Penerbit stablecoin terbesar di dunia telah membekukan $13,4 juta dalam USDT di 22 alamat dompet di jaringan Ethereum dan Tron, menurut firma pemantau blockchain MistTrack.
Tindakan ini terjadi saat Tether menghadapi pengawasan hukum yang meningkat mengenai metode pembekuan dana, dengan sebuah perusahaan berbasis Texas kini menggugat perusahaan tersebut karena diduga membekukan $44,7 juta tanpa mengikuti protokol hukum internasional yang tepat.
Operasi pembekuan, yang terdeteksi pada 16 Oktober, menargetkan alamat-alamat yang menyimpan jumlah USDT yang bervariasi, dengan dompet tunggal terbesar mengandung $10,3 juta di Ethereum dan alamat signifikan lainnya di Tron yang menyimpan $1,4 juta.
Sementara Tether belum memberikan pernyataan resmi yang menjelaskan alasan spesifik untuk pembekuan terbaru ini, perusahaan ini secara rutin bekerja sama dengan badan penegak hukum yang menyelidiki dugaan penipuan, pembiayaan terorisme, dan pelanggaran sanksi.
Tindakan Penyeimbangan: Kecepatan vs. Proses Hukum
Pembekuan ini menyoroti ketegangan kritis yang dihadapi penerbit stablecoin terpusat yang beroperasi dalam ekosistem yang dirancang untuk menjadi terdesentralisasi. Seperti yang dilaporkan DL News, pertanyaan yang dihadapi perusahaan seperti Tether sangatlah sederhana namun kompleks: seberapa cepat mereka harus memenuhi permintaan penegakan hukum ketika transaksi kripto diselesaikan dengan cepat?
Jika bergerak terlalu lambat, penjahat bisa mentransfer keuntungan ilegal ke berbagai dompet dan yurisdiksi, membuat pemulihan hampir tidak mungkin. Transaksi kripto tidak dapat dibatalkan, dan sifatnya yang pseudonim berarti pelaku jahat dapat dengan cepat mengalihkan dana sebelum otoritas dapat campur tangan.
Namun, jika bergerak terlalu cepat, pengguna yang sah bisa mendapati aset mereka dibekukan secara tidak pantas, yang berpotensi melanggar hak mereka untuk mendapatkan proses hukum dan menyebabkan kerugian finansial yang signifikan. Dilema ini kini berada di tengah pertarungan hukum yang dapat mengubah cara penerbit stablecoin merespons permintaan penegakan hukum.
Gugatan Perusahaan Texas atas Pembekuan $44,7 Juta
Pada tanggal 14 Oktober, Riverstone Consultancy Inc., sebuah perusahaan berbasis di Houston, mengajukan gugatan di Distrik Selatan New York dengan menuduh Tether secara ilegal membekukan $44,72 juta dalam USDT yang tersebar di delapan dompet yang dikendalikan oleh perusahaan tersebut. Pembekuan ini terjadi pada 4 April atas permintaan departemen kepolisian Bulgaria setempat, menurut gugatan tersebut.
Riverstone menuduh bahwa Tether bertindak "tidak benar dan tidak masuk akal" dengan membekukan dana tanpa mengikuti prosedur yang diwajibkan di bawah Perjanjian Bantuan Yudisial Internasional Bulgaria. Perjanjian tersebut menentukan bahwa permintaan untuk menyita atau membekukan aset di negara asing harus melalui jalur yang tepat yang melibatkan pertukaran antara otoritas pusat Bulgaria dan penghubung urusan luar negeri.
"Tether tidak mengikuti prosedur yang tepat untuk membekukan aset di Dompet," demikian dinyatakan dalam gugatan tersebut. Ketika Riverstone menghubungi Tether untuk mencari kejelasan, perusahaan tersebut diduga mengarahkan mereka untuk menghubungi langsung polisi Bulgaria. Otoritas tersebut kemudian mengabaikan pertanyaan Riverstone, meninggalkan dana dalam ketidakpastian.
Gugatan tersebut mencakup tiga dasar tindakan: pelanggaran kewajiban fidusia, pengayaan tidak adil (Tether terus mendapatkan bunga dari cadangan yang mendukung USDT yang dibekukan), dan konversi - pengendalian yang tidak pantas dari properti orang lain. Riverstone menuntut agar dana mereka dikembalikan, setidaknya $44,72 juta dalam kerusakan, dan bunga.
Narasi yang Bertentangan: Bisnis Sah atau Dana Tercemar?
Kasus Riverstone menggambarkan lautan kabur seputar pembekuan aset kripto. Sementara perusahaan menggambarkan dirinya sebagai bisnis sah yang dirugikan oleh penegakan hukum yang berlebihan, analis forensik kripto melukiskan gambaran yang berbeda.
