Au cours de la dernière décennie, les néobanques – banques challengers entièrement numériques – ont évolué de startups fintech en certains des acteurs les plus influents de l'industrie financière.
Nées à l'ère de l'internet mobile, ces banques sans agences physiques ont attiré des centaines de millions de clients à l'échelle mondiale. Dans des régions allant de l'Europe à l'Asie en passant par les Amériques, les néobanques offrent une expérience bancaire moderne qui résonne avec les consommateurs férus de technologie et les personnes longtemps mal desservies par les banques traditionnelles.
Leur essor redéfinit la façon dont les individus gèrent leur argent, effectuent des paiements et accèdent au crédit au 21e siècle.
Cette ascension rapide des néobanques a été alimentée par une conjonction de facteurs. La frustration des clients envers les banques traditionnelles - des frais élevés aux applications maladroites - a créé une ouverture pour les alternatives numériques en priorité. Le capital-risque et les investisseurs technologiques ont injecté des milliards dans les startups fintech avec des visions audacieuses de "réinventer la banque".
Pendant ce temps, l'adoption des smartphones et la connectivité internet se sont étendues à travers le monde, offrant à ces banques basées sur des applications un vaste marché adressable avec de faibles coûts d'acquisition de clientèle. En tirant parti de la technologie et des données, les néobanques ont pu se développer à des rythmes inimaginables pour les banques traditionnelles, atteignant des valorisations de dizaines de milliards de dollars en seulement quelques années.
En 2025, les néobanques desservent collectivement plus de 600 millions de clients dans le monde, avec des acteurs majeurs comme Nubank, WeBank, et Revolut en tête de la vague. Malgré leur croissance rapide, les néobanques représentent encore moins de 5 % de la part de marché bancaire mondiale par les actifs sous gestion, bien que leur influence continue de croître rapidement tant dans les marchés développés qu'émergents.
Dans cet article, nous dressons le profil des cinq plus grandes néobanques mondiales par capitalisation boursière en 2025.
Qu'est-ce qu'une néobanque ?
Les néobanques sont des banques natives numériques qui opèrent principalement (ou exclusivement) via des applications mobiles et des plateformes en ligne au lieu des réseaux d'agences physiques. Contrairement aux banques traditionnelles, les néobanques n'ont pas de systèmes informatiques hérités ni d'infrastructures d'agence coûteuses à maintenir.
Cela signifie qu'elles peuvent offrir des services bancaires – comme des comptes chèques et épargne, des paiements, et des prêts – avec des frais plus bas et une expérience utilisateur fluide conçue pour les smartphones. En essence, une néobanque permet aux clients de transporter toute une banque dans leur poche.
De manière cruciale, les néobanques diffèrent des banques traditionnelles par leur approche axée sur la technologie et leurs modèles économiques.
Elles ont tendance à utiliser des systèmes modernes basés sur le cloud et des pratiques de développement agile, leur permettant de déployer de nouvelles fonctionnalités et mises à jour bien plus rapidement que les banques traditionnelles. De nombreuses néobanques utilisent des analyses avancées et l'intelligence artificielle pour personnaliser les services ou évaluer le risque de crédit de manière innovante. L'ouverture de compte et l'intégration se font généralement via une application en quelques minutes, un contraste frappant avec les formalités administratives et le temps d'attente souvent impliqués avec les banques traditionnelles. L'éthique des néobanques est d'éliminer les points de friction bancaires – que ce soit en éliminant les frais cachés, en offrant un support client 24h/24 et 7j/7 dans l'application, ou en fournissant des notifications en temps réel et des informations sur les dépenses.
La plupart des néobanques ont commencé par se concentrer sur une niche ou un produit spécifique pour attirer les clients. Par exemple, certaines ont commencé avec des cartes prépayées ou des comptes chèques basés sur des applications simples, visant les jeunes adultes ou les sous-bancarisés qui étaient négligés par les grandes banques. D'autres ont offert un échange de devises sans frais pour les voyageurs, ou des comptes épargne à haut rendement. En excellant dans une niche, elles ont bâti une base d'utilisateurs fidèles, puis ont progressivement élargi leur gamme de produits. Aujourd'hui, les premières néobanques sont devenues des plateformes financières tout-en-un offrant non seulement des comptes de base, mais aussi des prêts, des investissements, des assurances, et même des avantages de style de vie – tous accessibles via une seule application.
Une autre caractéristique des néobanques est leur efficacité en termes de coûts. Sans agences et avec un personnel réduit (s'appuyant davantage sur l'automatisation), les néobanques ont des coûts d'exploitation par client beaucoup plus bas.
La réglementation est un autre facteur qui distingue les néobanques. Certaines ont acquis des licences bancaires complètes ou des chartes (ou se sont associées à des banques existantes) pour détenir des dépôts et offrir des prêts directement, tandis que d'autres opèrent sous des licences d'institution de monnaie électronique ou des cadres similaires qui imposent des exigences réglementaires allégées.
Alors que les néobanques deviennent systématiquement importantes dans certains marchés, elles doivent de plus en plus répondre aux normes des banques traditionnelles – signe de leur maturité.
Top 5 des plus grandes néobanques par capitalisation boursière (2025)
Ci-dessous, nous dressons le profil des cinq plus grandes néobanques dans le monde, mesurées par leur capitalisation boursière en USD (pour les sociétés cotées en bourse) ou la dernière évaluation (pour les sociétés privées).
