Revolut, l'une des plus grandes banques numériques d'Europe, avance une stratégie de plusieurs milliards de dollars pour renforcer sa présence dans l'Union européenne en ciblant la France comme son prochain hub opérationnel.
la société fintech basée au Royaume-Uni a annoncé son intention d'investir plus d'un milliard d'euros (environ 1,1 milliard de dollars) dans ses opérations françaises, d'établir un nouveau siège de l'UE à Paris et de demander une licence bancaire nationale alors qu'elle vise à capitaliser sur son marché à la croissance la plus rapide du bloc.
Le mouvement, révélé lors du sommet économique Choisir la France en mai 2025 - un événement de diplomatie économique accueillie par le président Emmanuel Macron - fait partie d'une offre plus large de Revolut pour solidifier son statut de fournisseur de services financiers paneuropéen au milieu des dynamiques réglementaires changeantes et de la concurrence accrue dans les secteurs de la banque numérique et de la fintech crypto.
La décision de Revolut de demander une licence bancaire auprès de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) française marque un pivot par rapport à sa dépendance à la licence bancaire de la Lituanie - accordée en 2018 - pour desservir les clients de l'UE. Alors que la licence lituanienne a permis des droits de passeport à travers l'Espace économique européen (EEE), la pression réglementaire récente des États hôtes, y compris la France, s'est intensifiée autour de la supervision directe des grandes fintechs opérant localement.
Selon des sources citées par Fortune, les régulateurs français ont poussé Revolut à formaliser ses opérations par une licence nationale en raison de la base d'utilisateurs substantielle de la néo-banque - cinq millions de clients en France seulement auraient été rapportés. L'absence d'une licence nationale a été vue comme un défi pour la capacité des autorités locales de supervision à superviser la conformité, la cybersécurité et les protocoles de gestion des risques.
La demande de licence est également perçue comme une étape stratégique pour Revolut afin d'accéder au système de garantie des dépôts français et de renforcer ses services de crédit et de prêt dans le pays, dépassant les limites de son modèle actuel d'institution d'argent électronique.
Relocalisation stratégique de la base de l'UE à Paris
Au-delà de la licence, Revolut se prépare à relocaliser son siège européen de la Lituanie à la France, signalant le rôle croissant de Paris en tant qu'aimant pour les opérations fintech après le Brexit. Revolut embauchera au moins 200 employés à Paris au cours des trois prochaines années, élargissant sa main-d'œuvre française d'environ 300 aujourd'hui.
La France devient de plus en plus énergique dans l'attirance des entreprises technologiques et financières pour ancrer leurs bases européennes dans le pays. Le gouvernement Macron a activement utilisé le sommet Choisir la France comme plateforme pour montrer la modernisation réglementaire et les incitations à l'investissement.
L'annonce de Revolut d'un engagement de 1 milliard d'euros s'aligne sur cette narrative, et elle suit des stratégies de relocalisation similaires observées par d'autres fintechs et gestionnaires d'actifs cherchant à se prémunir contre l'incertitude politique et la fragmentation réglementaire à travers l'Europe.
Objectifs de croissance et expansion des produits
La France est le marché le plus performant de Revolut dans l'UE, mais l'entreprise parie fortement sur encore plus de croissance à travers le continent. La société vise à faire croître sa base d'utilisateurs française de 5 millions à 10 millions d'ici la fin de 2026, avec des plans pour doubler ce nombre d'ici 2030.
À l'échelle mondiale, Revolut revendique plus de 55 millions de clients à partir de mai 2025, soutenu par un effectif dépassant 10 000 employés. La société offre une suite large de services financiers, y compris des comptes multidevises, du trading sans commission, accès aux cryptos, produits de crédit, et des remises internationales - le tout depuis une plateforme mobile-first.
En 2024, Revolut a généré des revenus de 3,1 milliards de livres sterling (environ 4 milliards de dollars), selon son dernier rapport annuel. Ces chiffres soulignent son évolution d'une startup de carte prépayée à l'une des entreprises fintech les plus diversifiées au monde, cherchant maintenant à obtenir un statut bancaire complet dans plusieurs juridictions.
Programmes de licences parallèles signalent une stratégie globale
La demande de licence française de Revolut fait partie d'un effort plus large pour passer d'un fournisseur d'argent électronique à une banque réglementée à travers tous ses marchés clés. En juillet 2024, la société a obtenu sa licence bancaire tant attendue au Royaume-Uni, lui permettant d'élargir son portefeuille de prêts et de rivaliser plus directement avec les banques traditionnelles pour les affaires de dépôt. La licence couvre les 11 millions d'utilisateurs britanniques de Revolut - sa plus grande base d'utilisateurs nationale unique.
Plus tôt ce mois-ci, Revolut a également obtenu une licence d'instruments de paiement prépayés (PPI) en Inde de la Réserve Bank of India. Cela permet à l'entreprise d'offrir des cartes forex multidevises et des remises transfrontalières - un mouvement significatif étant donné les volumes de remises de l'Inde et l'écosystème de paiements numériques en expansion.
