Gemini Space Station, la borsa di criptovalute fondata da Cameron e Tyler Winklevoss, ha ottenuto Nasdaq come investitore strategico prima della sua quotazione prevista alla Borsa di New York questa settimana. La partnership include un investimento in private placement da $50 milioni e accordi di servizio ampliati tra le due società.
Cosa sapere:
- Nasdaq investirà $50 milioni in Gemini tramite un private placement contestualmente alla IPO dell'exchange
- La partnership garantisce ai clienti Nasdaq l'accesso ai servizi di custodia e staking di Gemini, mentre i clienti istituzionali di Gemini avranno accesso alla piattaforma di trading Calypso di Nasdaq
- Gemini prevede di iniziare a negoziare venerdì sotto il ticker "GEMI" e potrebbe raccogliere fino a $317 milioni nell'offerta pubblica
Dettagli della partnership strategica
L'investimento rappresenta più di un semplice accordo finanziario tra le società. I clienti Nasdaq avranno accesso ai servizi di custodia e staking di Gemini tramite la partnership. I clienti istituzionali di Gemini riceveranno l'accesso alla piattaforma Calypso di Nasdaq per la gestione e il monitoraggio delle garanzie di trading.
Gemini prevede di iniziare a negoziare alla borsa Nasdaq venerdì sotto il simbolo ticker "GEMI". La società potrebbe raccogliere fino a $317 milioni tramite l'offerta pubblica iniziale. I piani aziendali rimangono soggetti alle condizioni di mercato e potrebbero cambiare, secondo fonti a conoscenza della questione.
Né Gemini né Nasdaq hanno risposto alle richieste di commento sull'accordo.
Contesto di mercato e concorrenza
L'esordio pubblico della borsa di criptovalute avviene durante un periodo robusto per i mercati dei capitali di equity negli Stati Uniti. La forte domanda per le nuove quotazioni ha incoraggiato le aziende private a testare l'appetito degli investitori. Quotazioni recenti, come quella del produttore di software di design Figma e dell'azienda di tecnologia spaziale Firefly Aerospace, hanno attirato una forte domanda da parte degli investitori.
Le società di asset digitali hanno avuto un ruolo di rilievo nell'attività recente di IPO.
L'emittente di stablecoin Circle e l'exchange di criptovalute Bullish hanno completato con successo offerte pubbliche negli ultimi mesi.
La flottazione di Gemini la renderebbe la terza borsa di criptovalute quotata in borsa. Bullish e Coinbase rappresentano attualmente le uniche borse cripto pubbliche, con Coinbase che detiene il primato di essere il primo exchange di criptovalute ad unirsi all'indice S&P 500.
La piattaforma fondata dai Winklevoss è tra le più grandi piattaforme di trading di criptovalute negli Stati Uniti per volume, secondo il fornitore di dati Kaiko. L'exchange gestisce $21 miliardi in asset e ha elaborato $285 miliardi di volume di trading nel corso della sua vita.
Performance finanziaria e servizi
Gemini opera in diverse linee di business oltre alla sua funzione principale di exchange. La piattaforma gestisce una scrivania di trading over-the-counter e offre un programma di carte di credito negli Stati Uniti. L'exchange supporta vari asset digitali, tra cui Bitcoin, Ether e stablecoin, servendo sia il segmento degli investitori al dettaglio che istituzionali.
Le commissioni di transazione generano la maggior parte dei ricavi di Gemini.
L'azienda ha riportato una perdita netta di $282,5 milioni su un fatturato di $68,6 milioni per i sei mesi terminati il 30 giugno. Questo si è confrontato con una perdita netta di $41,4 milioni su un fatturato di $74,3 milioni nello stesso periodo dell'anno precedente, secondo i documenti della Securities and Exchange Commission.
I fratelli Winklevoss sono diventati inizialmente noti tramite una risoluzione legale del 2008 con Facebook e il CEO Mark Zuckerberg. Hanno guadagnato il soprannome di "gemelli Bitcoin" dopo aver investito i proventi del risarcimento nelle criptovalute e essere diventati tra i primi miliardari cripto.
Comprendere le operazioni delle borse di criptovalute
Le borse di criptovalute funzioni come mercati digitali dove gli utenti comprano, vendono e scambiano asset digitali. Queste piattaforme generano ricavi principalmente attraverso le commissioni di transazione applicate sugli scambi. I servizi di custodia implicano la conservazione sicura degli asset digitali per i clienti istituzionali, mentre i servizi di staking consentono agli utenti di guadagnare ricompense partecipando alla validazione della rete blockchain.
Le scrivanie di trading over-the-counter facilitano transazioni di grandi dimensioni tra clienti istituzionali al di fuori dei normali order book delle borse. Questo servizio tipicamente coinvolge scambi di valore più alto che potrebbero altrimenti influenzare i prezzi di mercato se eseguiti attraverso i meccanismi standard delle borse.
Gli stablecoin rappresentano valute digitali progettate per mantenere un valore stabile rispetto ad asset di riferimento come il dollaro USA. Questi token sono diventati un'infrastruttura essenziale per il trading di criptovalute e l'adozione istituzionale.
Considerazioni finali
La partnership di Gemini con Nasdaq rappresenta uno sviluppo significativo per l'infrastruttura del mercato delle criptovalute. L'accordo posiziona entrambe le aziende per espandere la loro offerta di servizi fornendo a Gemini un sostegno sostanziale per il suo ingresso nel mercato pubblico. Il momento coincide con un rinnovato interesse degli investitori nelle società di asset digitali e condizioni di mercato azionari favorevoli.