Chacune de ces banques numériques a non seulement atteint une échelle massive en nombre de clients, mais a également gagné la confiance des investisseurs, reflétée dans des valorisations de plusieurs milliards de dollars. Elles proviennent de différents pays, soulignant la nature mondiale de la révolution des néobanques.
Nubank
Capitalisation boursière : ~60 milliards USD
Pays : Brésil
Nubank est la néobanque la plus précieuse au monde et un pionnier de la banque numérique en Amérique latine.
Fondée en 2013 à São Paulo, au Brésil, Nubank a commencé en offrant une simple carte de crédit Mastercard violette sans frais annuels, gérée entièrement via une application mobile.
C'était une rupture radicale sur le marché bancaire brésilien, qui avait longtemps été dominé par quelques grandes banques connues pour facturer des frais élevés et offrir un mauvais service client. Le fondateur charismatique et PDG de Nubank, David Vélez, se rappelle souvent comment sa frustration face au processus laborieux d'ouverture d'un compte bancaire au Brésil l'a inspiré à créer une banque "centrée sur le client, sans frais".
En répondant à un énorme point de douleur pour les consommateurs, Nubank a touché une corde sensible auprès de la population jeune et technophile du Brésil et s'est développée rapidement via le bouche-à-oreille.
Dans ses premières années, Nubank a opéré sans licence bancaire, se concentrant uniquement sur les cartes de crédit. La stratégie a payé : des millions de Brésiliens ont demandé la carte violette de Nubank, désireux d'échapper aux frais des banques traditionnelles.
L'entreprise s'est ensuite étendue aux comptes chèques et épargne numériques (avec des taux d'intérêt attractifs), aux prêts personnels, et même aux produits d'assurance et d'investissement. En élargissant continuellement sa gamme de produits, Nubank a approfondi sa relation avec les clients. En 2025, Nubank dessert plus de 100 millions de clients à travers le Brésil, le Mexique et la Colombie - un nombre stupéfiant qui en fait l'une des plus grandes institutions financières des Amériques par le nombre de clients.
En fait, des enquêtes indiquent que près de 30 % des adultes brésiliens considèrent désormais Nubank comme leur banque principale, ce qui témoigne de la profondeur avec laquelle cette néobanque a pénétré le marché en un peu plus d'une décennie.
La montée de Nubank a été marquée par l'enthousiasme des investisseurs du monde entier. L'entreprise a attiré des soutiens de haute qualité comme Sequoia Capital et Tencent à ses débuts, et notamment, en 2021, Nubank a reçu un investissement de 500 millions de dollars de Berkshire Hathaway de Warren Buffett – un vote de confiance fort de l'un des investisseurs les plus avisés au monde. Nubank est entrée en bourse à la Bourse de New York fin 2021, lors de l'une des introductions en bourse de banques les plus importantes de l'année. Après son inscription, la capitalisation boursière de Nubank a grimpé à environ 45 milliards de dollars, la rendant brièvement plus précieuse que la plus grande banque traditionnelle du Brésil. Depuis lors, la valeur de Nubank a continué d'augmenter ; début 2025, sa capitalisation boursière est d'environ 60 milliards de dollars, reflétant un sentiment positif du marché alors que l'entreprise a montré des recettes en hausse et ses premiers pas vers une rentabilité constante.
Un facteur clé du succès de Nubank est son modèle opérationnel axé sur la technologie et à faible coût. Sans agences et avec une forte utilisation de l'automatisation, le ratio coûts/revenus de Nubank est beaucoup plus bas que ceux des banques traditionnelles. Le Financial Times a noté que Nubank illustre comment un modèle numérique peut "réduire considérablement les frais généraux" – l'efficacité de la banque lui permet d'offrir de nombreux services gratuits tout en continuant à se développer rapidement.
Nubank dépenserait seulement quelques dollars pour acquérir un nouveau client (principalement par le bouche-à-oreille et l'intérêt organique), comparé aux coûts beaucoup plus élevés que les banques établies doivent affronter. Cette efficacité, combinée avec le taux d'intérêt élevé au Brésil, a permis à Nubank de commencer à dégager des bénéfices sur son marché intérieur. Dès 2022, l'exploitation brésilienne de Nubank est devenue rentable, et l'entreprise dans son ensemble a continué d'améliorer ses résultats tout en maintenant une croissance rapide.
Revolut
Capitalisation boursière : ~48 milliards USD
Pays : Royaume-Uni
Revolut est la principale néobanque d'Europe et l'une des entreprises fintech les plus valorisées au monde.
Lancée en 2015 et basée à Londres, Revolut a commencé en tant qu'application d'argent orientée vers les voyages, offrant aux clients un compte multi-devises et une carte de débit interchangeable.
Dans ses premiers jours, la caractéristique distinctive de Revolut était de permettre aux utilisateurs de dépenser et d'échanger de l'argent dans différentes devises aux taux de change interbancaires, avec des frais minimaux - un atout énorme pour les voyageurs fréquents et expatriés fatigués de payer de lourds frais de transaction à l'étranger aux banques traditionnelles.
Cette proposition de valeur a rapidement attiré des millions d'utilisateurs, et Revolut a capitalisé sur ce momentum en élargissant rapidement sa gamme de services. Aujourd'hui, l'application de Revolut est souvent décrite comme une "super application financière". Elle permet aux clients de faire tout, de la gestion bancaire quotidienne (budgétisation, dépôts directs, paiements de factures) au trading d'actions. Contenu: achats de cryptomonnaies, paiements de pair à pair, et plus encore, le tout en un seul endroit.
