Kelas baru platform keuangan native-kripto bergerak melampaui dompet dan memasuki wilayah perbankan penuh, ketika neobank onchain mulai memproses belanja konsumen nyata, menghasilkan pendapatan berulang, dan menarik jutaan pengguna tanpa relying on centralized custody.
Data yang muncul pada akhir 2025 menunjukkan bahwa platform seperti Superform, Veera, dan Tria bukan lagi produk DeFi eksperimental.
Sebaliknya, mereka beroperasi sebagai sistem keuangan self-custodial yang menggabungkan imbal hasil, pembayaran, dan abstraksi chain ke dalam layanan konsumen yang menyerupai neobank tradisional, tanpa mengharuskan pengguna menyerahkan kendali atas aset mereka.
Pergeseran ini menandai evolusi struktural dalam keuangan kripto, di mana kenyamanan dan kustodi tidak lagi saling bertentangan.
Dari Dompet ke Sistem Operasi Keuangan
Berbeda dengan dompet kripto tradisional yang terutama menyimpan aset atau memfasilitasi swap, neobank onchain mengintegrasikan fungsi belanja, menabung, dan memperoleh imbal hasil dalam satu antarmuka.
Pengguna dapat menyimpan kripto, memperoleh yield, dan membelanjakan melalui kartu atau pembayaran instan tanpa berinteraksi dengan bursa tersentralisasi atau mengelola kerumitan blockchain.
Tria, salah satu contoh dengan pertumbuhan tercepat, memproses sekitar $1 juta belanja konsumen harian pada November dan melaporkan lebih dari 150.000 pengguna aktif yang menghasilkan sekitar $20 juta pendapatan berulang tahunan.
Platform ini mengabstraksikan biaya gas, jembatan, dan pemilihan jaringan, memungkinkan pengguna bertransaksi lintas chain dengan satu saldo terpadu.
Veera, sementara itu, telah berkembang menjadi lebih dari 4 juta pengguna di lebih dari seratus negara, dengan fokus pada pasar berkembang di India, Asia Tenggara, dan Afrika.
Platform ini berevolusi dari peramban hadiah kripto menjadi sistem operasi keuangan yang lebih luas yang menawarkan dompet, staking, serta fitur kartu debit dan kredit yang akan datang.
Pertumbuhannya menyoroti peran kripto yang semakin besar sebagai lapisan akses keuangan di wilayah yang kurang terlayani perbankan tradisional.
Superform mengambil pendekatan berbeda, memosisikan diri sebagai backend imbal hasil dan tabungan bagi keuangan onchain.
Total value locked platform ini naik sekitar 300% dalam enam bulan menjadi sekitar $144 juta, didorong oleh vault lintas chain yang secara otomatis menyalurkan modal ke imbal hasil paling kompetitif tanpa mengharuskan pengguna mengelola bridging atau pemilihan protokol.
Also Read: Bitcoin Just Lost Billions In Stealth Demand — The MSCI Rule Nobody Saw Coming
Pendapatan Nyata Menggantikan Metrik Spekulatif
Ciri pembeda kelompok ini bukan insentif token atau total value locked semata, melainkan pendapatan dan volume transaksi yang terukur.
Analis mengatakan hal ini membedakan gelombang saat ini dari siklus DeFi sebelumnya yang sangat bergantung pada emisi dan yield spekulatif.
Pendapatan berulang yang dilaporkan Tria sebagian besar berasal dari biaya interchange dan aktivitas transaksi.
Superform memperoleh pendapatan dari routing imbal hasil dan pengelolaan vault.
Model Veera memadukan rewards, staking, dan pembayaran di pasar di mana bahkan saldo kecil bisa diterjemahkan menjadi penggunaan yang berarti.
Pendekatan yang mengutamakan pendapatan ini muncul di tengah skeptisisme yang lebih luas terhadap model imbal hasil tidak berkelanjutan setelah runtuhnya stablecoin algoritmik dan platform pinjaman bersubsidi di masa lalu.
Pergeseran Kepercayaan Pasca-FTX Mendorong Permintaan
Meningkatnya neobank onchain juga mencerminkan pergeseran berkelanjutan dalam preferensi pengguna setelah kegagalan profil tinggi platform kripto tersentralisasi.
Investor dan konsumen semakin menuntut self-custody, tetapi tanpa friksi yang secara historis terkait dengan keuangan terdesentralisasi.
Platform-platform ini bertujuan menghadirkan pengalaman layaknya bank seperti kartu, pembayaran instan, dan saldo terpadu sambil mempertahankan kendali kriptografis atas dana.
Pengamat industri mengatakan kombinasi ini menarik bagi pengguna yang menginginkan kenyamanan tanpa risiko pihak lawan.
Kompetisi dan Jalan ke Depan
Sektor ini menjadi semakin kompetitif.
Platform DeFi besar seperti ether.fi mulai berputar arah ke keuangan konsumen, memanfaatkan likuiditas dalam dan basis pengguna yang sudah ada untuk menawarkan produk pinjaman dan belanja yang didukung aset restaked.
Penyedia dompet seperti Rainbow bereksperimen dengan antarmuka keuangan serba satu yang memadukan perdagangan, pembayaran, dan identitas.
Pada saat yang sama, pemain lama seperti MetaMask mempertahankan keunggulan distribusi yang masif dan dapat memperkenalkan fitur serupa, menimbulkan pertanyaan tentang daya tahan keunggulan kompetitif.
Analis mengatakan para pemenang jangka panjang kemungkinan akan ditentukan oleh eksekusi, kemampuan beradaptasi terhadap regulasi, dan kemampuan mempertahankan pendapatan tanpa subsidi besar.
Kategori Baru Kripto Mulai Terbentuk
Yang menyatukan platform-platform ini adalah munculnya kategori yang dapat dikenali: neobank self-custodial yang memadukan keuangan terdesentralisasi dengan pergerakan uang sehari-hari.
Alih-alih bersaing secara langsung dengan bursa tersentralisasi, mereka memosisikan diri sebagai alternatif rel perbankan tradisional, terutama bagi pengguna yang menghargai kendali aset dan akses global.
Dengan belanja nyata, pendapatan, dan pertumbuhan pengguna yang sudah terlihat, ujian berikutnya bagi sektor ini adalah apakah ia dapat berkembang melampaui audiens native-kripto dan beroperasi dalam skala besar di bawah kerangka regulasi yang terus berkembang.
Untuk saat ini, data menunjukkan bahwa konvergensi keuangan dan self-custody yang telah lama dijanjikan kripto tidak lagi bersifat teoretis. Hal itu sudah terjadi secara diam-diam dan dalam skala besar.
Read Next: From Maduro's Arrest To 148% Rally: Venezuela's Speculative Stock Market Frenzy Explained