JPMorgan Chase akan mulai mengenakan biaya kepada perantara fintech untuk akses data secepatnya pada Oktober, dengan alasan ketegangan sistem dari 1,89 miliar permintaan bulanan yang sebagian besar melayani tujuan non-pelanggan. Bank terbesar di AS mengungkapkan bahwa hanya 13 persen dari penarikan data dari agregator seperti Plaid benar-benar berasal dari transaksi yang dimulai pelanggan pada Juni.
Yang Perlu Diketahui:
- JPMorgan menerima 1,89 miliar permintaan data pada Juni, dengan 87% tidak terkait transaksi pelanggan.
- Bank berencana memulai biaya baru pada Oktober yang dapat berharga Plaid $300 juta per tahun.
- Klaim penipuan dari transaksi terkait agregator 69% lebih tinggi dibandingkan dengan kanal perbankan tradisional.
Ketegangan Sistem dan Implementasi Biaya
Memo internal JPMorgan mengungkapkan lingkup yang digambarkan eksekutif sebagai pemajakan sistem yang tidak perlu. "Agregator mengakses data pelanggan beberapa kali sehari, bahkan ketika pelanggan tidak aktif menggunakan aplikasi," tulis seorang karyawan sistem kepada kepala pembayaran ritel Melissa Feldsher. Memo tersebut menggambarkan permintaan ini sebagai "memajaki sistem kami secara masif."
Data bank menunjukkan volume panggilan API telah lebih dari dua kali lipat selama dua tahun. Di antara 13 perusahaan yang terlacak, satu agregator menghasilkan 1,08 miliar permintaan hanya pada Juni. Sumber yang akrab dengan masalah ini mengidentifikasi perusahaan ini sebagai Plaid, yang panggilan inisiatif pelanggannya hanya mewakili 6 persen dari total aktivitas.
Negosiasi antara JPMorgan dan perantara fintech terus berlanjut menjelang target implementasi Oktober. Struktur biaya yang diusulkan dapat secara fundamental mengubah ekonomi ekosistem yang telah beroperasi pada akses data gratis selama bertahun-tahun.
Kekhawatiran Penipuan Memicu Pergeseran Kebijakan
Analisis internal JPMorgan mengaitkan keterlibatan agregator dengan risiko penipuan yang meningkat. Transaksi ACH yang diproses melalui perantara data menunjukkan tingkat klaim penipuan 69 persen lebih tinggi dibandingkan dengan kanal perbankan langsung. Bank menyerap sekitar $50 juta dalam klaim penipuan terkait agregator, dengan proyeksi angka ini dapat tiga kali lipat dalam lima tahun.
Kerugian finansial ini memperparah biaya infrastruktur ketika JPMorgan memelihara sistem yang menangani miliaran permintaan data bulanan.
Bank berargumen bahwa pengaturan saat ini secara tidak adil membebankan lembaga tradisional sementara agregator memonetisasi layanan konektivitas.
Waktunya bertepatan dengan tantangan hukum terhadap regulasi perbankan terbuka era Biden. Aturan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen yang mewajibkan akses data gratis menghadapi tuntutan industri, dengan CFPB mengajukan mosi mendukung tantangan sektor perbankan pada bulan Mei.
Respons Industri dan Kekhawatiran Kompetitif
Plaid membantah karakterisasi penggunaan data JPMorgan. Perusahaan berpendapat bahwa semua aktivitas berasal dari otorisasi pelanggan selama pengaturan akun, meskipun banyak pengguna jarang memeriksa ketentuan layanan panjang yang mengandung ketentuan berbagi data.
"Memanggil API bank ketika pengguna tidak hadir setelah mereka memberikan otorisasi adalah praktek industri standar yang didukung oleh semua bank besar," kata Plaid. Perusahaan ini mengaktifkan layanan penting termasuk peringatan cerukan dan pemantauan aktivitas mencurigakan yang memerlukan akses data terus-menerus.
Investor modal ventura dan eksekutif fintech mengkritik pendekatan JPMorgan sebagai perilaku mencari keuntungan anti-kompetitif. Mereka berargumen bahwa paywall membatasi inovasi dan akses konsumen ke layanan keuangan yang muncul dari berbagi data terbuka.
Transformasi Ekosistem di Depan
Implementasi biaya dapat merubah dinamika industri fintech yang berkembang di bawah model akses data gratis. Agregator membangun bisnis menguntungkan yang menghubungkan bank tradisional dengan aplikasi keuangan baru yang menawarkan layanan cek dan perdagangan tanpa biaya. Banyak dari pengaturan ini mungkin menjadi tidak layak secara ekonomi di bawah struktur akses berbayar.
Eksekutif JPMorgan mengindikasikan diskusi produktif dengan beberapa agregator yang bersedia mengubah praktik pengumpulan data.
"Kedua belah pihak sepenuhnya mengakui ada hal-hal yang bisa mereka lakukan untuk menyesuaikan volume panggilan," kata seseorang yang familiar dengan negosiasi.
Posisi bank mencerminkan ketegangan industri yang lebih luas ketika lembaga tradisional beradaptasi dengan tuntutan transformasi digital. CEO Jamie Dimon sebelumnya mendorong bankir untuk "melawan balik" regulasi yang dia gambarkan tidak adil bagi pemain yang sudah mapan.
Dampak Pasar dan Prospek Masa Depan
Perusahaan yang tersisa dalam data pelacakan JPMorgan mewakili operasi yang jauh lebih kecil. Hanya empat perantara lainnya yang mendaftarkan lebih dari 100 juta panggilan API bulanan, menunjukkan posisi pasar dominan Plaid membuatnya sangat rentan terhadap implementasi biaya.
Forbes melaporkan bahwa jadwal biaya yang diusulkan dapat mengakibatkan biaya tahunan $300 juta secara khusus untuk Plaid. Biaya semacam ini kemungkinan akan memaksa penyesuaian model bisnis di seluruh ekosistem agregator.
Penyelesaian hukum dari regulasi perbankan terbuka akan menentukan apakah biaya akses data menjadi standar industri. Pengadilan pada akhirnya dapat memutuskan keseimbangan antara promosi inovasi dan distribusi biaya infrastruktur di perbankan modern.
Pemikiran Penutup
Implementasi biaya JPMorgan mewakili pergeseran fundamental dalam ekonomi industri fintech, berpotensi mengakhiri akses data gratis selama bertahun-tahun yang memungkinkan pertumbuhan ekosistem yang cepat. Hasil negosiasi yang sedang berlangsung dan tantangan hukum akan menentukan apakah bank besar lainnya mengikuti pendekatan yang serupa, membentuk kembali lanskap kompetitif untuk perusahaan teknologi keuangan.