La croissance de Revolut a été explosive. Fin 2024, Revolut a annoncé avoir plus de 50 millions d'utilisateurs dans le monde, contre environ 15 millions quelques années auparavant.
La société s'est agressivement étendue au-delà de sa base britannique vers l'Union européenne (en tirant parti d'une licence bancaire de l'UE obtenue via la Lituanie), et plus loin vers des marchés comme le Japon, l'Australie et les États-Unis. La base d'utilisateurs de la néobanque s'étend sur plus de 35 pays.
Le PDG et co-fondateur de Revolut, Nikolay Storonsky, ancien banquier d'investissement, a poursuivi cette expansion mondiale avec un rythme implacable. Cela inclut le lancement de versions localisées de l'application, l'obtention de licences dans diverses juridictions, et l'adaptation des services à de nouveaux marchés (par exemple, intégration avec les systèmes de paiement domestiques du Japon ou soutien au trading d'actions américaines pour les utilisateurs américains).
L'ambition de Storonsky est que Revolut devienne "l'Amazon de la banque" – une plate-forme unique pour tous les besoins financiers, accessible à tout le monde, partout.
En termes de performance financière, Revolut a fait des progrès significatifs qui soutiennent sa haute valorisation. Les revenus de la société ont grimpé de manière dramatique au fur et à mesure qu'elle ajoutait de nouveaux services payants et que l'activité de ses clients augmentait. Notamment, Revolut est devenue rentable sur une base annuelle en 2021, et cette tendance n'a fait que s'accélérer.
D'ici 2024, Revolut a annoncé un bénéfice avant impôt de plus d'1 milliard de livres sterling pour l'année – un jalon qui a confirmé que son modèle d'affaires pouvait générer des gains sérieux à grande échelle. Les revenus en 2024 ont à peu près doublé par rapport à l'année précédente pour atteindre environ 3,3 milliards de livres sterling, portés par la croissance de multiples flux : frais d'interchange des transactions par carte, frais d'abonnement à ses niveaux de comptes premium, frais de change, marges sur le commerce de cryptomonnaies, et revenus d'intérêts liés aux prêts et dépôts.
La confiance des investisseurs dans Revolut est évidente à partir de sa trajectoire de valorisation. Lors de son dernier tour de financement en 2021, Revolut était valorisée à 33 milliards de dollars, faisant d'elle la startup la plus précieuse du Royaume-Uni à l'époque. Depuis lors, les mises à jour internes des actionnaires et l'intérêt du marché secondaire ont suggéré une valorisation encore plus élevée. D'ici 2025, certaines estimations placent la valeur de marché implicite de Revolut à environ 48 milliards de dollars. Des rapports ont révélé qu'au début de 2025, Revolut a même repoussé une vente potentielle d'actions qui aurait valorisé l'entreprise à plus de 60 milliards de dollars, indiquant que la direction et les investisseurs croient en une hausse supplémentaire.
Bien qu'encore privée, Revolut est souvent comparée à son homologue coté en bourse Nubank. Début 2025, la capitalisation boursière de Nubank (environ 60 milliards de dollars) est quelque peu plus élevée, mais le taux de croissance de Revolut sur les marchés développés a conduit les analystes à affirmer qu'elle pourrait justifier une valorisation égale ou supérieure à l'avenir si elle continue sur sa trajectoire. Le succès de Revolut a également permis à ses fondateurs de devenir des milliardaires de la fintech et a attiré des investisseurs de renom, y compris des fonds de capital-risque et des entreprises comme SoftBank et Tiger Global, qui ont investi des capitaux pour alimenter son expansion.
Malgré son succès, Revolut a rencontré quelques difficultés de croissance et des obstacles réglementaires. La société attend depuis longtemps une licence bancaire complète au Royaume-Uni – une demande qui a été suivie de près par les régulateurs en raison des préoccupations concernant la conformité et la gestion des risques, alors que Revolut a grandi extrêmement rapidement.
Le retard dans l'obtention de cette licence dans son pays d'origine (en 2025) signifie que Revolut opère sous une licence d'institution de monnaie électronique au Royaume-Uni, ce qui limite quelque peu ses activités (par exemple, elle ne peut pas offrir de crédit directement au Royaume-Uni pour le moment).
Cependant, elle dispose d'une licence bancaire européenne et a lancé des produits de crédit dans un certain nombre de pays de l'UE. La direction de Revolut a investi dans le renforcement des équipes de gestion des risques et de conformité pour répondre aux attentes des régulateurs. Les observateurs disent que cela fait partie du processus de maturation d'une fintech qui n'est plus petite – Revolut doit maintenant répondre aux normes d'une grande banque. Des incidents comme un retard dans le dépôt de ses comptes financiers de 2021 (en raison de défis d'audit) ont attiré l'attention, mais jusqu'à présent, l'entreprise a réussi à les surmonter sans revers majeurs. À long terme, l'obtention de licences bancaires complètes sur des marchés clés comme le Royaume-Uni et les États-Unis reste une priorité qui permettrait encore plus de croissance (lui permettant de prendre des dépôts assurés et de prêter plus librement).
WeBank
Capitalisation boursière : ~32 milliards de dollars
Pays : Chine
WeBank en Chine est la plus grande banque numérique d'Asie et un pionnier de la banque complètement sans succursale à une échelle énorme.