Penyidik blockchain pseudonim ZachXBT, yang dikenal karena melacak aliran kripto ilegal, menganalisis alamat yang dibekukan dan menyimpulkan bahwa dana tersebut "beberapa kali melompat dalam rantai dari skema penipuan investasi seperti BETL, Pegasus Ride, LSSC." Analis tersebut mencatat bahwa "perusahaan shell Riverstone dari HK sering berpindah rantai bolak-balik dari Tron, Polygon, Ethereum via Bridger."
Seorang analis lain berkomentar di media sosial: "Tidak mungkin Anda 'secara kebetulan' mengaitkan $44,7 juta dengan alamat yang tercemar dalam rantai. Sungguh disayangkan kita mencapai titik di mana kejahatan terorganisir cukup berani untuk melawan pembekuan melalui pengacara yang meragukan karena hukum yang sudah ketinggalan zaman."
Narasi yang saling bertentangan ini menggarisbawahi tantangan yang dihadapi Tether dan penegak hukum: menentukan kapan dana benar-benar ilegal versus kapan alamat salah dinyatakan terhubung melalui analisis rantai yang mengacu pada beberapa lompatan transaksi yang sah.
Rekam Jejak Pembekuan Tether: Lebih dari $3,2 Miliar
Pembekuan bulan Oktober hanyalah yang terbaru dalam pola pemblokiran alamat mencurigakan yang dipertahankan Tether selama 2025. Menurut siaran pers perusahaan pada 15 September, Tether telah membekukan lebih dari $3,2 miliar dalam USDT yang terkait dengan kegiatan kriminal melalui kerja sama dengan lebih dari 290 badan penegak hukum di 59 negara.
Dalam 12 bulan terakhir saja, Tether bekerja sama secara sukarela dengan penegak hukum untuk memblokir 3.660 dompet, termasuk 2.100 dalam koordinasi dengan badan AS. Operasi pembekuan perusahaan mencakup beberapa jaringan, meskipun sebagian besar terjadi di Tron dan Ethereum, yang bersama-sama menyimpan sebagian besar sirkulasi USDT lebih dari $180 miliar.
Operasi pembekuan besar di 2025 termasuk:
- Juni 2025: Lebih dari $12,3 juta dibekukan di jaringan Tron
- April 2025: Sekitar $28,67 juta dibekukan di 13 alamat
- Maret 2025: $28 juta dibekukan di pertukaran kripto Rusia Garantex dalam koordinasi dengan U.S. Secret Service
Pembekuan Garantex sangat siginifikan, karena firma analisis blockchain Global Ledger kemudian menemukan bahwa pertukaran yang dikenakan sanksi tersebut masih memegang $15 juta dalam cadangan aktif bahkan setelah intervensi Tether, yang menyoroti keterbatasan pembekuan stablecoin ketika pertukaran mempertahankan berbagai aset yang beragam.
Cara Kerja Mekanisme Pembekuan Tether
Berbeda dengan mata uang kripto yang benar-benar terdesentralisasi seperti Bitcoin, USDT diterbitkan dan dikendalikan oleh Tether Holdings Limited. Meskipun token tersebut ada di blockchain terdesentralisasi seperti Ethereum dan Tron, Tether mempertahankan kemampuan teknis untuk membekukan alamat tertentu melalui arsitektur kontrak pintar miliknya.
Ketika badan penegak hukum - seperti Departemen Kehakiman AS, FBI, Office of Foreign Assets Control (OFAC), atau mitra internasional—mengidentifikasi dompet yang terkait dengan kejahatan, mereka dapat meminta Tether untuk membekukan alamat-alamat tersebut untuk mencegah pergerakan dana lebih lanjut. Perusahaan secara rutin memantau aktivitas blockchain untuk tautan ke entitas yang dikenakan sanksi, pasar darknet, dan layanan pencampuran seperti Tornado Cash.
Seperti yang dilaporkan oleh firma hukum yang berfokus pada kripto, ketika Tether membekukan USDT dalam menanggapi permintaan penegakan hukum AS, perusahaan sering kali "membakar" token yang dibekukan (menghapusnya dari sirkulasi) dan menerbitkan kembali jumlah yang setara ke dompet yang dikendalikan pemerintah untuk potensi pengembalian kepada korban.
Proses ini telah terbukti efektif dalam banyak kasus sepanjang 2025, termasuk pemulihan dana dari skema penipuan pig butchering, skema penipuan investasi, dan operasi pendanaan terorisme.
Penyelesaian Celsius: Pertanyaan Terpisah $300 Juta
Menambah kompleksitas hukum Tether, perusahaan baru-baru ini menyelesaikan untuk $299,5 juta dengan properti jaringan Celsius yang bangkrut. Kasus tersebut, terpisah dari kontroversi pembekuan, melibatkan tuduhan bahwa Tether secara tidak pantas melikuidasi hampir 40.000 bitcoin pada Juni 2022 tanpa memberikan Celsius jendela waktu 10 jam yang disyaratkan secara kontraktual untuk menambah jaminan tambahan.
