BlackRock ha lanciato classi di quote tokenizzate dei suoi fondi monetari europei sulla blockchain di Ethereum (ETH), estendendo l’accesso alle tecnologie di registro distribuito sull’intera piattaforma Institutional Cash Series, che gestisce circa 311 miliardi di dollari.
Punti chiave
- BlackRock ha aggiunto classi di quote tokenizzate in euro, sterline e dollari USA alla gamma europea dei fondi monetari ICS.
- Le istituzioni autorizzate possono trasferire i token tra wallet in whitelist 24 ore su 24, mentre il registro degli azionisti resta il riferimento legale della proprietà.
- Il lancio amplia la strategia di cash tokenizzato di BlackRock dopo l’esordio, il 3 agosto, di due prodotti collegati sul mercato statunitense.
I fondi Ethereum di BlackRock
BlackRock ha introdotto le nuove classi di quote europee tramite Kinexys Digital Assets di JPMorgan, infrastruttura che collega l’amministrazione tradizionale dei fondi con i token basati su Ethereum.
Ogni token replica una singola quota del fondo tradizionale. Il registro del transfer agent rimane la fonte definitiva per la prova di proprietà. Gli investitori idonei possono spostare i token tra wallet approvati quasi in tempo reale, mentre sottoscrizioni e rimborsi in valuta fiat continuano a seguire le consuete finestre operative e le normali procedure di regolamento.
L’offerta copre tre valute. BlackRock ha inserito strategie in euro, sterline e dollari USA all’interno della propria struttura UCITS irlandese, comprendendo fondi monetari a valore patrimoniale netto costante in titoli di debito pubblico, fondi a bassa volatilità e altri prodotti di liquidità istituzionale collegati.
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L’impatto RWA su Ethereum
Questa architettura offre ai tesorieri aziendali e agli operatori di asset digitali uno strumento di gestione della liquidità regolamentato, in grado di muoversi anche al di fuori dei normali orari di mercato.
I fondi restano a tutti gli effetti prodotti cash regolamentati. La tokenizzazione punta a migliorare la mobilità del collaterale e ridurre le lavorazioni manuali, senza modificare la composizione dei portafogli, i criteri di valutazione o le tutele legali per gli azionisti.
Jon Steel, responsabile globale prodotto e piattaforme per il cash management di BlackRock, ha evidenziato una domanda crescente di asset di riserva di alta qualità in grado di operare senza soluzione di continuità tra mercati tradizionali e digitali. Ethereum ottiene così un ulteriore caso d’uso istituzionale.
Il progetto BUIDL ha dato il via all’espansione nel marzo 2024. Il fondo tokenizzato in Treasury USA e strumenti di cassa ha poi superato i 2,5 miliardi di dollari, distribuiti su più blockchain. Il 3 agosto BlackRock ha aggiunto negli Stati Uniti i veicoli BSTBL e BRSRV, estendendo il modello verso le riserve di stablecoin e la liquidità nativa su blockchain.
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