Fondée en 2014, WeBank a l'honneur d'être la première banque privée en ligne de Chine. Elle a été créée par un consortium dirigé par le géant technologique Tencent (l'entreprise derrière l'application omniprésente WeChat), avec d'autres partenaires, dans le cadre d'un programme pilote gouvernemental visant à encourager l'inclusion financière pilotée par internet.
Dès sa création, le modèle de WeBank a été radicalement différent des banques chinoises traditionnelles : elle opère entièrement via des canaux numériques, principalement grâce à des intégrations avec les plateformes de Tencent, et se concentre sur l'utilisation de la technologie pour accorder rapidement et efficacement de petits prêts aux particuliers et aux petites entreprises.
En tirant parti de l'immense base d'utilisateurs de Tencent, WeBank a acquis des clients à un rythme jamais vu sur les marchés occidentaux. D'ici 2025, WeBank servirait des centaines de millions de clients en Chine – selon certaines sources, plus de 300 millions d'utilisateurs ont eu recours à ses services, en faisant la plus grande banque numérique au monde en termes de nombre de clients.
Cela signifie que WeBank a plus de clients que bon nombre des "Big Four" banques d'État chinoises, malgré sa relative jeunesse de seulement une décennie. Ses offres principales incluent des comptes d'épargne à rendement élevé, des paiements, et des prêts personnels et PME, tous livrés via une interface de smartphone. L'un des produits phares de WeBank est un service de micro-prêts qui fournit un crédit à la consommation en quelques secondes via l'application WeChat, en utilisant des évaluations de crédit basées sur l'intelligence artificielle.
Ce service a étendu le crédit à des dizaines de millions d'utilisateurs, dont beaucoup se trouvent dans des segments qui éprouvent traditionnellement des difficultés à emprunter auprès des banques traditionnelles (tels que les individus sans historique de crédit établi ou les petits commerçants).
En termes de valorisation de marché, le succès de WeBank en a fait un poids lourd parmi les entreprises fintech détenues en privé. Elle est souvent désignée comme l'une des licornes les plus précieuses au monde (startups valorisées à plus d'1 milliard de dollars). Selon un rapport de 2024 de l'Institut de Recherche Hurun, WeBank était valorisée autour de 235 milliards de yuans chinois, soit environ 32 milliards de dollars américains, ce qui en fait la 10e plus grande licorne mondialement tous secteurs confondus.
Cette valorisation reflète à la fois la vaste base de clients de WeBank et sa rentabilité – notamment, WeBank est rentable depuis plusieurs années, une rareté parmi les néobanques mondialement. Grâce à des coûts d'exploitation faible et des marges d'intérêts élevées dans son activité de prêt, WeBank a atteint la rentabilité tôt, seulement quelques années après son lancement et continue de publier des gains robustes. Son retour sur équité serait enviable même pour une banque traditionnelle, démontrant qu'un modèle purement numérique peut être lucratif à grande échelle.
La relation étroite de WeBank avec Tencent a été un ingrédient critique de sa croissance. En étant profondément intégrée à WeChat – la super application chinoise utilisée pour la messagerie, les paiements (WeChat Pay), et bien plus – WeBank a accès à un immense bassin de clients potentiels avec très peu de friction. Un utilisateur peut, par exemple, obtenir un prêt WeBank via un mini-programme sur WeChat sans jamais visiter une agence ou remplir des formulaires longs. Les données de Tencent sur le comportement social et de paiement (sous réserves des règles de confidentialité) aident également WeBank à accorder des prêts de manière novatrice.
En utilisant l'apprentissage machine, WeBank peut évaluer la solvabilité des jeunes consommateurs ou des petites entreprises rapidement, souvent en accordant des micro-prêts qui sont remboursés via des prélèvements automatiques dans l'application. Cet accent sur les micro-prêts et l'inclusivité s'aligne avec l'objectif des régulateurs chinois d'augmenter l'accès au crédit pour les petites entreprises et les individus sans garantie. Les tailles moyennes des prêts de WeBank sont relativement petites, mais en traitant des volumes énormes avec automatisation, elle gère efficacement le risque et l'échelle. La banque offre également des produits de dépôt et des liens vers des fonds d'investissement via l'application, gardant les clients dans son écosystème.
Un autre aspect notable de WeBank est sa contribution à l'infrastructure technologique. La banque a développé son propre système bancaire central et a été un partisan de l'innovation fintech telle que la blockchain.
En effet, WeBank a construit une plate-forme blockchain open-source (FISCO BCOS) qui est utilisée dans divers projets en Chine, allant du financement du commerce au suivi des dons caritatifs. Cela montre que WeBank ne se voit pas seulement comme une banque, mais comme une entreprise technologique dans la finance, similaire à la façon dont les néobanques occidentales aiment s'identifier. Le président de WeBank a souligné l'identité de la banque en tant que "banque axée sur la technologie" et son engagement envers la recherche et le développement. Ces dernières années, WeBank a même commencé à exporter sa technologie – par exemple, en s'associant à des institutions financières dans d'autres pays pour partager ses solutions fintech, et en explorant les opportunités dans le fintech-as-a-service.
Moins visible publiquement à l'échelle mondiale que les néobanques occidentales, l'influence de WeBank est significative. Elle a prouvé que les banques numériques peuvent se développer jusqu'à des centaines de millions d'utilisateurs et être rentables, essentiellement en s'alignant sur un écosystème technologique (WeChat) que les utilisateurs utilisent déjà. Son succès a incité d'autres entreprises technologiques chinoises à lancer des banques numériques (par exemple, MYbank d'Ant Group est une initiative comparable par Alibaba).
