Falcon Finance ha annunciato mercoledì il lancio di vault di staking che consentono agli utenti di depositare token per un periodo di blocco di 180 giorni in cambio di rendimenti fino al 12% APR, pagati in USDf, la stablecoin sintetica del dollaro della piattaforma.
I vault di staking rappresentano il terzo prodotto nella suite di generazione di rendimenti di Falcon Finance, dopo le offerte Classic Yield e Boosted Yield. A differenza di quei prodotti, che si concentrano sullo staking diretto di USDf o FF, i nuovi vault permettono agli utenti di depositare asset e guadagnare rendimenti in un token diverso, mantenendo l'esposizione al loro deposito originale.
Al lancio, i vault accettano FF, il token di governance e utilità di Falcon Finance, con l'azienda che dichiara che ulteriori asset saranno supportati in future iterazioni. Gli utenti che depositano token FF possono guadagnare fino al 12% APR espresso in USDf.
Il prodotto include un periodo di blocco minimo di 180 giorni e una finestra di attesa di tre giorni prima che i prelievi possano essere elaborati. Falcon Finance ha dichiarato che la capienza dei vault sarà limitata, anche se i limiti di specifica capienza non sono stati divulgati nell'annuncio.
Gli utenti depositano i loro token nel vault e ricevono rendimento USDf generato grazie a quello che l'azienda descrive come "strategie proprietarie progettate per bilanciare le opportunità e il rischio."
L'annuncio non ha specificato i meccanismi usati per generare rendimento, come protocolli di prestito, fornitura di liquidità o altre strategie DeFi.
Al termine del periodo di blocco e della finestra di attesa, gli utenti ricevono indietro i loro token inizialmente depositati insieme ai premi accumulati in USDf. I rendimenti sono pagati esclusivamente in USDf, che Falcon Finance descrive come un dollaro sintetico progettato per utilità onchain e resilienza.
L'annuncio non ha fornito dettagli sul meccanismo di collateralizzazione di USDf, sulla struttura di supporto o sul processo di riscatto.
L'azienda ha dichiarato che l'aumento della partecipazione nei vault è inteso a rafforzare l'ecosistema USDf espandendo i suoi casi d'uso e la liquidità.
"Con la crescita del valore, USDf diventa più ampiamente utilizzato e sempre più robusto, il che migliora ulteriormente i premi che gli utenti ricevono," secondo l'annuncio.
Falcon Finance ha citato "garanzie ponderate" inclusi limiti di capienza dei vault, periodi di blocco definiti e finestre di attesa come meccanismi per garantire prelievi ordinati e l'efficienza della generazione di rendimenti.
Il periodo di blocco di 180 giorni espone gli utenti al rischio di volatilità dei prezzi sia per l'asset depositato che per USDf durante il periodo di blocco. Gli utenti non possono prelevare fondi in questo intervallo di tempo indipendentemente dalle condizioni di mercato o dai cambiamenti nei tassi di rendimento.
L'offerta di 12% di APR posiziona i vault di Falcon Finance nell'intervallo dei prodotti di rendimento DeFi esistenti, anche se i tassi variano significativamente in base al tipo di asset, alle condizioni di blocco e alle strategie sottostanti. Protocolli di prestito consolidati e piattaforme di staking offrono rendimenti che vanno da basse percentuali singole a percentuali a due cifre a seconda della volatilità del token e delle condizioni di liquidità.
La struttura di rendimento cross-asset, depositando un token e guadagnandone un altro, crea un'esposizione duale che potrebbe amplificare i guadagni o le perdite a seconda dei movimenti relativi dei prezzi tra FF e USDf.
Il prodotto Classic Yield esistente della piattaforma consente lo staking di USDf o FF senza periodo di blocco, mentre Boosted Yield offre rendimenti più alti per il blocco di USDf o sUSDf (USDf staked) per periodi fissi. I nuovi vault di staking estendono questo framework per consentire asset non-stablecoin come garanzia.