Il settore crypto e blockchain ha dimostrato una notevole resilienza nel 2024, con i finanziamenti di venture capital che hanno raggiunto i 13,6 miliardi di dollari, segnando un recupero sostanziale dai 10,1 miliardi di dollari nel 2023, secondo un ampio rapporto DeFi. Sebbene questo rappresenti una traiettoria positiva, l'industria continua a operare al di sotto del suo picco storico di 32,4 miliardi di dollari raggiunto durante la corsa al rialzo delle criptovalute del 2021.
Gli analisti del settore di Galaxy Research e PitchBook prevedono un ambiente di finanziamento ancora più robusto per il 2025, con aspettative di superare i 18 miliardi di dollari in investimenti di venture capital. Questa prospettiva ottimista è supportata da diversi fattori macroeconomici, tra cui il calo dei tassi di interesse, una maggiore chiarezza normativa e un notevole ritorno di interesse da parte degli investitori generalisti che in precedenza si erano allontanati dal settore delle criptovalute.
L'anno 2024 ha visto diversi importanti round di finanziamento che hanno evidenziato una continua fiducia istituzionale nella tecnologia blockchain. Monad Labs è emersa come un destinatario di spicco, ottenendo un impressionante finanziamento di 225 milioni di dollari per lo sviluppo della sua rete di contratti intelligenti layer-1. In modo simile, Berachain ha dimostrato l'appetito del mercato per soluzioni infrastrutturali innovative raccogliendo 100 milioni di dollari per la sua piattaforma blockchain modulare.
Il coinvolgimento istituzionale ha raggiunto nuovi livelli mentre i giganti finanziari tradizionali hanno compiuto mosse strategiche nel settore crypto. L'investimento di 47 milioni di dollari di BlackRock nella piattaforma di tokenizzazione Securitize ha segnalato una crescente accettazione mainstream dell'infrastruttura dei beni digitali. L'ecosistema Bitcoin ha visto anche un notevole sviluppo, con il protocollo di staking Babylon che ha attirato un finanziamento di 70 milioni di dollari.
Il settore delle stablecoin ha mostrato un particolare potenziale, come dimostrato dalla riuscita raccolta di 10 milioni di dollari da parte della startup francese Usual, finanziata da leader del settore come Binance Labs e Kraken Ventures. Il prodotto di punta dell'azienda, Usual USD, supportato da asset del mondo reale, ha dimostrato una notevole attrazione, accumulando oltre 1,7 miliardi di dollari in valore totale bloccato (TVL) entro la fine dell'anno.
Gli Investitori Generalisti Inaugureranno i Finanziamenti VC da $18 Milioni nel 2025
Robert Le, un analista leader di PitchBook, offre una prospettiva ottimistica sul futuro del settore. "Vedremo $18 miliardi o più in dollari di venture capital investiti nelle criptovalute," ha dichiarato Le in un'intervista a CNBC, sottolineando la convergenza di molteplici fattori positivi. Ha particolarmente enfatizzato il ruolo cruciale degli investitori generalisti che ritorneranno nel settore e la significativa polvere secca detenuta dai fondi nativi delle criptovalute.
Il panorama normativo rimane un fattore critico nella formazione del sentiment d'investimento. Le prevede un ambiente normativo più favorevole sotto la nuova amministrazione statunitense in arrivo, con potenziali progressi nella legislazione sulle stablecoin e quadri normativi specifici per le criptovalute. Anche senza nuove normative, la stabilità dell'attuale ambiente normativo potrebbe fornire sufficiente fiducia per un aumento delle attività d'investimento.
Gli analisti di Galaxy Research Alex Thorn e Gabe Parker forniscono un contesto aggiuntivo, notando che "la raccolta fondi dei VC in criptovalute ha storicamente ritardato le tendenze del mercato crypto più ampie." Suggeriscono che il 2025 potrebbe rappresentare un periodo significativo di "recupero", potenzialmente catalizzando una nuova ondata di innovazione e crescita nel settore.
L'evoluzione della concentrazione degli investimenti è particolarmente degna di nota, con il finanziamento previsto per spostarsi dai progetti infrastrutturali verso le applicazioni decentralizzate (DApps) e casi d'uso nel mondo reale. Questo cambio strategico rispecchia la traiettoria di sviluppo dell'infrastruttura tecnologica tradizionale, con Le che traccia paralleli con il ruolo di Amazon Web Services nel consentire applicazioni innovative per i consumatori.
I recenti round di finanziamento riflettono questa tendenza, con aziende come Avalon Labs che raccolgono 10 milioni di dollari per scalare il suo ecosistema DeFi supportato da Bitcoin, servendo oltre 200.000 utenti e supportando più di 20.000 Bitcoin. In modo simile, la raccolta di 2,3 milioni di dollari di Accountable per la tecnologia di condivisione di dati focalizzata sulla privacy dimostra un crescente interesse per le applicazioni pratiche della tecnologia blockchain.
La combinazione di coinvolgimento istituzionale, rinnovato interesse da parte degli investitori generalisti e lo spostamento strategico verso investimenti focalizzati sulle applicazioni posiziona il settore delle criptovalute per una crescita potenzialmente significativa nel 2025. Con una previsione di finanziamenti pari a 18 miliardi di dollari, l'industria sembra pronta per un anno trasformativo che potrebbe stabilire nuovi punti di riferimento per l'innovazione e l'adozione della blockchain.