Chime
Capitalisation boursière : ~25 milliards de dollars (USD)
Pays : États-Unis
Chime est souvent saluée commeContent: America’s largest digital bank, known for its mission to provide low-cost banking to everyday people.
La plus grande banque numérique d'Amérique, connue pour sa mission de fournir des services bancaires à faible coût aux gens ordinaires.
Founded in 2013 in San Francisco, Chime set out to challenge the hefty fees and complexities of the U.S. banking industry. Its formula was straightforward but powerful: a fee-free checking account, no minimum balance, a debit card with broad ATM access, and user-friendly features like getting your paycheck up to two days early via direct deposit.
Fondée en 2013 à San Francisco, Chime s'est donnée pour mission de défier les frais élevés et les complexités de l'industrie bancaire américaine. Sa formule était simple mais puissante : un compte courant sans frais, pas de solde minimum, une carte de débit avec un large accès aux distributeurs automatiques, et des fonctionnalités conviviales comme recevoir son salaire jusqu'à deux jours plus tôt via dépôt direct.
From the beginning, Chime’s target audience was those frustrated by bank fees – including younger customers and households living paycheck-to-paycheck who could ill afford monthly maintenance charges or overdraft fees. By partnering with regional banks to hold deposits (rather than holding a full bank charter itself initially), Chime was able to offer accounts with FDIC insurance while focusing on delivering a slick mobile app experience.
Dès le début, le public cible de Chime était composé de ceux qui étaient frustrés par les frais bancaires – y compris les jeunes clients et les ménages vivant de chèque de paie en chèque de paie qui pouvaient difficilement se permettre des frais de maintenance mensuels ou des frais de découvert. En s'associant à des banques régionales pour détenir les dépôts (plutôt que de détenir une charte bancaire complète elle-même au départ), Chime a pu offrir des comptes avec une assurance FDIC tout en se concentrant sur la fourniture d'une expérience d'application mobile élégante.
By 2025, Chime has attracted well over 20 million customers, making it by far the largest neobank in the United States by user count.
D'ici 2025, Chime a attiré bien plus de 20 millions de clients, en faisant de loin la plus grande néobanque des États-Unis par nombre d'utilisateurs.
This rapid expansion was aided by aggressive marketing and a period during the late 2010s when direct deposit of salaries into Chime accounts became trendy among gig economy workers and others looking to get paid faster. Chime’s “Get Paid Early” feature, which allows users to access their paycheck as soon as the employer’s payroll files come through (often two days before the usual payday), proved to be a huge draw.
Cette expansion rapide a été favorisée par une commercialisation agressive et une période à la fin des années 2010 où le dépôt direct des salaires sur les comptes Chime est devenu à la mode parmi les travailleurs de l'économie des petits boulots et d'autres cherchant à être payés plus rapidement. La fonctionnalité «Être payé en avance» de Chime, qui permet aux utilisateurs d'accéder à leur salaire dès que les fichiers de la paie de l'employeur sont disponibles (souvent deux jours avant le jour de paie habituel), s'est avérée très attrayante.
Additionally, Chime introduced innovative features like SpotMe, which lets qualifying customers overdraft their account by a modest amount (e.g., $20, later increasing up to $200 for some) without incurring overdraft fees. These consumer-friendly features earned Chime a loyal following, particularly among millennials and Gen Z users seeking simplicity and fairness in banking.
De plus, Chime a introduit des fonctionnalités innovantes comme SpotMe, qui permet aux clients éligibles de découvrir leur compte d'un montant modeste (par exemple, 20 $, augmentant plus tard jusqu'à 200 $ pour certains) sans encourir de frais de découvert. Ces fonctionnalités conviviales ont valu à Chime un suivi fidèle, en particulier parmi les milléniaux et les utilisateurs de la génération Z recherchant simplicité et équité dans les services bancaires.
Financially, Chime has been a venture capital darling. It raised multiple rounds of funding as its user base swelled, reaching a peak valuation of around $25 billion in 2021 amid a wave of enthusiasm for fintech. That made Chime one of the most valuable fintech startups in the world at the time, even surpassing the valuation of some mid-sized publicly traded U.S. banks.
Financièrement, Chime a été le chouchou du capital-risque. Elle a levé plusieurs tours de financement à mesure que sa base d'utilisateurs gonflait, atteignant une valorisation maximale d'environ 25 milliards de dollars en 2021 dans un contexte d'enthousiasme pour les fintechs. Cela a fait de Chime l'une des startups fintech les plus précieuses au monde à l'époque, dépassant même la valorisation de certaines banques américaines cotées en bourse de taille moyenne.
Chime’s main revenue source has been interchange fees earned whenever customers use their Chime debit cards – a model that relies on volume of transactions, given that Chime doesn’t charge monthly fees or overdraft fees.
La principale source de revenus de Chime a été les frais d'interchange gagnés chaque fois que les clients utilisent leurs cartes de débit Chime - un modèle qui repose sur le volume des transactions, étant donné que Chime ne facture pas de frais mensuels ou de découvert.
This model, while scalable with enough users, meant that Chime operated on thin margins initially and reinvested heavily in growth. For several years, the company focused on acquiring users (often through hefty referral bonuses and marketing, including high-profile sponsorships like an NBA team partnership) and was not profitable.
Ce modèle, bien qu'il soit évolutif avec suffisamment d'utilisateurs, signifiait que Chime fonctionnait initialement avec des marges faibles et réinvestissait massivement dans la croissance. Pendant plusieurs années, la société s'est concentrée sur l'acquisition d'utilisateurs (souvent via des primes de parrainage généreuses et du marketing, y compris des sponsors de haut niveau comme un partenariat avec une équipe NBA) et n'était pas rentable.
