Pelopor beli-sekarang-bayar-nanti Swedia Klarna mulai menguji kartu debit di Amerika Serikat, menandai tantangan paling langsungnya ke lembaga perbankan tradisional. Perusahaan fintech yang berbasis di Stockholm ini mengumumkan pada hari Selasa bahwa mereka telah bermitra dengan Visa untuk menawarkan konsumen opsi pembayaran langsung dan rencana cicilan tanpa bunga untuk pembelian yang dilakukan secara online dan di toko fisik.
Yang Perlu Diketahui:
- Klarna memulai program percontohan kartu debit baru di AS melalui kerjasama dengan Visa sebelum memperluas ke Eropa akhir tahun ini
- Perusahaan menghentikan upaya kedua untuk IPO di AS pada bulan April karena volatilitas pasar dari tarif
- Kartu akan diterbitkan oleh WebBank yang berbasis di Utah karena Klarna tidak memiliki lisensi perbankan AS, dengan rencana tiga opsi warna dan harga bertingkat
Klarna Memperluas Luar Pembayaran Digital
Uji coba kartu debit ini merupakan evolusi signifikan bagi Klarna, yang membangun reputasinya pada solusi pembayaran digital. Perusahaan ini melayani lebih dari 100 juta pengguna aktif global namun telah menghadapi tekanan untuk mendiversifikasi aliran pendapatan di luar layanan beli-sekarang-bayar-nanti tradisional.
Berbeda dengan kartu debit tradisional yang langsung mengakses rekening bank pelanggan, penawaran Klarna memungkinkan pengguna untuk memilih antara pembayaran langsung atau membagi pembelian menjadi cicilan tanpa bunga. Pendekatan hibrida ini memposisikan perusahaan untuk bersaing lebih langsung dengan bank-bank mapan sambil mempertahankan model pembayaran fleksibel khasnya.
Peluncuran ini bertepatan dengan peningkatan pengawasan regulasi industri beli-sekarang-bayar-nanti. Standar baru diperkenalkan bulan lalu di tengah kekhawatiran bahwa kurangnya regulasi telah menyebabkan pengguna menumpuk utang yang berlebihan.
WebBank akan menangani penerbitan kartu dan manajemen saldo, menghindari kekurangan lisensi perbankan AS Klarna. Kartu fisik akan tersedia dalam warna terong, hitam, dan hijau cerah, dengan satu tingkat gratis dan dua opsi berbayar yang menawarkan berbagai tingkat diskon dan cashback.
Disrupsi Pasar Mempercepat di Sektor Fintech
Peluncuran kartu debit Klarna terjadi di tengah aktivitas yang meningkat di ruang pembayaran fintech. Pesaing yang berbasis di London, Zilch, mengumumkan kartu pembayaran fisik pertama dengan kerjasama baru dengan Visa hanya beberapa hari sebelum pengumuman Klarna, beralih dari pengaturan Mastercard sebelumnya. Zilch mengatakan telah mengumpulkan lima juta pelanggan dalam lima tahun dan akan menawarkan kartu fisik sebagai pelengkap layanan kartu virtual yang ada.
Fintech AS Mercury, yang melayani lebih dari 100.000 startup, memperluas ke perbankan konsumen pada tahun 2024 dengan Mercury Personal, menargetkan wirausaha dan investor dengan rekening tabungan hasil tinggi dan kartu debit khusus. Layanan ini mengenakan biaya langganan tahunan $240 dan menawarkan fitur seperti batas kartu debit yang dapat disesuaikan, penggantian biaya ATM di seluruh dunia, dan asuransi FDIC hingga $5 juta.
Perkembangan ini mencerminkan tren lebih luas yang mengubah lanskap pembayaran. Menurut penelitian dari Rivel, lebih banyak Gen Z diperkirakan membuka akun kartu kredit baru pada tahun 2025 daripada generasi lainnya, dengan 84 persen dari usia 22 hingga 24 tahun memiliki kartu kredit pada kuartal keempat 2023.
