La piattaforma di trading di criptovalute Hyperliquid è sotto intensa attenzione dopo che gli analisti blockchain hanno identificato multiple operazioni ad alta leva su Bitcoin ed Ethereum che hanno generato profitti insoliti, sollevando preoccupazioni su potenziali attività di riciclaggio di denaro.
La piattaforma, il cui token nativo HYPE è sceso di quasi l'8% da mercoledì, è diventata il focus di molteplici rapporti degli analisti che documentano un modello di grandi e frequenti operazioni con leva eseguite con sospetta precisione. Queste operazioni hanno spinto a indagini sia sulla fonte dei fondi sia sulle identità dietro queste transazioni.
La società di analisi blockchain Spotonchain è stata la prima a segnalare l'attività sospetta, riferendo che un singolo trader ha depositato 5,22 milioni di dollari sulla piattaforma Hyperliquid per aprire posizioni con alta leva. Secondo la loro analisi, il trader ha piazzato una posizione long su Ethereum con una leva di 50x con un prezzo di ingresso di 1.884,4 dollari e un punto di liquidazione a 1.838,2 dollari. Lo stesso trader ha anche aperto una posizione long su Bitcoin con una leva di 20x, entrando a 82.003,9 dollari con un prezzo di liquidazione impostato a 61.182 dollari.
"Notavelmente, negli ultimi 2 giorni, questa balena ha chiuso rapidamente due posizioni long su ETH con un tasso di successo del 100%, guadagnando 2,2 milioni di dollari di profitto," ha rivelato Spotonchain nel loro rapporto.
Il perfetto tempismo e la costante redditività di queste transazioni hanno portato diversi analisti a speculare che queste attività potrebbero rappresentare più di una semplice speculazione fortunata sul mercato. L'analista di mercati cripto AB Kuai Dong ha suggerito un possibile collegamento con hacker nordcoreani, notando che strategie simili di trading ad alta frequenza sono state precedentemente associate a operazioni di riciclaggio di denaro da parte di cybercriminali sponsorizzati dallo stato.
"Sono molto curioso riguardo questi grandi ordini anonimi di Hyperliquid. Combinati con le notizie precedenti sui hacker nordcoreani che testano il trading Hyper, è possibile che queste aperture grandi e frequenti di 50 volte siano tutti fondi del mercato grigio che riciclano denaro?" ha domandato l'analista.
Sostenendo questa teoria, un analista noto come Ai su X ha fatto riferimento a ricerche precedenti che identificavano tre indirizzi che avevano generato 2,53 milioni di dollari di profitto attraverso operazioni ad alta leva su GMX all'inizio di questo mese. Questi indirizzi erano stati riportati collegati a piattaforme di gioco d'azzardo tra cui Roobet e AlphaPo, e avevano interagito con ChangeNOW, un exchange frequentemente utilizzato dai hacker per oscurare le tracce dei fondi.
"Insider o scommettitore estremo? È decisamente più simile al secondo," ha concluso l'analista dopo aver esaminato i modelli delle transazioni.
Ulteriori prove sono giunte dall'analista cripto Adolyb, che ha citato ricerche di Conor Grogan di Coinbase suggerendo un collegamento ancora più diretto ad attività illecite. "Le persone di Coinbase hanno scoperto che è un indirizzo di pishing con 4 livelli di salti + giocatori d'azzardo," ha affermato Adolyb.
L'analisi di Grogan ha indicato che il portafoglio dietro alcune delle transazioni sospette su Hyperliquid aveva ricevuto fondi da attacchi di pishing. Ha descritto l'account come una "balena Roobet", implicando un coinvolgimento regolare nel gioco d'azzardo ad alto rischio su piattaforme storicamente associate a operazioni di riciclaggio di denaro.
Il ricercatore di Coinbase ha anche notato che questo trader aveva precedentemente liquidato posizioni long immediatamente prima di eventi di mercato significativi, suggerendo che il loro successo non fosse necessariamente basato su conoscenze interne ma piuttosto rappresentasse scommesse con fondi rubati.
Questi risultati hanno intensificato le preoccupazioni riguardo ai
potenziali sfruttamenti delle piattaforme di trading ad alta leva per attività finanziarie illecite. Mentre il trading a leva consente legittimamente agli investitori di amplificare le loro posizioni, fornisce anche ai criminali meccanismi per spostare e mascherare grandi somme di denaro rapidamente attraverso il sistema finanziario.
Le caratteristiche di anonimato degli exchange decentralizzati e off-shore complicano ulteriormente la supervisione regolamentare di tali transazioni. Gli esperti del settore si aspettano che i regolatori e le società di indagini forensi blockchain aumentino il loro controllo su attività simili in mezzo a crescenti prove che collegano i commerci ad alta leva di Hyperliquid a fonti potenzialmente illecite.
Da mercoledì, i dati di BeInCrypto indicavano che il token di Hyperliquid veniva scambiato a 13,35 dollari, in calo di circa l'8% dall'apertura della sessione di trading, poiché i partecipanti al mercato reagivano alla controversia emergente.