However, as Chime matured, it started taking steps toward sustainable finances. The company reported over $1.7 billion in revenue for 2024, up roughly 30% from the previous year, thanks to its growing customer activity.
Cependant, à mesure que Chime a mûri, elle a commencé à prendre des mesures en faveur de finances durables. La société a annoncé un chiffre d'affaires de plus de 1,7 milliard de dollars pour 2024, en hausse d'environ 30 % par rapport à l'année précédente, grâce à l'augmentation de l'activité des clients.
More importantly, Chime made significant progress in narrowing its losses. In 2023, Chime’s net loss was about $200 million – sizable in absolute terms, but much improved from a loss of nearly $500 million the year before.
Plus important encore, Chime a réalisé des progrès significatifs dans la réduction de ses pertes. En 2023, la perte nette de Chime était d'environ 200 millions de dollars – importante en termes absolus, mais nettement améliorée par rapport à une perte de près de 500 millions de dollars l'année précédente.
By the first quarter of 2025, Chime achieved a major milestone: it turned a net profit for the quarter (around $13 million profit on $519 million quarterly revenue). This was a clear signal to the market that Chime’s business can generate earnings once scale is reached and costs are controlled.
Au premier trimestre 2025, Chime a atteint une étape majeure : elle a réalisé un bénéfice net pour le trimestre (environ 13 millions de dollars de bénéfice sur 519 millions de chiffre d'affaires trimestriel). C'était un signal clair pour le marché que l'activité de Chime peut générer des bénéfices une fois que l'échelle est atteinte et que les coûts sont maîtrisés.
The improvement came from a mix of factors: user growth (more card transactions and thus more interchange revenue), introduction of new services (like a secured credit card product that can generate interest income and fees), and a pullback on some of the ultra-heavy marketing spend as Chime’s brand became established. Chime’s CEO, Chris Britt, has indicated that the company was focused on proving its unit economics and readiness to be a public company.
L'amélioration est venue d'un mélange de facteurs : la croissance des utilisateurs (plus de transactions par carte et donc plus de revenus d'interchange), l'introduction de nouveaux services (comme un produit de carte de crédit garantie qui peut générer des revenus d'intérêts et des frais), et une réduction de certaines dépenses marketing extrêmement lourdes à mesure que la marque Chime s'établissait. Le PDG de Chime, Chris Britt, a indiqué que l'entreprise se concentrait sur la démonstration de ses économies d'échelle et sa préparation à devenir une société publique.
In fact, in 2025 Chime took the significant step of filing for an initial public offering (IPO), signaling that it is preparing to transition into a publicly traded company. This move had been anticipated for a couple of years, but market conditions and the company’s desire to shore up profitability delayed it.
En fait, en 2025, Chime a franchi l'étape importante de déposer une demande d'offre publique initiale (IPO), annonçant qu'elle se prépare à devenir une entreprise cotée en bourse. Ce mouvement avait été anticipé depuis quelques années, mais les conditions du marché et le souhait de l'entreprise de consolider la rentabilité l'ont retardé.
With the stock market rebounding and Chime showing a profitable quarter, the timing appeared right. The IPO, if successful, could give a clearer picture of Chime’s true market value.
Avec le rebond du marché boursier et Chime affichant un trimestre rentable, le moment semblait opportun. L'IPO, si elle réussit, pourrait donner une image plus claire de la véritable valeur marchande de Chime.
SoFi
SoFi
Market Cap: ~$14 billion
Capitalisation boursière : ~14 milliards de dollars
Country: United States
Pays : États-Unis
SoFi (short for “Social Finance”) is a U.S.-based neobank and fintech company that has carved out a unique space by offering a broad suite of financial services under one roof.
SoFi (abréviation de "Social Finance") est une néobanque et une entreprise de fintech basée aux États-Unis qui s'est taillé une place unique en offrant une large gamme de services financiers sous un même toit.
Unlike many neobanks that started with simple banking accounts, SoFi’s origins were in student loan refinancing. Founded in 2011 in California, SoFi initially helped university graduates refinance high-interest student loans at lower rates, using an innovative alumni-funded lending model.
Contrairement à de nombreuses néobanques qui ont commencé avec de simples comptes bancaires, les origines de SoFi sont dans le refinancement de prêts étudiants. Fondée en 2011 en Californie, SoFi a d'abord aidé les diplômés universitaires à refinancer des prêts étudiants à taux élevé à des taux plus bas, en utilisant un modèle de prêt innovant financé par des anciens élèves.
Over time, the company expanded into personal loans, mortgages, and investment products, eventually transforming into a comprehensive digital financial platform.
Au fil du temps, l'entreprise s'est étendue aux prêts personnels, aux hypothèques et aux produits d'investissement, se transformant finalement en une plateforme financière numérique complète.
Today, SoFi offers checking and savings accounts, credit and debit cards, stock and crypto trading, robo-advisory investing, insurance, and more – a true one-stop-shop for personal finance.
Aujourd'hui, SoFi propose des comptes chèques et des comptes d'épargne, des cartes de crédit et de débit, le trading d'actions et de crypto-monnaies, l'investissement automatique, l'assurance, et plus encore – un véritable guichet unique pour la finance personnelle.
In 2022, SoFi even obtained a national bank charter in the U.S. (by acquiring a small community bank), which marked a pivotal point in its evolution from fintech startup to regulated bank holding company.
