Sebelum kita masuk ke detail tentang cara menghindari atau meminimalkan likuidasi DeFi, mari kita pahami terlebih dahulu apa itu dan bagaimana cara kerjanya.
Apa itu Likuidasi DeFi?
Secara sederhana, likuidasi adalah proses di mana seseorang tidak dapat memegang posisi leverage karena kurangnya dana yang cukup. Pedagang kripto menghadapi likuidasi ketika mereka tidak dapat memenuhi persyaratan margin untuk posisi leverage yang pada dasarnya berarti mereka kehabisan dana untuk menjaga perdagangan tetap terbuka. Untuk menghindari hal ini, Anda perlu memiliki strategi kritis yang siap saat Anda berdagang sehingga Anda dapat memanfaatkannya di masa depan.
Dalam Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), para pedagang mengakses perjanjian pinjaman di luar keuangan tradisional dengan menjadikan aset kripto sebagai jaminan. Namun, mereka harus ingat sifat volatil dari aset digital yang sering kali dapat menyebabkan likuidasi perjanjian mereka. Dalam situasi seperti itu, pedagang kehilangan jaminan mereka yang meningkatkan risiko di ruang DeFi dan bagi pedagang itu sendiri.
Likuidasi DeFi terjadi ketika jaminan peminjam yang disebutkan dalam perjanjian berada di bawah ambang batas tertentu, membuatnya menjadi posisi berisiko bagi kedua belah pihak karena volatilitas pasar kripto. Untuk mengurangi risiko likuidasi DeFi, para pedagang perlu mempertahankan margin antara peminjaman aset dan jaminan mereka.
Cara Menghindari Likuidasi DeFi
Sifat volatil dari pasar kripto membuatnya sulit untuk mengakomodasi variasi harga yang sedikit, yang mengarah pada likuidasi dan kerugian. Untuk mengatasi ini dan memastikan bahwa risiko likuidasi DeFi dibatasi, para pedagang perlu memilih strategi tertentu.
1. Bangun rencana perdagangan yang tepat
Strategi pertama dan paling penting adalah merencanakan perdagangan Anda jauh-jauh hari untuk mengurangi kemungkinan likuidasi. Ini termasuk merancang rencana yang memperhitungkan kerugian dalam hal terjadi likuidasi dan strategi keluar yang benar saat pasar turun.
Hal ini akan mencegah pembelian impulsif karena emosi keserakahan atau ketakutan, menghilangkan godaan untuk mempertahankan posisi terlalu lama. Semua ini membuat pedagang keluar dari permainan saat waktunya bukan terlalu cepat tanpa memanfaatkan banyak keuntungan.
2. Amankan posisi perdagangan
Pasar kripto selalu siap menghadapi fluktuasi dan meskipun telah ada tindakan pencegahan terbaik, harga dapat berjalan dalam arah yang tidak diinginkan. Oleh karena itu, para pedagang perlu menyelaraskan posisi perdagangan mereka sepanjang grafik harga agar mereka memiliki strategi keluar yang mencegah likuidasi posisi mereka jika pasar berjalan ke arah yang berlawanan.
Untuk ini, pedagang kripto menandai rentang atau level tempat mereka bisa keluar dari perdagangan. Namun, ini saja tidak cukup, lebih bijaksana untuk menggunakan perintah stop-loss agar rencana keluar menjadi lebih efektif dalam mengurangi kerugian.
Perintah stop-loss ini adalah harga yang tepat di mana perdagangan secara otomatis akan keluar jika mata uang kripto turun ke level yang telah ditentukan sebelumnya. Namun, perintah stop-loss bukanlah solusi antipeluru untuk melindungi dari likuidasi. Jika harga likuidasi berfluktuasi, perintah stop-loss mungkin gagal mencegah likuidasi.
3. Pertahankan margin
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, kunci untuk mengurangi risiko likuidasi DeFi adalah mempertahankan margin, yaitu jumlah minimum yang dibutuhkan untuk mempertahankan perdagangan tetap terbuka. Ada juga saldo margin yang menunjukkan dana yang tersedia di dalam akun.
Ketika saldo margin berada di bawah margin pemeliharaan, pertukaran kripto secara otomatis akan menutup posisi leverage untuk membatasi kerugian. Oleh karena itu, para pedagang kripto harus mempertahankan margin untuk menghindari likuidasi.
Ketika harga turun secara signifikan, para pedagang perlu mempertahankan saldo margin yang cukup untuk menjaga perdagangan tetap terbuka. Semakin tinggi saldo margin, semakin rendah harga likuidasi.
4. Latih perdagangan Anda
Para pedagang seharusnya membiasakan diri dengan perdagangan tiruan di mana mereka menguji alat dan strategi perdagangan mereka serta mendapatkan pengalaman. Testnet berguna dalam hal ini karena memberikan kesempatan untuk berlatih secara real-time tanpa merisikokan modal.
5. Pemanfaatan strategi manajemen risiko yang tepat
Manajemen risiko adalah aspek penting dalam perdagangan kripto dan salah satu strategi penting untuk mengelola risiko adalah membatasi eksposur pada perdagangan tertentu. Pedagang tidak boleh mempertaruhkan lebih dari 1-2% dari saldo akun perdagangan mereka pada satu perdagangan.
Jika seorang pedagang memiliki saldo $10.000 di dalam akun mereka, maka mereka tidak boleh mempertaruhkan lebih dari $100-200 per perdagangan karena mereka hanya akan kehilangan sebagian kecil jika terjadi kesalahan. Idealnya, lebih baik memanfaatkan leverage 2x-5x dan menghindari masuk ke beberapa kontrak perdagangan.
Posisi besar di mana 1-2 perdagangan buruk dapat menghapus saldo sebaiknya dihindari; lebih baik mulai lambat dan mengembangkan metode perdagangan yang tidak melibatkan posisi besar.
6. Batasi kerugian berganda
Pedagang harus membatasi investasi mereka dalam posisi yang mengalami kerugian. Misalnya, jika mereka telah berinvestasi dalam kontrak yang nilainya menurun, sebaiknya tidak berinvestasi lebih lanjut ke dalam kontrak yang sama.
Berinvestasi dalam posisi yang merugi mengurangi harga likuidasi dan meningkatkan potensi likuidasi. Sebaliknya, pedagang seharusnya memikirkan cara mengurangi kerugian dengan menutup posisi yang merugi dan fokus pada penurunan risiko. Mereka juga dapat menghindari likuidasi dengan menambah kontrak atau merata-ratakan harga.
7. Hindari berlebih-lebihan
Overtrading atau terus menerus terlibat dalam pembelian dan penjualan untuk menghasilkan keuntungan sering kali menjebak dalam likuidasi karena mengarah pada biaya perdagangan yang tinggi. Oleh karena itu, pedagang perlu mengembangkan strategi perdagangan yang tepat dan tetap teguh untuk menghindari perdagangan yang berlebihan dan terbawa emosi pasar.
8. Kurangi mengikut arus tren tanpa analisis
Terakhir, para pedagang kripto seharusnya melakukan riset mereka sendiri dan mengikuti rencana perdagangan daripada secara buta mengikuti tren dan berinvestasi dalam perdagangan populer untuk menghasilkan keuntungan. Mengikut arus tren secara buta menambah risiko, membuat mereka kehilangan rasionalitas dan kekuatan pilihan. Sebagai gantinya, lakukan riset yang menyeluruh untuk mengidentifikasi peluang perdagangan dan rancang rencana perdagangan yang tepat untuk mendapatkan keuntungan.