Au total, Revolut a au moins 10 demandes de licences actives en cours d'examen dans diverses régions. Cette expansion réglementaire est essentielle non seulement pour étendre ses services financiers, mais pour garantir la conformité avec les régimes de surveillance financière et les lois de protection des données qui évoluent rapidement dans le monde entier.
Intégration des crypto et risque d'actifs numériques
Revolut reste l'une des rares néo-banques grand public à fournir des services de cryptomonnaie intégrés directement dans son application mobile, permettant aux utilisateurs d'acheter, de vendre, et de détenir des actifs numériques tels que Bitcoin, Ethereum, et autres.
Cette fonctionnalité crypto a été centrale dans l'attrait de Revolut auprès des utilisateurs plus jeunes et des marchés internationaux où l'accès aux actifs numériques à travers les banques traditionnelles reste limité. Cependant, cela soumet également l'entreprise à un examen réglementaire supplémentaire, en particulier dans les juridictions où le trading de crypto est en cours de traitement sous la législation sur les valeurs mobilières ou où des cadres de protection des consommateurs sont en cours d'élaboration pour la garde et le trading d'actifs numériques.
La décision de l'entreprise d'aller de l'avant avec une licence bancaire française va probablement apporter des exigences supplémentaires en termes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), de divulgations des risques liés aux actifs cryptos, et de surveillance de la stabilité financière, surtout que la France met en œuvre le règlement de l'Union européenne sur les marchés d'actifs cryptographiques (MiCA) prévu pour entrer pleinement en vigueur en 2025-2026.
Resserrement réglementaire et réorientation stratégique
La réorientation de Revolut vers l'UE doit également être vue dans le contexte du Brexit. Depuis le retrait du Royaume-Uni de l'UE, les entreprises de services financiers basées au Royaume-Uni ont confronté des défis complexes pour maintenir les droits de passeport. Cela a conduit à une vague d'entreprises - en particulier des fintechs et des plateformes de trading - cherchant à obtenir des licences et des bases opérationnelles au sein du bloc pour continuer à desservir les clients sans interruption.
En même temps, les États membres de l'UE ont commencé à renforcer leur supervision des entreprises financières axées sur la technologie. Les critiques soutiennent que certaines néo-banques ont accordé la priorité à la croissance des utilisateurs et à la diversification des produits au détriment de contrôles robustes des risques. Les régulateurs européens se concentrent de plus en plus sur la protection des consommateurs, la résilience à la cybersécurité et la solidité structurelle - en particulier après des échecs récents et très médiatisés de plateformes bancaires et crypto.
Pour Revolut, déplacer son centre de régulation en France offre non seulement un accès continu au marché de l'UE, mais aussi une manière de démontrer son alignement réglementaire et sa stabilité aux partenaires institutionnels potentiels, investisseurs, et clients.
Réflexions finales
L'expansion de Revolut en France intervient à un moment de concurrence croissante dans la banque numérique européenne. Les banques challengers domestiques telles que N26 (Allemagne) et Bunq (Pays-Bas) élargissent leurs services, tandis que les banques établies numérisent rapidement leurs offres pour capter les utilisateurs plus jeunes et plus technophiles. Des banques traditionnelles telles que BNP Paribas et Société Générale ont lancé ou acquis des filiales bancaires mobile-first pour se défendre contre la disruption.
De plus, à mesure que les services crypto se normalisent au sein des applications fintech, la concurrence augmente non seulement des autres néo-banques, mais également des plateformes crypto-natives telles que Bitpanda (Autriche), qui a récemment reçu l'enregistrement MiCA, et Binance, qui a annoncé un retrait stratégique de certains marchés de l'UE pour se Konzentrer sur les juridictions réglementées.
Cette dynamique crée à la fois des opportunités et des risques pour Revolut. La volonté de l'entreprise de s'enraciner profondément dans les régimes réglementaires locaux peut la positionner comme un partenaire plus stable pour les utilisateurs et les régulateurs - mais elle devra également satisfaire des attentes accrues en matière de conformité et de supervision qui accompagnent ce statut.
L'engagement d'investissement de 1 milliard d'euros de Revolut et sa demande de licence en France représentent plus qu'une mise à jour opérationnelle - elles constituent un pivot stratégique vers l'ancrage du rôle de la néo-banque en tant qu'institution financière paneuropéenne pleinement réglementée. Avec des vents contraires réglementaires qui s'accumulent à la fois dans le secteur bancaire traditionnel et dans celui des cryptos, l'établissement d'une légitimité locale devient essentiel.
Alors que la société continue de rechercher une croissance mondiale - du Royaume-Uni et de l'UE à l'Inde et à l'Amérique latine - son déménagement pour baser ses opérations de l'UE à Paris pourrait également marquer un nouveau chapitre dans la manière dont les fintechs transfrontalières naviguent à travers des réglementations fragmentées, des problèmes de confiance publique, et le besoin de conformité locale dans un paysage financier post-Brexit.
Le succès de Revolut dans la réalisation de ses objectifs ambitieux en matière d'utilisateurs et d'embauche, tout en répondant aux attentes réglementaires françaises et en s'élargissant dans un domaine de plus en plus encombré, définira sa viabilité à long terme - non seulement en tant que néo-banque, mais aussi en tant que modèle pour les plateformes financières de prochaine génération dans une ère réglementée.