En 2022, SoFi a même obtenu une charte bancaire nationale aux États-Unis (en acquérant une petite banque communautaire), ce qui a marqué un point tournant dans son évolution d'une startup fintech à une société holding bancaire réglementée.
By 2025, SoFi has grown to serve over 5 million customers (or “members,” as the company calls them) and boasts a market capitalization around $14–15 billion.
D'ici 2025, SoFi a grandi pour servir plus de 5 millions de clients (ou "membres", comme l'appelle l'entreprise) et se targue d'une capitalisation boursière d'environ 14 à 15 milliards de dollars.
It’s one of the few neobanks that is publicly traded – SoFi went public in 2021 via a merger with a SPAC (Special Purpose Acquisition Company).
C'est l'une des rares néobanques cotées en bourse – SoFi est entrée en bourse en 2021 via une fusion avec une SPAC (Société d'acquisition à vocation spéciale).
While its stock price saw ups and downs since listing, reflecting broader tech sector volatility, SoFi’s revenue growth has been consistently strong.
Alors que son cours de bourse a connu des hauts et des bas depuis son introduction, reflétant la volatilité plus large du secteur technologique, la croissance des revenus de SoFi a été constamment forte.
In 2024, the company generated roughly $1.6 billion in total revenue, and this figure has been climbing at a double-digit pace annually as SoFi expands its offerings and cross-sells to its member base.
En 2024, la société a généré environ 1,6 milliard de dollars de chiffre d'affaires total, et ce chiffre a augmenté à un rythme à deux chiffres chaque année à mesure que SoFi étend ses offres et réalise des ventes croisées à sa base de membres.
Notably, SoFi’s decision to become a bank (through its subsidiary SoFi Bank) allowed it to start funding a larger portion of its loans with customer deposits instead of relying purely on wholesale markets.
Il est à noter que la décision de SoFi de devenir une banque (via sa filiale SoFi Bank) lui a permis de commencer à financer une plus grande partie de ses prêts avec les dépôts des clients au lieu de se fier uniquement aux marchés de gros.
This strategy improved SoFi’s margins, since deposits are a cheaper source of funding for loans. By early 2025, SoFi had gathered over $10 billion in customer deposits, reflecting user trust in it as a banking home, not just a lending or investment app.
Cette stratégie a amélioré les marges de SoFi, car les dépôts sont une source de financement moins coûteuse pour les prêts. Au début de 2025, SoFi avait rassemblé plus de 10 milliards de dollars de dépôts clients, reflétant la confiance des utilisateurs en elle en tant que domicile bancaire, et pas seulement comme une application de prêt ou d'investissement.
One of SoFi’s core strengths is its “flywheel” business model – the company aims to grab customers via one product and then encourage them to use multiple others within the SoFi ecosystem.
L'une des principales forces de SoFi est son modèle économique "flywheel" – l'entreprise vise à attirer les clients via un produit et à les encourager ensuite à en utiliser plusieurs autres au sein de l'écosystème SoFi.
For example, a new graduate might come to SoFi to refinance a student loan, then open a SoFi Money checking account, then start investing through SoFi Invest, and perhaps later get a mortgage through SoFi – all managed through the SoFi app and website.
Par exemple, un nouveau diplômé pourrait venir à SoFi pour refinancer un prêt étudiant, puis ouvrir un compte courant SoFi Money, puis commencer à investir via SoFi Invest, et peut-être plus tard obtenir une hypothèque via SoFi – le tout géré via l'application et le site Web de SoFi.
SoFi’s CEO, Anthony Noto, has emphasized that providing a full spectrum of services is key to increasing lifetime value per customer.
Le PDG de SoFi, Anthony Noto, a souligné que fournir une gamme complète de services est essentiel pour augmenter la valeur à vie par client.
The company actively promotes this cross-buy behavior by offering benefits like rate discounts on loans if you use direct deposit in a SoFi bank account, or additional rewards if you invest via SoFi.
L'entreprise encourage activement ce comportement d'achat croisé en offrant des avantages tels que des réductions de taux sur les prêts si vous utilisez le dépôt direct dans un compte bancaire SoFi, ou des récompenses supplémentaires si vous investissez via SoFi.
SoFi also differentiates itself by branding its customers as “members” and providing them with perks beyond banking: career coaching, financial planning sessions, referral bonuses, and even exclusive access to events (SoFi famously bought the naming rights to SoFi Stadium in Los Angeles, host of the 2022 Super Bowl, partly as a marketing move to boost brand awareness).
SoFi se différencie également en considérant ses clients comme des "membres" et en leur offrant des avantages au-delà des services bancaires : coaching de carrière, séances de planification financière, primes de parrainage, et même un accès exclusif à des événements (SoFi a notamment acheté les droits de dénomination du SoFi Stadium à Los Angeles, hôte du Super Bowl 2022, en partie comme une action de marketing pour accroître la notoriété de la marque).
All these efforts aim to build a holistic relationship with customers, fostering loyalty and engagement across the financial spectrum.
Tous ces efforts visent à construire une relation holistique avec les clients, favorisant la fidélité et l'engagement à travers le spectre financier.
By late 2023, SoFi began reporting positive adjusted EBITDA (a measure of core profitability), and it has publicly guided that it expects to achieve GAAP net profitability by late 2023 or early 2024.
