JPMorgan Chase telah menyetujui kesepakatan dengan perantara fintech yang mewakili lebih dari 95% permintaan data pihak ketiga ke akun pelanggannya, menandai perubahan signifikan dalam cara bank menarik biaya untuk akses informasi keuangan konsumen. Bank terbesar di negara ini menyelesaikan kontrak dengan Plaid, Yodlee, Morningstar, dan Akoya setelah berminggu-minggu negosiasi yang menghasilkan biaya lebih rendah dari yang diusulkan awalnya.
Yang Harus Diketahui:
- JPMorgan Chase menegosiasikan kesepakatan dengan perantara fintech untuk mengenakan biaya akses data pelanggan, membalikkan tahun-tahun akses sistem gratis untuk perusahaan seperti Plaid yang menghubungkan aplikasi ke akun bank.
- Kesepakatan tersebut mempengaruhi lebih dari 95% permintaan data ke akun JPMorgan dan bisa menetapkan model harga yang diadopsi bank besar lainnya di industri ini.
- Kesepakatan ini muncul setelah pemerintahan Trump bergerak untuk membatalkan aturan era Biden yang mewajibkan bank untuk berbagi data pelanggan tanpa biaya, menciptakan ketidakpastian regulasi yang mendorong perusahaan fintech untuk menerima tarif yang dinegosiasikan.
JPMorgan Menyelesaikan Perjanjian Akses Data
Juru bicara JPMorgan, Drew Pusateri mengonfirmasi bahwa bank tersebut menyelesaikan kontrak diperbarui dengan perantara fintech. Kesepakatan ini mengikuti negosiasi intens antara bank dan perusahaan yang memfasilitasi koneksi antara institusi keuangan tradisional dan aplikasi pihak ketiga.
"Kami telah mencapai kesepakatan yang akan membuat ekosistem perbankan terbuka lebih aman dan berkelanjutan dan memungkinkan pelanggan untuk mengakses produk keuangan favorit mereka dengan andal dan aman," kata Pusateri. "Pasar bebas bekerja."
Kontrak-kontrak ini menetapkan struktur pembayaran untuk akses data yang diterima perantara fintech secara historis tanpa biaya. Selama bertahun-tahun, perusahaan seperti Plaid beroperasi tanpa membayar bank ketika pelanggan mengotorisasi aplikasi seperti Robinhood untuk mengakses saldo akun atau memulai transfer. JPMorgan setuju untuk mengurangi permintaan harga awalnya selama proses negosiasi, sementara perantara fintech mendapatkan komitmen tentang bagaimana bank akan menangani permintaan data, menurut orang-orang yang akrab dengan diskusi tersebut.
Baik bank maupun perusahaan fintech tidak mengungkapkan ketentuan kontrak. Durasi kesepakatan dan jumlah biaya spesifik tetap rahasia.
Preseden Industri dan Penolakan
Penyelesaian ini memposisikan JPMorgan untuk mempengaruhi standar industri dalam penetapan harga akses data. Institusi keuangan lainnya diperkirakan akan menerapkan struktur biaya serupa, menurut analis regulasi yang melacak sektor perbankan.
"JPMorgan cenderung menjadi pengatur tren. Mereka seolah-olah menjadi pemimpin dari kelompok tersebut, jadi masuk akal untuk mengharapkan bahwa sisa bank besar akan mengikuti," kata Brian Shearer, direktur kebijakan persaingan dan regulasi di Vanderbilt Policy Accelerator.
Shearer, yang sebelumnya bekerja di Consumer Financial Protection Bureau di bawah mantan direktur Rohit Chopra, menyatakan keprihatinan bahwa perkembangan ini dapat menghambat pembentukan startup dan meningkatkan biaya konsumen.
Kesepakatan ini muncul di tengah latar belakang fluktuasi regulasi. CFPB administrasi Biden menyelesaikan "aturan perbankan terbuka" pada akhir 2024 yang mewajibkan bank untuk berbagi data pelanggan dengan perusahaan keuangan tanpa biaya. Bank menggugat peraturan ini di pengadilan. Administrasi Trump kemudian meminta pengadilan federal untuk membatalkan aturan tersebut pada Mei, menggeser pengaruh menuju lembaga keuangan tradisional.
JPMorgan kemudian menginformasikan kepada perantara bahwa mereka akan mulai mengenakan biaya yang diperkirakan pengamat industri dapat mencapai ratusan juta dolar per tahun.
Eksekutif fintech, cryptocurrency dan modal ventura mengkritik langkah tersebut sebagai "perilaku antikompetitif, mencari sewa" yang mengancam inovasi dan akses konsumen ke aplikasi keuangan.
Perusahaan fintech menerima tarif yang dinegosiasikan sebagian karena ketidakpastian seputar pendekatan yang direvisi dari CFPB terhadap regulasi perbankan terbuka, menurut seorang investor modal ventura yang meminta anonimitas untuk mendiskusikan perusahaan portofolio. Lingkungan regulasi saat ini membuat tidak jelas apakah aturan akhir akan menguntungkan bank atau perusahaan teknologi.
Memahami Perselisihan Perbankan Terbuka
Perbankan terbuka mengacu pada sistem yang memungkinkan penyedia layanan keuangan pihak ketiga untuk mengakses data perbankan konsumen ketika diotorisasi oleh pemegang akun. Praktik ini memungkinkan aplikasi untuk menawarkan layanan mulai dari alat penganggaran hingga platform investasi tanpa mengharuskan pengguna untuk secara manual memasukkan informasi keuangan.
Agregator data berfungsi sebagai perantara dalam ekosistem ini. Perusahaan-perusahaan ini mempertahankan koneksi teknis dengan bank dan menyediakan titik akses standar untuk aplikasi fintech. Ketika seorang konsumen menghubungkan akun bank ke aplikasi, agregator mengambil informasi yang diminta dari sistem lembaga keuangan.
Bank berargumen bahwa mereka menanggung biaya yang meningkat untuk memelihara infrastruktur yang memproses volume permintaan data yang meningkat dari agregator dan klien mereka.
Institusi keuangan juga merujuk pada kekhawatiran penipuan dan eksposur kewajiban dari membagikan akses akun. Perusahaan teknologi dan advokat konsumen menanggapi bahwa aturan CFPB tahun 2024 dengan benar memberikan kendali kepada konsumen atas data keuangan mereka sembari mempromosikan persaingan.
Ketika JPMorgan dan Plaid mengumumkan kesepakatan September mereka, kedua perusahaan mengeluarkan pernyataan bersama yang menekankan kesinambungan layanan untuk pelanggan. Asosiasi Teknologi Finansial, kelompok industri yang mencakup Plaid, merespons dengan kritik tajam terhadap tren yang lebih luas.
"Memperkenalkan biaya yang berlebihan adalah anti-kompetitif, anti- inovasi, dan bertentangan dengan pemahaman sederhana atas hukum," Penny Lee, CEO Asosiasi Teknologi Finansial, mengatakan kepada CNBC. "Kesepakatan ini bukan pasar bebas yang beroperasi, melainkan bank- bank besar menggunakan posisi pasar mereka untuk mendapatkan keuntungan dari ketidakpastian regulasi. Kami mendesak Administrasi Trump untuk menegakkan hukum dengan mempertahankan larangan yang ada terhadap biaya akses data."
Penutup
Kesepakatan JPMorgan menetapkan kerangka kerja komersial untuk akses data bank yang dapat membentuk ulang hubungan antara lembaga keuangan tradisional dan perusahaan fintech. Hasilnya sebagian bergantung pada bagaimana CFPB merevisi regulasi perbankan terbuka di bawah administrasi saat ini.