JPMorgan Chase ha stipulato accordi con intermediari fintech che rappresentano oltre il 95% delle richieste di dati di terze parti ai conti dei suoi clienti, segnalando un cambiamento significativo nel modo in cui le banche addebiteranno l'accesso alle informazioni finanziarie dei consumatori. La più grande banca nazionale ha finalizzato contratti con Plaid, Yodlee, Morningstar e Akoya dopo settimane di negoziati che hanno portato a commissioni inferiori a quelle inizialmente proposte.
Cosa sapere:
- JPMorgan Chase ha negoziato accordi con intermediari fintech per addebitare tariffe per l'accesso ai dati dei clienti, invertendo anni di accesso gratuito a sistemi da parte di aziende come Plaid che collegano app a conti bancari.
- Gli accordi riguardano oltre il 95% delle richieste di dati ai conti JPMorgan e potrebbero stabilire un modello di prezzo che altre grandi banche adotteranno nel settore.
- Gli accordi sono emersi dopo che l'amministrazione Trump ha mosso per annullare una norma dell'era Biden che richiedeva alle banche di condividere i dati dei clienti senza costo, creando incertezza normativa che ha spinto le aziende fintech ad accettare tariffe negoziate.
JPMorgan chiude accordi sull'accesso ai dati
Il portavoce di JPMorgan, Drew Pusateri, ha confermato che la banca ha completato contratti aggiornati con gli intermediari fintech. Gli accordi hanno seguito intense negoziazioni tra la banca e le aziende che facilitano le connessioni tra istituzioni finanziarie tradizionali e applicazioni di terze parti.
"Abbiamo raggiunto accordi che renderanno l'ecosistema del banking aperto più sicuro e sostenibile e permetteranno ai clienti di continuare ad accedere in modo affidabile e sicuro ai loro prodotti finanziari preferiti," ha detto Pusateri. "Il libero mercato ha funzionato."
I contratti stabiliscono strutture di pagamento per l'accesso ai dati che gli intermediari fintech storicamente ricevevano gratuitamente. Per anni, aziende come Plaid operavano senza pagare le banche quando i clienti autorizzavano app come Robinhood ad accedere ai saldi dei conti o avviare trasferimenti. JPMorgan ha accettato di ridurre le sue richieste di prezzo iniziali durante il processo di negoziazione, mentre gli intermediari fintech hanno ottenuto impegni su come la banca gestirà le richieste di dati, secondo persone a conoscenza delle discussioni.
Né la banca né le aziende fintech hanno divulgato i termini dei contratti. La durata degli accordi e gli importi specifici delle tariffe rimangono riservati.
Precedente del settore e opposizione
Gli insediamenti posizionano JPMorgan per influenzare gli standard del settore per la tariffazione dell'accesso ai dati. Altre istituzioni finanziarie dovrebbero implementare strutture tariffarie simili, secondo analisti regolatori che monitorano il settore bancario.
"JPMorgan tende a essere un pioniere. Sono in un certo senso i leader del gruppo, quindi è ragionevole aspettarsi che il resto delle grandi banche seguiranno," ha detto Brian Shearer, direttore della politica di concorrenza e regolamentazione al Vanderbilt Policy Accelerator.
Shearer, che ha lavorato precedentemente presso il Consumer Financial Protection Bureau sotto l'ex direttore Rohit Chopra, ha manifestato preoccupazione sul fatto che lo sviluppo potrebbe ostacolare la formazione di startup e aumentare i costi per i consumatori.
Gli accordi sono emersi in un contesto di instabilità normativa. L'amministrazione Biden's CFPB ha finalizzato una "norma sul banking aperto" alla fine del 2024, richiedendo alle banche di condividere i dati dei clienti con le aziende finanziarie senza costo. Le banche hanno contestato la normativa in tribunale. L'amministrazione Trump ha successivamente chiesto a una corte federale di annullare la norma a maggio, spostando la leva a favore delle istituzioni finanziarie tradizionali.
JPMorgan ha quindi informato gli intermediari che avrebbe iniziato a addebitare commissioni che gli osservatori del settore stimavano potessero raggiungere centinaia di milioni di dollari all'anno.
Dirigenti di fintech, criptovalute e venture capital hanno criticato il cambiamento come "comportamento anti-competitivo e di ricerca di rendita" che minaccia l'innovazione e l'accesso dei consumatori alle applicazioni finanziarie.
Le aziende fintech hanno accettato le tariffe negoziate in parte a causa dell'incertezza sulla revisione dell'approccio alla regolamentazione del banking aperto del CFPB, secondo un investitore di venture capital che ha richiesto l'anonimato per discutere le aziende nel portafoglio. L'attuale ambiente normativo rende incerto se le eventuali regole favoriranno le banche o le aziende tecnologiche.
Comprendere le dispute sul banking aperto
Il banking aperto si riferisce a sistemi che consentono a fornitori di servizi finanziari di terze parti di accedere ai dati bancari dei consumatori quando autorizzati dai titolari di conto. La pratica permette alle applicazioni di offrire servizi che vanno dagli strumenti di budget a piattaforme di investimento senza richiedere agli utenti di inserire manualmente informazioni finanziarie.
Gli aggregatori di dati fungono da intermediari in questo ecosistema. Queste aziende mantengono connessioni tecniche con le banche e forniscono punti di accesso standardizzati per le applicazioni fintech. Quando un consumatore collega un conto bancario a un'app, l'aggregatore recupera le informazioni richieste dai sistemi dell'istituzione finanziaria.
Le banche hanno sostenuto di sostenere costi crescenti per mantenere infrastrutture che elaborano volumi crescenti di richieste di dati da parte degli aggregatori e dei loro clienti.
Le istituzioni finanziarie hanno anche citato preoccupazioni relative a frodi ed esposizione alla responsabilità dalla condivisione dell'accesso ai conti. Le aziende tecnologiche e i sostenitori dei consumatori hanno ribattuto che la norma del CFPB del 2024 ha correttamente dato ai consumatori il controllo sui loro dati finanziari promuovendo la concorrenza.
Quando JPMorgan e Plaid hanno annunciato il loro accordo di settembre, entrambe le aziende hanno rilasciato una dichiarazione congiunta enfatizzando la continuità del servizio per i clienti. La Financial Technology Association, un gruppo del settore che comprende Plaid, ha risposto con critiche severe alla tendenza più ampia.
"Introduzione di pedaggi proibitivi è anti-competitiva, anti-innovazione, e contrasta la lettura semplice della legge," ha detto Penny Lee, CEO della Financial Technology Association, a CNBC. "Questi accordi non sono il libero mercato al lavoro, ma piuttosto grandi banche che utilizzano la loro posizione di mercato per capitalizzare l'incertezza normativa. Esortiamo l'Amministrazione Trump a rispettare la legge mantenendo l'attuale divieto sulle commissioni di accesso ai dati."
Pensieri conclusivi
Gli accordi di JPMorgan stabiliscono un quadro commerciale per l'accesso ai dati bancari che potrebbe rimodellare le relazioni tra istituzioni finanziarie tradizionali e aziende fintech. L'esito dipende in parte da come il CFPB revisionerà le normative sul banking aperto sotto l'attuale amministrazione.