticalement ses offres et de générer des revenus B2B en plus de ses services B2C.Here is the translated content with markdown links preserved:
Contenu : plateforme de traitement des paiements acquise en 2020) et Technisys (un fournisseur de logiciels bancaires de base acquis en 2022). Ces services B2B alimentent l'arrière-plan de nombreuses applications fintech et même de certaines institutions financières traditionnelles. Cela signifie que SoFi est en quelque sorte similaire à un « AWS de la fintech » en plus d'être une banque de consommation.
En 2025, SoFi se trouve en position de leader parmi les néobanques américaines. Avec une capitalisation boursière d'environ 14 milliards de dollars, elle n'est pas aussi fortement valorisée que les sommets du marché privé de Chime ni à l'échelle mondiale de Nubank ou Revolut, mais elle possède quelque chose qu'aucune d'elles n'a encore : la crédibilité d'être une entreprise publique avec une charte bancaire et des revenus diversifiés. L'action de SoFi est cotée au NASDAQ, offrant un niveau de transparence sur ses performances qui permet des comparaisons équivalentes avec les banques traditionnelles. Jusqu'à présent, les multiples prix/recettes de SoFi suggèrent que le marché la considère comme une banque technologique à forte croissance. Les prochaines années testeront si SoFi peut répondre aux attentes élevées en matière de croissance et de profit.
Pensées finales
La montée des néobanques a été une force transformative dans la finance mondiale.
En un peu plus d'une décennie, ces banques uniquement numériques sont passées d'expériences marginales à des institutions classiques desservant des dizaines de millions de personnes et commandant des valorisations à l'égal de groupes bancaires centenaires. Grâce à une attention implacable sur la technologie, l'expérience utilisateur et les marchés mal desservis, les néobanques ont élargi l'accès aux services financiers et poussé les acteurs traditionnels à améliorer leur niveau.
Les cinq principales néobanques que nous avons profilées – Nubank, Revolut, WeBank, Chime et SoFi – illustrent à la fois les réalisations et les ambitions de ce secteur. Chacune a commencé avec une idée audacieuse pour réparer ce qui était cassé dans la banque traditionnelle, que ce soit des frais exorbitants, un mauvais service ou un manque d'accès.
Grâce à l'innovation et à l'exécution pure, elles ont grandi à une vitesse stupéfiante, prouvant que les clients étaient prêts pour une autre relation avec leur argent. En cours de route, ces entreprises ont également dû prouver que la croissance éclatante pouvait se traduire en modèles commerciaux viables. En 2025, nous voyons des preuves claires que cela peut être le cas : plusieurs néobanques sont désormais rentables, et les cinq leaders sont financièrement plus solides et opérationnellement plus avisées qu'à leurs débuts de startup.