JPMorgan Chase akan mulai mengenakan biaya kepada perantara fintech untuk akses data secepat mungkin pada bulan Oktober, mengutip ketegangan sistem dari 1.89 miliar permintaan bulanan yang sebagian besar melayani tujuan non-pelanggan. Bank terbesar di AS ini mengungkapkan bahwa hanya 13 persen dari pengambilan data dari agregator seperti Plaid yang sebenarnya berasal dari transaksi yang diajukan pelanggan pada bulan Juni.
Yang Perlu Diketahui:
- JPMorgan menerima 1.89 miliar permintaan data pada bulan Juni, dengan 87% tidak terkait transaksi pelanggan
- Bank berencana menaikkan biaya mulai Oktober yang bisa merugikan Plaid sebesar $300 juta per tahun
- Klaim penipuan dari transaksi yang terhubung agregator 69% lebih tinggi dari saluran perbankan tradisional
Beban Sistem dan Penerapan Biaya
Sebuah memo internal JPMorgan menunjukkan bahwa eksekutif menggambarkan permintaan sistem yang tidak perlu. "Agregator mengakses data pelanggan beberapa kali setiap hari, bahkan ketika pelanggan tidak menggunakan aplikasi," tulis seorang karyawan sistem kepada kepala pembayaran ritel Melissa Feldsher. Memo tersebut mengkarakteristikkan permintaan ini sebagai "sangat membebani sistem kami."
Data bank menunjukkan volume panggilan API telah lebih dari dua kali lipat dalam dua tahun. Diantara 13 perusahaan yang dilacak, satu agregator menghasilkan 1.08 miliar permintaan pada bulan Juni saja. Sumber yang akrab dengan masalah ini mengidentifikasi perusahaan ini sebagai Plaid, dimana panggilan yang diajukan pelanggan hanya mewakili 6 persen dari total aktivitas.
Negosiasi antara JPMorgan dan perantara fintech berlanjut menjelang target implementasi Oktober. Struktur biaya yang diusulkan dapat mengubah fundamental ekonomi ekosistem yang telah beroperasi dengan akses data gratis selama bertahun-tahun.
Kekhawatiran Penipuan Mendorong Pergeseran Kebijakan
Analisis internal JPMorgan mengaitkan keterlibatan agregator dengan peningkatan risiko penipuan. Transaksi ACH yang diproses melalui perantara data menunjukkan tingkat klaim penipuan 69 persen lebih tinggi dibandingkan saluran perbankan langsung. Bank menyerap sekitar $50 juta dalam klaim penipuan terkait agregator, dengan proyeksi bahwa angka ini bisa tiga kali lipat dalam lima tahun.
Kerugian finansial ini memperparah biaya infrastruktur saat JPMorgan mempertahankan sistem yang menangani miliaran permintaan data bulanan.
Bank berpendapat bahwa pengaturan saat ini memberatkan lembaga tradisional secara tidak adil sementara agregator menghasilkan uang dari layanan konektivitas.
Waktunya bertepatan dengan tantangan hukum terhadap regulasi perbankan terbuka era Biden. Aturan Badan Perlindungan Keuangan Konsumen yang mewajibkan akses data gratis menghadapi gugatan industri, dengan CFPB mengajukan mosi mendukung tantangan sektor perbankan pada bulan Mei.
Respon Industri dan Kekhawatiran Kompetisi
Plaid membantah karakterisasi JPMorgan terhadap pola penggunaan data. Perusahaan berpendapat bahwa semua aktivitas berasal dari otorisasi pelanggan selama pengaturan akun, meskipun banyak pengguna jarang memeriksa perjanjian layanan yang panjang yang berisi ketentuan berbagi data.
"Memanggil API bank ketika pengguna tidak hadir setelah mereka mengotorisasi koneksi adalah praktik standar industri yang didukung oleh semua bank besar," kata Plaid. Perusahaan ini memungkinkan layanan penting termasuk peringatan overdraft dan pemantauan aktivitas mencurigakan yang memerlukan akses data berkelanjutan.
Investor modal ventura dan eksekutif fintech mengkritik pendekatan JPMorgan sebagai perilaku rent-seeking anti-kompetitif. Mereka berpendapat bahwa pengenaan biaya mengekang inovasi dan akses konsumen ke layanan keuangan yang muncul dari berbagi data terbuka.
Transformasi Ekosistem di Masa Depan
Penerapan biaya bisa merombak dinamika industri fintech yang berkembang di bawah model akses data gratis. Agregator membangun bisnis yang menguntungkan dengan menghubungkan bank tradisional dengan aplikasi keuangan baru yang menawarkan layanan pengecekan dan perdagangan tanpa biaya. Banyak dari pengaturan ini mungkin menjadi tidak layak secara ekonomi dengan struktur akses berbayar.
Eksekutif JPMorgan menunjukkan diskusi produktif dengan beberapa agregator yang bersedia memodifikasi praktik pengumpulan data.
"Kedua belah pihak sepenuhnya menyadari bahwa ada hal-hal yang bisa mereka lakukan untuk menyesuaikan volume panggilan," kata seseorang yang akrab dengan negosiasi.
Posisi bank mencerminkan ketegangan industri yang lebih luas karena lembaga tradisional beradaptasi dengan tuntutan transformasi digital. CEO Jamie Dimon sebelumnya mendesak bankir untuk "melawan" peraturan yang dia anggap tidak adil bagi pelaku yang sudah mapan.
Dampak Pasar dan Prospek Masa Depan
Perusahaan lain yang tersisa dalam data pelacakan JPMorgan mewakili operasi yang jauh lebih kecil. Hanya empat perantara lain yang mencatat lebih dari 100 juta panggilan API bulanan, menunjukkan posisi dominan Plaid menjadi sangat rentan terhadap penerapan biaya.
Forbes melaporkan bahwa jadwal biaya yang diusulkan dapat menghasilkan biaya tahunan $300 juta khusus untuk Plaid. Biaya seperti itu kemungkinan akan memaksa penyesuaian model bisnis di seluruh ekosistem agregator.
Penyelesaian hukum regulasi perbankan terbuka akan menentukan apakah biaya akses data menjadi standar industri. Pengadilan mungkin akhirnya memutuskan keseimbangan antara promosi inovasi dan distribusi biaya infrastruktur dalam perbankan modern.
Pemikiran Penutup
Penerapan biaya JPMorgan merepresentasikan pergeseran mendasar dalam ekonomi industri fintech, berpotensi mengakhiri akses data gratis yang memungkinkan pertumbuhan ekosistem cepat. Hasil dari negosiasi dan tantangan hukum yang sedang berlangsung akan menentukan apakah bank besar lainnya mengikuti pendekatan serupa, merombak lanskap kompetitif untuk perusahaan teknologi keuangan.