La société Verb Technology, cotée au Nasdaq, a réalisé un placement privé de 558 millions de dollars pour établir la première entreprise cotée en bourse axée sur la détention de Toncoin comme actif de réserve de trésorerie. La levée de fonds sursouscrite positionne la société pour se rebaptiser TON Strategy Co. et déployer la plupart des fonds pour acquérir et staker des jetons TON.
À savoir :
- Verb Technology a levé 558 millions de dollars auprès de plus de 110 investisseurs institutionnels et crypto, y compris Pantera Capital, Kraken et BitGo.
- L'entreprise se rebaptisera TON Strategy Co. et utilisera les fonds principalement pour acquérir et staker des jetons Toncoin.
- Nouvelle direction avec à sa tête le Président de la TON Foundation Manuel Stotz comme président et l'ancienne banquière de Morgan Stanley Veronika Kapustina comme PDG.
L'intérêt institutionnel stimule la levée sursouscrite
Kingsway Capital a dirigé le financement qui a attiré la participation de plus de 110 investisseurs institutionnels et natifs crypto. Le registre des investisseurs comprenait des noms établis comme Vy Capital, Blockchain.com, Pantera Capital, Ribbit Capital, Graticule, Animoca Brands, Kraken et BitGo.
Des investisseurs individuels ont également participé, dont le fondateur de Ethena Labs, Guy Young. La levée a été à la fois amplifiée et sursouscrite, indiquant un fort appétit du marché pour une exposition à TON via une structure de capitaux propres traditionnelle.
Cohen & Company Capital Markets a servi d'agent de placement unique pour la transaction. Le conseil juridique est venu de Reed Smith, Perkins Coie, Morgan Lewis et d'autres cabinets.
Nouvelle direction prend les commandes
L'entité restructurée opérera sous une nouvelle direction avec une profonde expérience dans la finance crypto et traditionnelle. Le président de la TON Foundation et fondateur de Kingsway, Manuel Stotz, présidera l'entreprise, apportant plus de 15 ans d'expérience en investissement mondial au rôle.
Veronika Kapustina, ancienne conseillère principale pour la TON Foundation et ex-banquier de Morgan Stanley, sera PDG. Sarah Olsen, précédemment responsable du développement corporatif pour la division blockchain Onyx de JPMorgan, assumera le poste de directrice financière.
Le PDG de Blockchain.com, Peter Smith, conseillera l'entreprise alors qu'elle développe ses opérations de trésorerie crypto. L'équipe de direction combine l'expertise de Wall Street à celle des natifs crypto.
L'intégration de TON à Telegram stimule l'attrait
La stratégie de l'entreprise repose sur l'intégration de Toncoin avec l'écosystème de Telegram et sa plateforme Mini App. La base d'utilisateurs de Telegram dépasse 900 millions à l'échelle mondiale, offrant aux développeurs accès à un large public actif pour les applications basées sur la blockchain.
Cette position a influencé la décision de Verb de se concentrer sur les activités de trésorerie sur TON plutôt que sur des cryptomonnaies plus établies comme Bitcoin ou Ether. L'entreprise croit que la connexion de TON à la plateforme de Telegram offre un potentiel d'adoption plus fort par rapport aux réseaux blockchain indépendants.
Le développement intervient moins d'un mois après que les rapports ont indiqué que la Ton Foundation cherchait environ 500 millions de dollars pour établir une entreprise de trésorerie TON. La levée réussie de Verb semble atteindre cet objectif à travers un véhicule de marché public.
Modèle de trésorerie crypto expliqué
La nouvelle orientation de Verb combine des détentions d'actifs numériques à long terme avec une génération de flux de trésorerie grâce aux récompenses de staking. Le staking implique de verrouiller des jetons dans un réseau blockchain pour soutenir les opérations et gagner des jetons supplémentaires en compensation.
Ce modèle diffère de la gestion traditionnelle de trésorerie d'entreprise, qui se concentre généralement sur la trésorerie et les titres à court terme. Au lieu de cela, l'entreprise prévoit de détenir des actifs numériques volatiles qui pourraient s'apprécier de manière significative mais aussi faire face à des baisses de prix substantielles. La stratégie nécessite que les actionnaires acceptent les risques du marché des cryptomonnaies en échange d'une exposition potentielle à la croissance du réseau blockchain. Les jetons TON sont actuellement échangés sur les principales bourses et soutiennent diverses applications décentralisées au sein de l'écosystème Telegram.
Poursuite des opérations existantes
Tout en se tournant vers les réserves d'actifs numériques, Verb maintiendra ses activités actuelles de commerce social. Celles-ci incluent MARKET.live, une plateforme d'achat vidéo pilotée par l'IA, et LyveCom, une start-up de commerce en direct récemment acquise.
L'approche duale permet à l'entreprise de générer des revenus commerciaux traditionnels tout en construisant des détentions de cryptomonnaies. Cette structure offre une certaine diversification opérationnelle alors que l'entreprise transitionne vers son nouveau modèle axé sur la trésorerie.
La direction n'a pas divulgué d'objectifs d'attribution spécifiques entre les opérations de legs et les nouvelles activités de trésorerie crypto. La levée de 558 millions de dollars suggère que les acquisitions de TON représenteront la majorité des déploiements de capital à court terme.
Conclusion
La levée réussie de 558 millions de dollars par Verb Technology établit un nouveau modèle pour l'exposition au marché public aux cryptomonnaies via des stratégies de trésorerie d'entreprise. La rebrand de l'entreprise en TON Strategy Co. et l'équipe de direction expérimentée la positionnent pour capitaliser sur l'intégration blockchain de Telegram tout en offrant aux investisseurs traditionnels un accès à l'appréciation des jetons TON.