Le pionnier suédois du "acheter maintenant, payer plus tard", Klarna, a commencé à tester une carte de débit aux États-Unis, marquant son défi le plus direct à ce jour pour les institutions bancaires traditionnelles. La société fintech basée à Stockholm a annoncé mardi avoir conclu un partenariat avec Visa pour offrir aux consommateurs à la fois des options de paiement immédiates et des plans de versements sans intérêt pour les achats réalisés en ligne et dans les magasins physiques.
À savoir:
- Klarna teste une nouvelle carte de débit aux États-Unis grâce à un partenariat avec Visa avant de s'étendre en Europe plus tard cette année.
- La société a suspendu sa deuxième tentative d'introduction en bourse aux États-Unis en avril en raison de la volatilité du marché causée par les tarifs.
- La carte sera émise par WebBank, basée en Utah, car Klarna n'a pas de licence bancaire américaine, avec des plans pour trois options de couleurs et des tarifs progressifs.
Klarna s'étend au-delà des paiements numériques
Le pilote de carte de débit représente une évolution significative pour Klarna, qui a bâti sa réputation sur des solutions de paiement numérique. L'entreprise dessert plus de 100 millions d'utilisateurs actifs dans le monde mais a été confrontée à une pression croissante pour diversifier ses sources de revenus au-delà des services traditionnels d'acheter maintenant, payer plus tard.
Contrairement aux cartes de débit traditionnelles qui accèdent directement aux comptes bancaires des clients, l'offre de Klarna permet aux utilisateurs de choisir entre le paiement immédiat ou le fractionnement des achats en versements sans intérêt. Cette approche hybride positionne l'entreprise pour rivaliser plus directement avec les banques établies tout en maintenant son modèle de paiement flexible caractéristique.
Le lancement de ce produit coïncide avec un examen réglementaire plus large de l'industrie du "acheter maintenant, payer plus tard". De nouvelles normes ont été introduites le mois dernier au milieu de préoccupations selon lesquelles l'absence de réglementation a conduit certains des 10 millions d'utilisateurs des services BNPL à s'endetter excessivement.
WebBank se chargera de l'émission de la carte et de la gestion des comptes de solde, contournant le manque de licence bancaire de Klarna aux États-Unis. Les cartes physiques seront disponibles en couleurs aubergine, noire et vert vif, avec une option gratuite et deux options payantes offrant différents taux de remise et de cashback.
Disruption du marché en accélération dans le secteur fintech
Le lancement de la carte de débit de Klarna intervient au milieu d'une activité accrue dans l'espace des paiements fintech. Le concurrent londonien Zilch a annoncé sa première carte de paiement physique grâce à un nouveau partenariat avec Visa, quelques jours seulement avant l'annonce de Klarna, passant de son précédent arrangement avec Mastercard. Zilch affirme avoir accumulé cinq millions de clients en cinq ans et proposera la carte physique pour compléter ses services de carte virtuelle existants.
La fintech américaine Mercury, qui dessert plus de 100 000 startups, s'est étendue au secteur bancaire de consommation en 2024 avec Mercury Personal, ciblant les entrepreneurs et les investisseurs avec des comptes d'épargne à haut rendement et des cartes de débit personnalisées. Le service facture un abonnement annuel de 240 $ et offre des fonctionnalités telles que des limites personnalisables de carte de débit, le remboursement des frais de guichet automatique dans le monde entier, et jusqu'à 5 millions de dollars de couverture d'assurance FDIC.
Ces développements reflètent des tendances plus larges transformant le paysage des paiements. Selon des recherches de Rivel, plus de membres de la Génération Z devraient ouvrir de nouveaux comptes de carte de crédit en 2025 que toute autre génération, avec 84 % des 22 à 24 ans possédant une carte de crédit à usage général au quatrième trimestre 2023.
La pression concurrentielle s'étend au-delà des acteurs établis. L'analyse du secteur suggère que les paiements automatisés par carte virtuelle créent une réconciliation automatisée qui réduit les erreurs humaines tout en offrant aux entreprises des informations en temps réel sur les données. Pour les petites entreprises, le marché total des finances intégrées pourrait valoir jusqu'à 124 milliards de dollars en 2025.
Plans d'introduction en bourse en attente en raison de la volatilité des marchés
Le lancement de la carte de débit de Klarna intervient alors que l'entreprise évolue dans des conditions incertaines des marchés publics. La fintech a reporté ses projets d'introduction en bourse aux États-Unis pour la deuxième fois ces dernières années, invoquant la perturbation des marchés causée par les politiques tarifaires du président Donald Trump.
Ce retard reflète des défis plus larges auxquels font face les entreprises fintech cherchant à s'introduire en bourse. Beaucoup ont dû faire face à des préoccupations liées à la rentabilité et à des incertitudes réglementaires qui ont rendu les investisseurs plus prudents à l'égard des entreprises technologiques à haute croissance mais déficitaires.
L'expansion de l'entreprise vers des produits bancaires traditionnels suggère que la direction se concentre sur la construction de sources de revenus durables tout en attendant des conditions de marché plus favorables. En offrant des cartes de débit en parallèle à ses services principaux d'acheter maintenant, payer plus tard, Klarna vise à augmenter l'engagement des clients et la fréquence des transactions.
Les observateurs de l'industrie notent que les entreprises fintech prospères ont de plus en plus besoin de multiples sources de revenus pour atteindre la viabilité à long terme. Le passage vers des plateformes globales de services financiers, plutôt que des offres de produit unique, est devenu une stratégie courante parmi les principaux acteurs.
Le paysage réglementaire façonne la direction de l'industrie
L'industrie plus large du "acheter maintenant, payer plus tard" est confrontée à des cadres réglementaires en évolution qui pourraient impacter les trajectoires de croissance. Les agences de protection des consommateurs ont exprimé des préoccupations concernant le potentiel des utilisateurs à accumuler une dette insoutenable sur plusieurs plateformes.
Le partenariat de Klarna avec des institutions financières établies comme Visa et WebBank démontre l'engagement de l'entreprise à opérer dans le respect des lignes directrices réglementaires. Cette approche contraste avec certaines startups fintech qui ont fait face à des actions d'application pour non-respect des conformités.
Cette collaboration permet également à Klarna d'accéder à l'infrastructure mondiale de paiement de Visa sans nécessiter d'investissement en capital important dans des systèmes propriétaires. Ce modèle de partenariat est devenu de plus en plus courant alors que les entreprises fintech cherchent à se développer rapidement tout en maintenant la conformité réglementaire.
Les analystes du marché anticipent une consolidation et des activités de partenariat continues à mesure que les entreprises équilibrent innovation et exigences réglementaires. Les acteurs les plus prospères seront probablement ceux qui sauront naviguer dans des réglementations complexes tout en offrant des expériences utilisateurs convaincantes.
Réflexions finales
Le pilote de carte de débit de Klarna aux États-Unis représente une évolution stratégique des services de pur "acheter maintenant, payer plus tard" vers une concurrence bancaire globale. L'approche de partenariat de l'entreprise avec Visa et WebBank offre un chemin pour défier les institutions financières traditionnelles tout en maintenant la conformité réglementaire, bien que le succès dépende de l'adoption par les consommateurs et des conditions de marché favorables pour une introduction en bourse éventuelle.