Tekanan kompetitif melampaui pemain mapan. Analisis industri menunjukkan percepatan transformasi digital pembayaran korporat, dengan kartu virtual menciptakan rekonsiliasi otomatis yang mengurangi kesalahan manusia sambil menawarkan wawasan data real-time bagi perusahaan. Untuk usaha kecil, total pasar untuk keuangan tertanam bisa mencapai $124 miliar pada tahun 2025.
Rencana IPO Tertunda di Tengah Volatilitas Pasar
Peluncuran kartu debit Klarna terjadi saat perusahaan mengarungi ketidakpastian kondisi pasar publik. Fintech menunda rencana penawaran umum perdana AS untuk kedua kalinya dalam beberapa tahun terakhir, mengutip gangguan pasar dari kebijakan tarif Presiden Donald Trump.
Penundaan ini mencerminkan tantangan yang lebih luas yang dihadapi perusahaan fintech yang mencari daftar publik. Banyak yang mengalami kesulitan dengan masalah profitabilitas dan ketidakpastian regulasi yang membuat investor lebih berhati-hati terhadap perusahaan teknologi berstatus tinggi namun merugi.
Ekspansi perusahaan ke produk perbankan tradisional menunjukkan manajemen berfokus pada membangun aliran pendapatan berkelanjutan sambil menunggu kondisi pasar yang lebih menguntungkan. Dengan menawarkan kartu debit di samping layanan beli-sekarang-bayar-nanti intinya, Klarna bertujuan untuk meningkatkan keterlibatan pelanggan dan frekuensi transaksi.
Pengamat industri mencatat bahwa perusahaan fintech yang sukses semakin membutuhkan berbagai sumber pendapatan untuk mencapai kelangsungan jangka panjang. Pergeseran menuju platform layanan keuangan yang komprehensif, daripada penawaran produk tunggal, telah menjadi strategi umum di antara pemain terkemuka.
Lanskap Regulasi Membentuk Arah Industri
Industri beli-sekarang-bayar-nanti yang lebih luas menghadapi kerangka regulasi yang berkembang yang dapat mempengaruhi lintasan pertumbuhan. Badan pelindung konsumen menyatakan kekhawatiran tentang potensi pengguna untuk menumpuk utang tidak berkelanjutan di berbagai platform.
Kemitraan Klarna dengan lembaga keuangan mapan seperti Visa dan WebBank menunjukkan komitmen perusahaan untuk beroperasi dalam pedoman regulasi. Pendekatan ini kontras dengan beberapa startup fintech yang menghadapi tindakan penegakan untuk kegagalan kepatuhan.
Kolaborasi ini juga memberikan akses Klarna ke infrastruktur pembayaran global Visa tanpa memerlukan investasi modal besar dalam sistem milik sendiri. Model kemitraan ini menjadi semakin umum ketika perusahaan fintech berupaya meningkatkan skala dengan cepat sambil mempertahankan kepatuhan regulasi.
Analis pasar memperkirakan konsolidasi dan aktivitas kemitraan berkelanjutan saat perusahaan menyeimbangkan inovasi dengan persyaratan regulasi. Pemain yang paling sukses kemungkinan adalah mereka yang dapat menavigasi lanskap kepatuhan yang kompleks sambil memberikan pengalaman pengguna yang menarik.
Pemikiran Penutup
Program percontohan kartu debit Klarna di AS mewakili evolusi strategis dari layanan beli-sekarang-bayar-nanti murni menuju persaingan perbankan yang komprehensif. Pendekatan kemitraan perusahaan dengan Visa dan WebBank menyediakan jalur untuk menantang lembaga keuangan tradisional sambil mempertahankan kepatuhan regulasi, meskipun keberhasilan akan bergantung pada adopsi konsumen dan kondisi pasar yang menguntungkan untuk penawaran umum mendatang.