CEO Tether Paolo Ardoino mengkonfirmasi penyelesaian tersebut pada 14 Oktober, menyatakan bahwa perusahaan telah menyelesaikan "semua masalah" terkait proses kebangkrutan tersebut. Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC), usaha patungan antara GXD Labs dan VanEck yang mengelola litigasi, memuji ketepatan waktu penyelesaian tersebut.
Kasus ini menyoroti dimensi lain dari operasi Tether: perannya sebagai pemberi pinjaman kripto yang bersedia menerima bitcoin sebagai jaminan untuk pinjaman USDT, dan mekanisme penegakan yang digunakan ketika peminjam gagal memenuhi persyaratan margin.
Implikasi Industri: Masa Depan Kepatuhan Stablecoin
Ketegangan antara respons cepat terhadap aktivitas kriminal dan penghormatan pada proses hukum merupakan salah satu tantangan tata kelola paling mendesak dalam industri kripto. Seiring dengan semakin masuknya stablecoin ke dalam keuangan tradisional melalui mekanisme seperti ETF spot dan adopsi institusional, standar untuk pembekuan aset kemungkinan akan menghadapi pengawasan lebih besar. Here's the translation formatted as requested:
Firma baru-baru ini menerbitkan panduan tentang cara mencairkan alamat Tether setelah perusahaan menanggapi permintaan informal. Firma menyatakan bahwa pihak berwenang Tiongkok telah meminta pembekuan USDT yang banyak dalam beberapa bulan terakhir, sementara FBI secara tradisional meminta larangan alamat untuk aktivitas yang mencurigakan.
Bill Hughes, seorang pengacara industri kripto yang terkenal, mencatat di media sosial bahwa "cara membekukan stablecoin" mewakili isu kritis saat industri memasuki era proliferasi stablecoin. Dia mengamati bahwa anggota komunitas keamanan kripto telah mengkritik Circle (penerbit USDC) karena gagal menghentikan dana yang dicuci ketika proses hukum yang tepat tidak ada, sementara Tether tampak lebih akomodatif terhadap permintaan penegakan hukum informal - pendekatan yang umumnya didukung oleh profesional keamanan dan pemulihan dana.
Prioritas yang bersaing menciptakan dilema yang nyata. Di satu sisi, kerja sama proaktif Tether dengan penegakan hukum telah terbukti membantu memulihkan dana dan mengganggu jaringan kriminal. Unit Kejahatan Keuangan T3 perusahaan, kolaborasi dengan TRON dan TRM Labs, telah membekukan lebih dari $100 juta dalam aset kriminal sejak peluncurannya pada Agustus 2024.
unit kejahatan keuangan T3 perusahaan
Di sisi lain, gugatan Riverstone menimbulkan pertanyaan sah tentang apakah permintaan informal dari departemen kepolisian setempat - melewati saluran diplomatik yang diwajibkan oleh perjanjian - merupakan dasar hukum yang cukup untuk membekukan aset bernilai puluhan juta dolar.
Apa Selanjutnya?
Saat kasus Riverstone berlanjut di pengadilan federal, ini dapat membentuk preseden penting tentang bagaimana penerbit stablecoin harus menangani permintaan pembekuan. Pertanyaan kunci termasuk: Dokumentasi tingkat apa yang harus diminta oleh penerbit sebelum pembekuan dana? Bagaimana mereka harus menyeimbangkan kecepatan dengan perlindungan prosedural? Dan apa solusi yang harus dimiliki pengguna ketika mereka percaya dana dibekukan secara tidak tepat?
Sementara itu, Tether melanjutkan operasi penegakannya. Dengan kapitalisasi pasar USDT melebihi $180 miliar dan stablecoin ini menjadi tulang punggung perdagangan kripto di puluhan bursa, kemampuan pembekuan perusahaan merupakan salah satu alat terkuat yang tersedia bagi penegakan hukum dalam memerangi kejahatan yang didukung oleh kripto.
Apakah alat tersebut digunakan dengan tepat, dengan pengaman yang cukup untuk melindungi pengguna yang sah, masih menjadi pertanyaan terbuka - salah satu yang mungkin bisa dijawab oleh gugatan Riverstone dalam beberapa bulan mendatang.
Untuk saat ini, pembekuan terbaru senilai $13.4 juta menjadi pengingat lagi bahwa meskipun ada janji desentralisasi dan resistensi sensor dari blockchain, stablecoin terbesar di dunia tetap berada di bawah kendali yang sangat terpusat. Apakah itu fitur atau bug tergantung sebagian besar pada sisi mana dari perintah pembekuan Anda berada.