D'ici la fin de 2023, SoFi a commencé à rapporter un EBITDA ajusté positif (une mesure de la rentabilité de base), et elle a publiquement annoncé qu'elle s'attendait à atteindre la rentabilité nette selon les normes comptables GAAP d'ici fin 2023 ou début 2024.
Analysts largely agree that SoFi is on a credible path to hit sustained profitability, given its revenue growth and improving operating efficiency.
Les analystes s'accordent largement à dire que SoFi est sur une voie crédible pour atteindre une rentabilité soutenue, compte tenu de sa croissance des revenus et de l'amélioration de son efficacité opérationnelle.
In fact, a note from bank analysts at KBW in mid-2024 struck an upbeat tone, stating that SoFi had “laid the groundwork for several years of industry-leading revenue growth,” thanks to its expanded bank capabilities and diverse business lines.
En fait, une note d'analystes de banque de KBW à la mi-2024 adoptait un ton optimiste, déclarant que SoFi avait "posé les bases pour plusieurs années de croissance des revenus de premier plan dans le secteur", grâce à ses capacités bancaires élargies et à ses lignes d'affaires diversifiées.
Becoming a bank has not slowed SoFi down – instead, it unlocked new growth.
Devenir une banque n'a pas ralenti SoFi – au contraire, cela a débloqué une nouvelle croissance.
Since Anthony Noto (a former Twitter COO and Goldman Sachs banker) took the helm in 2018, SoFi has refocused and aggressively expanded.
Depuis qu'Anthony Noto (ancien directeur de l'exploitation de Twitter et banquier de Goldman Sachs) a pris les rênes en 2018, SoFi s'est recentrée et s'est développée agressivement.
One major external challenge hit in 2020–2021: a U.S. federal moratorium on student loan payments (as part of pandemic relief) dampened a key segment of SoFi’s business for nearly two years.
Un défi externe majeur a frappé en 2020–2021 : un moratoire fédéral américain sur les paiements de prêts étudiants (dans le cadre de l'aide pandémique) a amorti un segment clé des affaires de SoFi pendant près de deux ans.
SoFi responded by diversifying even faster into areas like personal loans, investing, and banking, thereby lessening its reliance on student loan refinancing.
SoFi a répondu en se diversifiant encore plus rapidement dans des domaines comme les prêts personnels, l'investissement et les services bancaires, réduisant ainsi sa dépendance au refinancement de prêts étudiants.
As that moratorium lifts in 2025, SoFi actually stands to benefit from the normalization, as many borrowers will once again look to refinance student debt – potentially giving SoFi’s original business a second wind.
Alors que ce moratoire se lève en 2025, SoFi pourrait en fait bénéficier de la normalisation, car de nombreux emprunteurs chercheront à nouveau à refinancer leur dette étudiante – donnant potentiellement un nouveau souffle à l'activité d'origine de SoFi.
Another distinctive aspect of SoFi is that it is not just a consumer-facing app, but also a technology provider to other fintechs and banks. SoFi has a division called SoFi Technologies that includes Galileo (a---
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Contenu : plateforme de traitement des paiements acquise en 2020) et Technisys (un fournisseur de logiciels bancaires de base acquis en 2022). Ces services B2B alimentent l'arrière-plan de nombreuses applications fintech et même de certaines institutions financières traditionnelles. Cela signifie que SoFi est en quelque sorte semblable à un « AWS de la fintech » en plus d'être une banque de détail.
En 2025, SoFi se trouve en position de leader parmi les néobanques américaines. Avec une capitalisation boursière d'environ 14 milliards de dollars, elle n'est pas aussi valorisée que les sommets du marché privé de Chime ou l'échelle mondiale de Nubank ou Revolut, mais elle a quelque chose qu'aucune d'entre elles n'a encore : la crédibilité d'être une entreprise publique avec une licence bancaire et des revenus diversifiés. L'action de SoFi se négocie sur le NASDAQ, offrant un niveau de transparence sur ses performances qui permet des comparaisons équitables avec les banques traditionnelles. Jusqu'à présent, les multiples de prix sur revenus de SoFi suggèrent que le marché la considère comme une banque technologique à forte croissance. Les années à venir testeront si SoFi peut répondre aux grandes attentes de croissance et de profit.
Réflexions finales
La montée des néobanques a été une force transformatrice dans la finance mondiale.
En un peu plus d'une décennie, ces banques entièrement numériques sont passées d'expériences marginales à des institutions grand public servant des dizaines de millions de personnes et commandant des évaluations comparables à celles des groupes bancaires centenaires. Grâce à un focus incessant sur la technologie, l'expérience utilisateur et les marchés mal desservis, les néobanques ont élargi l'accès aux services financiers et poussé les acteurs traditionnels à s'améliorer.
Les cinq principales néobanques que nous avons profilées – Nubank, Revolut, WeBank, Chime et SoFi – illustrent à la fois les réalisations et les ambitions de ce secteur. Chacune a démarré avec une idée audacieuse pour réparer ce qui n'allait pas dans le système bancaire traditionnel, que ce soient des frais exorbitants, un service médiocre ou un manque d'accès.
Grâce à l'innovation et à une exécution pure, elles ont connu une croissance à une vitesse impressionnante, prouvant que les clients étaient prêts pour une relation différente avec leur argent. En cours de route, ces entreprises ont également dû prouver que cette croissance éblouissante pouvait se traduire par des modèles commerciaux viables. En 2025, nous voyons des preuves claires que c'est possible : plusieurs néobanques sont désormais rentables, et les cinq leaders sont financièrement plus fortes et opérationnellement plus avisées qu'à leurs débuts.